c**y 发帖数: 419 | 3 一般估算IV的方法是:
1)根据期权价格, 用B-S model或者逼近公式, 反向推导出iv ; CBOE推出的^VIX指数就
是用这个
原理来逼近标准普尔500指数的iv.
2)根据历史股价, 计算historical volatility, 比如过去10天daily return的
standard
deviation
但是方法2计算出来的数值跟方法1算出来的iv差别很大, 比如过去1年半时间, 用SPY的
历史股价算出
来的iv就持续小于^VIX给出的值.
所以我想到根据average true range的计算方法, 对方法2改进, 使得估算出来的数值
更逼近方法1
的结果.
historical volatility=过去10天average of Max [ abs(high-low)/previous
close, abs(high/pre close-1) , abs(low/pre close-1) ] *100*sqrt(100)
该方法用在SPY, ^VIX, 01Jan2010 - 01Jun2011, 结果相当成功. 对其他时间段, 或者其
他股票, 这种... 阅读全帖 |
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