w*******o 发帖数: 6125 | 1 美股这样的场景再熟悉不过了,远的不说,
2009.2010的7月都差不多是这样V字形拉升,
而且洗脑的借口都一样,5/6月淡季的时候
来欧债/Double Dip,然后7月ER前后发现,
企业业绩还可以嘛,拉 |
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c***1 发帖数: 3281 | 2 2009,2010这些我是可以理解的。尤其是2009那次。那是刚从百年一见的熊市起来,人
们人心惶惶,两边急拉,volatility大是可以理解的。
2011年已经算是牛市的第二,三年了,不应该是那么overshoot的。
anyway, 基于这已经是经济周期的第二,三年在FA上面是很多弱点的,不过我尊重technicals |
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r****e 发帖数: 867 | 3 还有COH, 日本地震之后它从$60掉到$50, 我没敢买, 没多久就涨上去了, 最近连创新
高. 它属于中档偏高一点的消费品, 经济好转的时候最受益, 而且还有来自中国和日本
市场的增长, 潜力大大地.
SBUX也算turn around了, 据说要在中国大幅扩张, 感觉中国年轻人喜欢咖啡的越来越
多. 或者反过来想: 有几个年轻人喜欢喝茶的? 没有! 那剩下的就只有果汁 可乐和咖
啡了. 这里面只有咖啡是相对新鲜事物, SBUX去前100的城市捡钱就可以了.
可惜市场对international growth的估值不够高, 所以COH和SBUX现在的价格还不是那
么贵. 那我们是不是应该趁机买一些呢? coke美女给评价一下. |
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c***1 发帖数: 3281 | 4 你看见coach outlet 那些抢coach包像不用钱一样的中国游客就知道coh为什么火了。
coh和sbux从公司发展来说都挺好。可以是buy。尤其是sbux,像你说的turnaround play.不过进价方面,我最近没跟踪,你可能
得自己决定一下time frame.如果你现在买,我猜可能要准备高进高出,time frame要
缩短一点。如果大盘有调整,不是因为消费有太大的衰退的话,那我觉得可以是不错的
中期投资。 |
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r****e 发帖数: 867 | 5 多谢, coke美女就是很sharp.
不过我没打算最近买, 我现在主要持有的是industrial, 在这些消费类的想等着节前买
, 没想到它们一个个的都飞了, 痛哭流涕啊
play.不过进价方面,我最近没跟踪,你可能 |
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r*m 发帖数: 16380 | 7 市场的决心谁来下?
不是散户,散户看牛看熊基本互相抵消了。
不是mutual fund。 mutual fund资金量大,但却是被动的,拿到钱一定要买入,散户
提钱一定要卖出。本质上还是散户的力量。
剩下的就是hedge fund,和某些机构的自有基金了。
hedge fund应该也是有牛有熊的。
那么,是类似GS之流的机构帮市场下决心?
Fed能进场买股票或index future么? |
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w*******o 发帖数: 6125 | 8 虽然我是信阴谋论的,但必须承认,这个市场
太大,没有单一的机构可以完全左右市场。
市场就是一张网,方向的决定在于一种合力,
这种合力的产生很多原因,有时来自于政策,比如QE 2,QE 2.5
所以上次有人说就算有QE 2.5也未必涨,因为
证明了经济更差,云云,我就说,如果有,
你就闭着眼睛买就是了。 |
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c***1 发帖数: 3281 | 9 你说的QE2.5是政府和IEA买油吗?这个是一般人说的QE2.5
如果说是reinvestment of principal,这个应该不是news。 机构不可能sloppy到两个
月前就知道的事情还当成news炒作。 |
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w*******o 发帖数: 6125 | 10 2个月前是什么点位,$spx 1350
总得洗洗牌才能再打下一圈不是,
不好,我又来阴谋论了。 |
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p*****l 发帖数: 638 | 11 经济回暖 这种consumer product获益是最快的。可能这也是为什么热钱愿意投资在这
上面。在大势不回转的情况下,风险相对比较小。长期来说,像GMCR这样的公司能否跑
赢大盘还得拭目以待。 |
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c***1 发帖数: 3281 | 13 也是。其实也不是傻。不识不怕。新手在牛市很有virgin luck。 |
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w*******o 发帖数: 6125 | 14 mnn,最怕的就是不够傻,呵呵
惨,今天话有点多,帮主这个在
桥上看风景的估计又要以我为指标了,
要撤了。
走之前留个悬念:
今天美股,美元,美债一起涨。 |
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v*****k 发帖数: 7798 | 16 大家有时候抱怨mm玩辩证法,好data跌坏data涨,我觉得其实还是不够了解sentiment
。这个有点像领会领导意图,不是什么话什么时候都是字面意思。为什么我特别强调在
牛市里傻子挣钱?像现在这个sentiment,一般坏消息根本无视。估计明天本本加息都
能被解释为经济转好。 |
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r*m 发帖数: 16380 | 18 据说用的材料有种化学成分对人体不好,尤其是对小孩子。所以不建议长期睡,尤其是
枕头不要用。 |
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j*****7 发帖数: 4348 | 19 每隔几年就有一个加拿大公司被暴炒, NT, RIMM, 现在是LULU了。 后面可能有加拿
大的投资团的背书。
不服气的也别去乱烧。 |
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g*******s 发帖数: 2828 | 20 that's ridiculous.
the investor base in LULU is mostly US institutions. i know the top
investors since LULU was brought public by GS and touted as IPO of the year. |
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c***1 发帖数: 3281 | 21 试图了解sentiment乍听很有道理,实践上却是非常困难,而且有时候还非常危险的。
sentiments是最难捉摸的东西。一个星期之前很容易就可以说sentiment凄风惨雨,什
么好消息都被忽略。几天过后就是雨过天晴,坏消息都被忽略。 如果是靠sentiment,
那在上一个星期有空仓位的现在是要腰斩还是转向呢?实际上,靠sentiment reading
的很可能会被两面抽。
然而,sentiment是挺重要。所以怎么让它可靠一点呢?我想,就是尽量了解这情绪后
面的驱使力/原因。这后面的驱使力/原因有些是需要长期酝酿的,有些是很突然也很短
暂的。后者,一般人是无法预测转折点。前者是有迹可循的。
2007年街上歌舞声平。当时在古板说熊市来了,不是被笑傻子,就是被骂走了。而事实
上当时所谓的sentiments是绝对高涨的。牛股越牛,指数创新高。结果就在大概十月的
时候,在新高不久,突然间“sentiments"全变了。接下来的thanksgiving sales,和再
接下来的事情,大家都知道发生什么事了。
但是如果你看看这sentiments是不是sustainable,很多迹象... 阅读全帖 |
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v*****k 发帖数: 7798 | 22 你到国内随便找一个办公厅主任来保证sentiment研究的透透的
reading |
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w*******o 发帖数: 6125 | 24 Sentiment, 这里面有一个很重要的就是你自己
的trading time frame是什么.
对于村长来说,前一个小时跟后一个小时,甚至
前几分钟,跟后几分钟的Sentiment都是不一样的.
你说的这些都是以年为时间单位的,当年house 05-06 peak
paulson 2007压力最大的时候还不是到中央公园跑步来维持Inner peace,
如果次贷再拖两年才暴,估计paulson早就歇菜了.
reading |
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v*****k 发帖数: 7798 | 25 所以paulson这种一次爆发户的credit要打折 |
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c***1 发帖数: 3281 | 26 所以说sentiment是难捉摸的。几分钟前几分钟后就改变的东西,就算是长到几天的转
变,你觉得对一般股民来说有实用意义吗?
那paulson来说事,在这事上没有什么关连。
1.他不可能用什么sentiment来trade.你说他也利用人的psychology,人性的心理,fear and greed,那
是很可能的。
但,绝不是几天就会变化的sentiment.
2.很多hedge fund当时以为是牛市的都比他惨得多。撑不过2008.不管是luck还是他研
究做得好,反正他笑到了最后。 |
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c***1 发帖数: 3281 | 27 他在之前能够筹到那么多钱做基金的就绝对不是暴发户。
没有credit是不可能筹到那么多钱做基金的。 |
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v*****k 发帖数: 7798 | 28 琢磨领导意图,这个是纯天赋。呵呵。
fear and greed,那 |
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v*****k 发帖数: 7798 | 29 问题是现在大家都把它和把非 索罗斯并列,显然太高了 |
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w*******o 发帖数: 6125 | 30 我不知道你的持股周期一般有多长,
对于我来说是周和月,从这点上看,
Sentiment的变化还是非常明显的.
我也不是第一次在版上提到了这样的观点:
当市场忽略坏消息,放大好消息的时候,牛
当市场忽略好消息,放大坏消息的时候,熊
你可能有个误解,就是以为我自己去解读消息本身
来判断市场应该怎样怎样,事实上我是
看市场自己怎么去解读消息.
fear and greed,那 |
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c***1 发帖数: 3281 | 31 排行榜总是要轮一轮。buffett 和soros是长青排名,其他位子不能老是steve cohen,
jim simon,eddie lampert 这几个轮来轮去啊。 |
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c***1 发帖数: 3281 | 34 索罗斯是挺厉害的。
我看他那本alchemy of finance.没看完。被绕晕了
争取这个夏天再重新看一次 |
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P**H 发帖数: 2272 | 35 SODA很给力,唯一的缺点是波动大了一点
近期很牛风险也小的是BAS,SATS,FMC,和MAC。 |
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j*****h 发帖数: 3292 | 36 Good one
Concur
ridiculously
(
the
short
am |
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c***1 发帖数: 3281 | 37 valuation肯定是不便宜的。不过这也是growth stock的特征。
retailers和restaurants里面不缺这些例子。看看CMG,看看UA, ANF, etc
lulu的growth margin去掉所谓的one-off items (撑死3-4%),也还有53-54%,不能说是
mediocre了。
你把它想成female 版的nke的话,可能就不会觉得那么ridiculous了。当然从现在的
scale真要发展成国际女性运动服名牌,还是有太多未知数。
未来三年到什么价我不知道。不过要到$30,除非market大crash,或者lululemon的
management做了特别特比stupid的事情,譬如quality 大幅度下跌,出现骨牌效应的
recall/return时间。今年EPS 2.16,明年2.70.这些都不是太ridiculous的预测。
以它目前只有142间店面的base,只要股市配合,要到$150还真不是梦。
ridiculously
(
the
short
am |
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s****l 发帖数: 10462 | 38 话说这crocs就那么一种鞋子(且不说穿起来并不舒服),怎么会发飙过,我觉得它能
不能生存都是问题。当然我对它家不太懂哈。 |
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c***1 发帖数: 3281 | 40 怎么会不舒服呢?非常舒服。我买了超过一打的crocs sandals送给亲戚朋友。每个都
赞不绝口。这几年都有人托我在美国买。我一个台湾朋友也是那样。她亲戚打电话托她
买几双给他们的孩子。classic的款式的话,男的穿可以百搭(不过要那种长得阳光一
点的哈)
它家自从金融风暴原本那个CEO太过ambitious,扩展production capacity太厉害差点财
务有问题过后,换了个新的CEO,属于稳健经营型的。只要他在,生存大概不成问题。
不过他没有以前那个CEO的 marketing flair,所以大概要再成为superstar,比较困难.
目前新的产品里面还没有个可以代替它家原本的core products, chameleon 据零售报
道说是“flying off the shelf" .还新。得看看是不是有sustained momentum. |
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s****l 发帖数: 10462 | 41 鞋子软硬倒是比较舒服,我是觉得并不透气,别看那么多孔,毕竟就是塑料而已,很容
易汗脚臭脚,除非穿袜子穿,可是这鞋子不是穿袜子穿的。 |
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c***1 发帖数: 3281 | 42 我出汗很少,所以没发觉过问题。
一般都是不穿袜子的。是凉鞋呀。
应该不是那么容易臭脚。某人臭脚知名,没带拖鞋借穿我弟弟的crocs,在烈日加将近
100度下到处走了两个星期,没抽脚。
它那塑料有加工,所以比一般的塑料不容易有臭味。不过可能如果真是太厉害,捂着一
段时间,我猜可能是会有的。
品质上是不错的。不过毕竟只是拖鞋,如果不能发展多几个core products,面对那么多copy cat是很难保持margin. |
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v*****k 发帖数: 7798 | 43 美女展开讲讲他现在这个CEO的问题吧?不是marketing/sales出身? |
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s****l 发帖数: 10462 | 44 看样子一个经营能不能成功,真是不能靠想象。我反正想象不出来,一双塑料凉鞋可以
卖的比别人贵两倍,公司还曾经风风火火。
那么多copy cat的原因很简单,产品没有高技术门槛,凭什么你卖那么贵。所以风风火
火也是短暂的。总之,我是不能理解。
多copy cat是很难保持margin. |
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c***1 发帖数: 3281 | 45 记得好像是consulting出身的。
而且marketing这种还真要讲点天份,直觉。有些人天生就比较容易知道群众要的是什么
一般保守的人,创意肯定比较没有。
现在这个CEO在经营finance这方面就很好,把crocs从破产的边缘很短时间救出来了。 |
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v*****k 发帖数: 7798 | 46 en,估计是supply chain出身走operation路线的。
什么 |
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c***1 发帖数: 3281 | 47 最重要还是branding的手段。鞋子皮包需要什么技术门栏?UA, Nike这种号称technology
based的要仿还是很容易的事。问题是仿得一模一样,还是卖不了UA, nike的价钱呀。
很多人还是宁愿贵点买UA,买nike.人家要的是那个牌子。 像coach这些就更容易仿。有那么多仿,
coach还是火得像什么似的。
目前大部分crocs的copy cat仿的都是样式,不是质地。它那种patented的materials,
虽然说不是什么高科技吧,但是如果真要去用一模一样的质地,那就卖不了几块钱那么
便宜了。如果卖个十块十几块,那人们就不买仿照的了
我不知道其他地方哈。在美国,$2-30 有牌子的,和十几块钱没牌子的,crocs target
的消费群大多还是会买$2-30的。 |
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s****l 发帖数: 10462 | 48 那倒也是,牌子很重要。据说香水的原材料都一样,各个牌子就是自己的包装不一样,
然后价钱就天壤之别了。
市场营销里面门道太多,我的不懂。
technology
有那么多仿,
target |
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c***1 发帖数: 3281 | 49 别说香水了。汽水那么低门栏的东西,一般人的舌头基本上喝不出generic cola和
cocacola的差别。但是cocacola的价钱多一倍有多 |
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