u****d
发帖数: 23938 | 1 ☆─────────────────────────────────────☆
caoy (caoy) 于 (Thu May 26 11:20:06 2011, 美东) 提到:
这个策略是我翻译网上的: (未名发帖也太烂了, 总是断行)
比如你50块买的股票, 现在跌到40了,你最好的挽救这艘沉船的方法
就是用ratio call spread策略. 这个策略适合你的损失从-10%到-50%不等.
如果下面股票开始涨了, 你能迅速回本, 但是继续跌的话, 就跟你原来持有一样.
也即买1个at the money, 40块的call, 同时卖2个45块的call(这个strike 45的
选择,一般是40加上你损失的一半(也即50-40=10的一半,5),
使得买/卖call的成本基本互相抵消.
之所以叫ratio call spread, 是因为买1份call, 卖2份call, 比例ratio是1:2,
叫spread,是因为有同时有买和卖.
一般从2个月到期的call开始选, 使得买卖call的成本相抵消,
最长到1年. 因为时间太短的话, 没法使买卖call的成本相互... 阅读全帖 |
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c**y
发帖数: 419 | 2 这个策略是我翻译网上的: (未名发帖也太烂了, 总是断行)
比如你50块买的股票, 现在跌到40了,你最好的挽救这艘沉船的方法
就是用ratio call spread策略. 这个策略适合你的损失从-10%到-50%不等.
如果下面股票开始涨了, 你能迅速回本, 但是继续跌的话, 就跟你原来持有一样.
也即买1个at the money, 40块的call, 同时卖2个45块的call(这个strike 45的
选择,一般是40加上你损失的一半(也即50-40=10的一半,5),
使得买/卖call的成本基本互相抵消.
之所以叫ratio call spread, 是因为买1份call, 卖2份call, 比例ratio是1:2,
叫spread,是因为有同时有买和卖.
一般从2个月到期的call开始选, 使得买卖call的成本相抵消,
最长到1年. 因为时间太短的话, 没法使买卖call的成本相互抵消.
下面是pay off的图. 原来你不用这次策略,只等反弹的话, 需要50,才能回本(虚线在50块
才和零轴相交), 但是采取这个策略后, 股票涨到45就能回本了.
所以你看到黑线是... 阅读全帖 |
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c**y
发帖数: 419 | 3 我拿SU算了下,
初始:180天, iv=30,
40call:3.44
45call:1.66
30天后, iv=25 (因为涨起来, iv会降低)
40call:6.03
45call:2.96
which
is
and |
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c***s
发帖数: 76 | 4 I have 3 accounts
this one is very small, just for play, 4 months ago I put 6600$（卖了公司这
个季度的股票）, now it is 10700.( 昨天又从LD那里骗里一些，数字不包括其中）
I trade option only in this account. I till hold
qqqq 2011,1 50put
mgm call (BOUGHT CALL 12.5(2012) SOLD17 CALL MAY 2010)
ure call(BOUGHT 40CALL 2012 SOLD 48 CALL MAY 2010) |
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L****n
发帖数: 12932 | 5
%
bought some 40call just now.
it's at the very end of sell off. many of its peers see good bottom
formation already, such as HTHT, CTRP. Worry about slowing down eases off a
bit now. not a sell at this point. |
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S**********r
发帖数: 553 | 6 大牛给我个邮箱，我发些screen print(5个账号的）过来，您说说该close什么
position吧。
我也是最近才大量short naked call，以前交易量大，每个月cash flow还是正的。这
个月真是见鬼了，赌跌的都是疯牛，赌涨的都plunge了。。。
部分是：除了NFLX short call, 还有 short 6个CMG $250 call， 10个 JNPR $40call
10个BIDU, $120 call, 20个ARMH $30 call, 10个 MOS $85 call. 20个JDSU $25
call
另外long 的部分，10 CSCO $20 put, 10 AKAM $44 put, 20 EXPE $23 put. 10 CTRP
$42 put. 还有许多许多position. |
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r*m
发帖数: 16380 | 7 CHL， HPQ 不错
CHL 当前价格45. 买入100股， 卖2012年一月47.5call，得1.5，卖2012一月42.5put得
2.0，9月有一次分红大约1块出头。
HPQ 当前价格35， 买入100股， 卖2012年一月40call得1.0，卖2012一月35put得3.1，
中间两次分红0.24. |
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r*m
发帖数: 16380 | 8 补充一句， 我也没指望HPQ能飞上天，刚刚卖了点明年一月40call，卖了$1.75.
我前面还卖过几轮put，总算下来我的HPQ成本应该肯定远小于$33了。
再涨的话我接着卖covered call。 |
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c*********t
发帖数: 2921 | 9 就是买那些相对基本面还可以的股票，然后卖ITM call,肯定不会大赚，但是也不会大
赔。
举例：
假如买入某股票$45，当天就卖出 40call @$7
1. 假设行情不好，大跌20%， 到$36
OE到期的时候，你的股票和卖call的收入之和是$43, 赔了4-5%
2. 假设没有太大的跌，跌倒$40以上，股票被人买走，你总共有40+7 = $47, 赚4-5%
3. 假设股票大涨到50，你最后还是只有$47,你少赚了一些而已, 赚4-5%。
从概率上来讲，一个股票一个月跌20%的情况不是每个月都会见到的。
如果一年里有4个月跌20%，就是这四个月分别赔4-5%
余下的8个月，每月有4-5%的收益。
扣除手续费，每年应该很保守的有15%以上 |
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n******n
发帖数: 1030 | 10 你试试就知道了。
你这个40call@$7通常卖不出去，可能只能卖到$5.7，到oe得时候，你可能还得赔。
所以说你这个方法一点用都没有。 |
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u****d
发帖数: 23938 | 11 ☆─────────────────────────────────────☆
rim (可乐会捂帮帮主) 于 (Tue Jul 26 11:48:01 2011, 美东) 提到:
HPQ的愤怒溢于言表。前一次10B的回购还剩5B多， 这次追加10B。 总共市值也就75B，
相当于要回购五分之一的股票。
考虑到HPQ也是多个指数成分，被锁在各种基金里的股份不在少数，这个回购摆明了就
是在这个价位上，HPQ打算有多少吃多少了。
所以尽管我一般很少追高，也在看到消息后加仓了。毕竟当时36块出头的股价仍然是长
期低位，很低的PE。这是近来难得一见的sure money。
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vanmark (controlled aggression) 于 (Tue Jul 26 11:49:00 2011, 美东) 提到:
这个要赞
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PJZH (胖金猪) 于 (Tue Jul 26 11:50:42 2011, 美东) 提... 阅读全帖 |
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h**e
发帖数: 446 | 12 我中期不看好feye,
但是今天的季报却值得一赌，
买35 call卖40call
一个合同250左右，目标double
本月的
理论根据是下跌过程中的反弹 |
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