IJ
发帖数: 494 | 1 1.Credit Derivatives Pricing Models: Model, Pricing and Implementation -
Philipp J. Sch?nbucher
2.An Introduction to Credit Risk Modeling (Chapman & Hall/Crc Financial
Mathematics Series) - Christian Bluhm
3.Credit Risk Modelling: The Cutting-edge Collection - Technical Papers
published in Risk 1999-2003
4. Cutting-edge papers on recent Risk Maganize
market |
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b**********j
发帖数: 208 | 2 请教牛人，
在ib里fixed income derivatives组
做hardcore quant好不好？
感觉职位非常少，
对数学，stochastic calculas，编程要求非常高
这样的quant比起别的quant是更好还是相反呢？
是备受尊敬的专家还是苦力呢？
别的group的quant会好些吗？像commodity,equity等
谢谢 |
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i***0
发帖数: 4 | 3 Junior Quant/Exotic Interest Rate Derivatives
please methion my name in the application
Location: New York, NY, United States
Description:
The New York City a prestigious international bank is seeking a junior
quantitative analyst/desk for the exotics trading desk in the IRD group.
This is a highly quantitative modeling role, assisting on day to day pricing
and hedging issues, as well as looking at longer term modeling. The
position will require working hand in hand with the traders on the prici |
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d****r
发帖数: 1017 | 4 我这周有个电话面试，是个Credit Derivative的Intern。
心理没底呢.因为光顾给老板干活了，根本没准备.面试机会
是猪头给联系的。大家给说说要特别准备什么呢？尤其是金融类问题。
要是没特别的，我就照CV准备了。 |
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l*0
发帖数: 19 | 5 申请的一个工作是equity derivative research,好像不需要C++编程，
请问这种工作是不是的fianance知识需要高些？
就要面试了，大概会问些哪些方面的问题？
我大概猜想可能是option pricing,各种spreads的知识，请问对不？ |
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K*****Y
发帖数: 629 | 6 当然需要很多finance的知识，option pricing, PDE, Monte Carlo这些东西肯定是要
问的。 不过实际工作中用到的数学会比Fixed Income Derivatives部门要简单一些。
当然现在equity方面很多的exotic products和cross-asset products,也会对数学的要
求比较高， 不过关键还是在于对于基本vanilla products的熟悉，有了这些你总是可
以通过它们来hedge你的那些比较复杂的payoff. |
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b**********j
发帖数: 208 | 7 说得很中肯
那到底是做Fixed Income Derivatives的quant好还是
equity的好？
另外好奇地问一下
ｑｕａｎｔ和ｓｔｒａｔｅｇｙ的区别？
谢谢
。 |
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t******4
发帖数: 11 | 8 请问有人有Financial Calculus: An Introduction to Derivative Pricing By
Martin Baxter, Andrew Rennie这本书的答案嘛？谢谢，我的油箱是tracy325tay@
yahoo.com.cn如果哪位同学有这本书的答案，能麻烦发我一份嘛？谢谢 |
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b***k
发帖数: 2673 | 9 ☆─────────────────────────────────────☆
echostate (AI) 于 (Sun Sep 16 00:16:09 2007) 提到:
Somebody divides quants as two broad categories: one in quantitative equity/
market microstructure and one in derivatives pricing/risk management.
What's the major difference between these two kinds of quants:
All need strong stochastic calculus, statistics, and programming skills? Or
they have different concentration on skills?
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scarface (人生犹如一场电影) 于 (Sun Sep 1 |
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f**********u
发帖数: 9 | 10 今年大陆这个市场的交易基本停滞了，很多投行对中国区的SALES团队都濒临疯狂的调
整。我有一个哥们原来在那边做过一段，级别不低，据他说这个行当里有1/2的人就靠
不断跳槽拿GUARANTEE混日子，实际什么业务没做成过，就纯靠忽悠，说自己COVER过哪
几大银行，建立起了多么深厚的关系。
这样SALES忽悠自己的老板，老板再忽悠老板的老板，他们对国内的客户那更加是大忽
悠。而且关键好多投行的大老板都是完全不懂中文的，而这边中资的老总又大多英文很
不灵光，这就为这些家伙提供了充足的忽悠空间。
如果真是这样，我很想知道下他们给大老板REPORT忽悠的时候，英文的范文通常怎样写
的。不瞒这里的各位牛人们说，今年以来小弟已经收到多家来自香港那边投行试图挖角
的试探，有美系的有欧系的，我个人还是比较偏向美资，一来他们BONUS给的多，二来
欧系的尤其是法资以前在台湾弄Derivatives这块的时候出过一些事情，让人心里比较
添堵。
所以很渴望这里有大牛能教教小弟究竟该怎么用英文写REPORT忽悠大老板，小弟完全不
懂写啊。不过我觉得与其让这些也是中国人的老油条夹在自己和大老板之间不断地忽悠
， |
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b***k
发帖数: 2673 | 11 ☆─────────────────────────────────────☆
xvgsfx (pains) 于 (Wed Apr 16 06:46:10 2008) 提到:
如果这个银行想要开始从事DERIVATIVES,我的意思是说它以前从来没有从事过
那么是否要建立一个系统? 谁能够解释一下么?非常感谢
另外,为何要自己从头开始建系统呢, 比如它可以向花旗银行购买或者模仿啊
也许市场上有专门的软件公司来给银行做这种系统呢?
如果要自己建系统,请问,那些技能是不可缺少的呢? PROGRAMMING AND PRICING SKILLS?
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Bullby (Environmental Friendly) 于 (Wed Apr 16 09:38:30 2008) 提到:
No you don't HAVE TO build a system from scratch.
Usually you can't buy a system from other Banks. Trading syst |
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z****p
发帖数: 138 | 12 专讲数学model的书太多了，有没有从使用角度讲derivative的。比如哪些是用来做
hedge,通常如何使用等等。
谢谢 |
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x****x
发帖数: 87 | 13 coedes for pricing models for derivatives
before i had ever found such website, but forgot it soon |
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l****y
发帖数: 92 | 14 请问谁有Y.K. Kwok "Mathematical Models of financial Derivatives", 可以给个下
载链接吗?多谢 |
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Y******u
发帖数: 1912 | 15 刚开始工作，现在在一个不错的NY IB里做Credit Derivative IT，工作涉及到Trading
support (mainly spreadsheet)和Trading Platform开发(C#, 据老板说在业界是
cutting edge)，team里有大概4个quant和12个IT，想问一下几年后的exit
opportunity集中在哪一块？
我自己想到的几个
1.到buy-side做quant developer，但是因为我的领域不在Fix income和equity，而且c
++一般，估计比较难
2.再读一个好的MFE回Asia做CD Trading，如果没有背景歧视，应该算是比较好的出路
，因为我认识的Asian MFE里很多都走这条路
3.读MBA跳往其他方向
4.在业内努力工作，争取在30前做到AVP，但不知道IT部门的AVP大概的待遇怎么样？有
没有必要为了这个而混这么久？
Thanks. |
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t**i
发帖数: 7 | 16 10feb的risk magazine一篇文章提到regulator还propose不让complex product的earni
ngs发成bonus；
怎么cutting edge section又在讲pricing and hedging basket credit derivative i
n gaussian copula，这不是自相矛盾吗？真看不懂啊。也不知道risk magazine是为谁
服务的。 |
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c***z
发帖数: 6348 | 17 我承认自己很无知。但是之前的Risk Management组把我推荐到了Derivatives
Analysis组。于是想知道，DA到底是什么呢？面试会问些什么？
谢谢各位大侠！ |
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z****g
发帖数: 1978 | 18 maybe, just maybe.
1. It's possible they selling vega.
2. They leave delta in a band and watch vega for risk
I don't know much about delta group, but I am pretty sure it has something
to do with
their passive market making trading style.
Also interested in alpha group. However, most position on the street is
derivatives
related or prop trading, not interested at all. Delta group and alpha group
have its
source of profit quite persistent
they |
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z****g
发帖数: 1978 | 19 是啊，这不是想去的derivatives的flow trading看看么 |
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o*******6
发帖数: 6113 | 20 我觉得Modeling derivatives in C++还不错 |
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l*******1
发帖数: 113 | 21 RT,
听说他们的equity derivatives 很强 是这样嘛？
how do BNP, socgen and Credit agricole compare with the bulge bracket banks? |
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l***m
发帖数: 920 | 22 lol人家被降级的又不是因为这个。
BNP光比equity derivatives的话和SG没法比。 |
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m*****z
发帖数: 357 | 23 再问一个
已知BM Bt，对应probability measure P
和一个与Bt有关的Bt*， 对应Probability measure P*
问 Radon-Nikodym derivative dP*/dP 是多少？
我就是想知道求的过程是怎么样的
再次谢谢 |
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c*****u
发帖数: 19 | 24 对，在纽约面试。是institutional equity division. 好像就是什么equity
derivative group.至少HR是这么跟我说的。
是的，我是local的phd。 |
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c*****u
发帖数: 19 | 25 前几天拿到了MS equity derivative group的summer intern的offer，想听听版上的人
的意见。
本人phd, background是PDE+stochastic calculus.
对wall street，不同的公司，不同的组以及不同的职位知道的都很少。想问下这样的
sell
side的quant position工作有没有意思，潜力大不大。
前面有人回帖说光问问题不回馈的很极品......额。由于签了协议，就不漏题了。
谢谢大家了！ |
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D********n
发帖数: 978 | 26 Com'on, it is a French bank closing equity derivatives business. |
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c*********n
发帖数: 128 | 27 fixed income全部转到用OIS来discounting了，但是我没有看到哪里讲其他的
derivative pricing，比如CDS, equity option，现在是不是也是用OIS discounting
curve？ |
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p****r
发帖数: 165 | 28 can somebody recommend a good book on partial derivative? I need to catch up
some knowledge to calculate gross greek. thanks. |
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k*******d
发帖数: 1340 | 29 partial derivative: wiki
SDE:Shreve |
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l*******1
发帖数: 113 | 30 小弟现在就是equity derivatives trading analyst ， 想跳个槽，junior的position
，各位大矿工如果有招trader的话，帮小弟递个简历如何？ 成功了的话，小弟也无以
为报，奉上5k刀就当请大侠吃顿饭了。
有意的请站内小弟啊 |
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l*******1
发帖数: 113 | 31
book 上面sold了一大堆exotics，基本就是buy back client的position而已
有client order的时候就 pricing derivatives using internal pricer，然后adjust
delta hedge，然后给sales provide一个price，然后execute， 然后 check pnl
没有order的时候就定期adjust 一下delta hedge，
看看book上的exposure，然后senior trader 去hedge。。。
打酱油外加给senior trader 干活的 -_- |
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s*******n
发帖数: 66 | 32 比如算interest rate derivative的risk margin,是用var吗？还是有别的常用的model
或方法？有个这方面的面试，该准备什么，如果能推荐些资料更好，谢谢。 |
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i**M
发帖数: 108 | 33 Anyone has ebook "energy derivatives pricing and risk management" by Chris
Strickland Les Clewlow? |
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x********9
发帖数: 31 | 34 People replicating these derivatives are usually large institutions which
have better financing cost than individuals. For individulas, first of all,
borrowing money is hard, and borrowing securities is harder. That's why
although theoretically equivalent, for individuals, it is always better to
trade via futures than via underlying.
To be more precise, if the 3M Liobr rate is 5%, then the future price for a
liquid asset trading at 100 spot would be 100 exp(0.05/4).
But LIBOR is the interbank lo... 阅读全帖 |
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h***s
发帖数: 35 | 35 Hello Buddies,
A Chinese company wants to find an expert with trading strategies on index
based derivatives. And it's possible to become partner. If you are
interesting, please send email to h***[email protected]. Thank you. |
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k****1
发帖数: 133 | 36 求科普，谈谈asset allocation/portfolio optimization 和 derivative pricing 的
前景和钱景比较? 大牛们 谈谈吧。 |
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i******t
发帖数: 370 | 37 agree. derivative pricing没啥钱景了 |
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C***x
发帖数: 468 | 38 我是从derivative pricing出身的，后来发展到HF操盘FI，后来是宏观盘，中间经历过
不少困难。
我认为asset allocation更加直接。所以你那boa和deloitte的我倾向前者。 |
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s*******0
发帖数: 3461 | 39 Robert L. McDonald (Author)的derivative market VS john hull的圣经
觉得那个好点？
有比较过的人不 呵呵 |
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C*********e
发帖数: 587 | 40 should be similar to standard derivative related questions
the issue is, if you can get an intern at IB, then for sure you will not
choose bloomberg |
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c*******9
发帖数: 10 | 41 小女子在读第三年统计的PHD，夏天准备找实习机会。面了一些公司都不是很理想，现
在拿到一个bloomberg的otc derivatives quant intern的onsite. 下周面所以想准备
一下，诚心请教一下各位前辈有没有面过的赐教一下啊？非常感谢！ |
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b*****d
发帖数: 7166 | 42 现在对Credit Derivative有兴趣，请帮忙推荐一本容易上手的书，越简明越好。
最好工作中能用的上，有实际的技术。谢谢！ |
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g*********s
发帖数: 48 | 43 闺蜜即将MS Finance毕业，是个很聪明上进的人，可惜一心只想找derivative pricing
/valuation entry level的实习或工作，明知道她把找工作局限在很小的范围是不现实
的，可是忍不住还是要帮她问一下，希望版上的大牛们帮忙提供信息，她有绿卡，实习
可以随时开始。她对待遇无要求，就是希望多一点专业经历，在实战中多学习。 |
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i****n
发帖数: 42 | 44 credit derivative 或 portfolio management，哪个方向就业前景比较好？ |
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发帖数: 1 | 45 各位大神，小弟最近收到俩offer.一个是汤森路透的derivative evaluator，工作内容
无关模型，主要是用quant组的模型给客户的投资组合定价然后和客户交流(比如说根据
客户的需求和developer组一起商量对模型作出相应修改)，优势是可以对各种较复杂的
structured product有比较好的了解。劣势(相对于我个人经验)是不再做模型了。工作
地点在巴黎。
另外一个是HSBC product control下面的xVA Quant职位，做的东西我就比较熟悉了，
只是地点在波兰，工资也相对低
小弟现在想知道的是如果不考虑工资的话到底哪个岗位对今后发展比较好呢 |
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i******n
发帖数: 1 | 46 G(x,y,z)=σ^2exp(-(x^2+y^2+z^2)/(2*σ^2))
Gx(x,y,z)=-(1-x^2/σ^2)exp()
然后拿这个算子对图像每一点求卷积
得到x direction derivative
一般卷积区域选择方差的3倍大小 |
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s******a
发帖数: 388 | 47 本人对SAS 略知皮毛， 现在要做一个FINANCE PROJECT，要建一个变量的CONFERENCE
INTERVAL， 要用到partial derivative, 请问如何用SAS 解决这类问题， 主要用那些
CODES。 谢谢！ |
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b2
发帖数: 427 | 48 Hi,
I know the expected value and variance of beta,from which how I could derive
the variance of (1/beta) ?
Tylor expansion?
thanks |
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y**********0
发帖数: 425 | 49 that is, cov(xi,xj)=-npi*pj,
how to derive them.
Thank you |
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