a*z
发帖数: 294 | 1 same here, several trials none prevail. want to buy one too. |
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k***w
发帖数: 26 | 4 求的同时，我想问下这本书跟zhou xinfeng那本哪个好些啊？ |
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d*j
发帖数: 13780 | 5 zhou's book better
but get both
hehe |
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m****h
发帖数: 13 | 6 you may try xlw wrapper(curtesy of Mark Joshi) to get xll add-in for excel
directly from c++ source. |
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w*****e
发帖数: 197 | 7 Perpetual American Call Option under Zero Interest Rate
This is actually a homework problem from Mark Joshi's famous book.
If we strcitly follow BS formula
C = S*N(d1) - K*exp(-rT)*N(d2)
When T goes to +infinity, d1 goes to +infinity and d2 goes to
-infinity, so we get C = S.
But here comes a replication based method, which shows that C should
be worth no more than S - K.
We can always borrow K in cash and long a share and short a perpetual
american call. Note, we have completely hedged our risk |
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z**k
发帖数: 378 | 10 我觉得如果一点基础都没有可以先看Joshi那本C++ Design Patterns and derivatives
pricing。很快就能看完，有个大概的了解之后再看其他书吧。 |
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s*******r
发帖数: 60 | 11 实际上问你的问题基本都很中规中举，zhou和mark joshi书上都有答案 |
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b***k
发帖数: 2673 | 12 heard on streets,
xinfeng zhou
mark joshi
http://mathproblems.info/
interview questions in mitbbs, wilmott, etc.
millions of ways to get interview questions.
题是做不完的，现在看起来，还是多花点时间理解basic knowledge比较好，当然做题有
的时候也是为了更好的理解，有时候看书非常boring |
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s****n
发帖数: 1237 | 13 请问mark joshi的书是那本？有没有e-version，谢谢。
题有 |
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j*****4
发帖数: 292 | 14 P369,Mark joshi's The Concepts and Practice of math finance.
More generally, this is a problem on the pricing in incomplete markets. |
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b***k
发帖数: 2673 | 15 1. The concepts and practice of mathematical finance
2. C++ design patterns and derivatives pricing
版上哪位朋友有电子copy能跟我share一下吗？ 有时候需要查一下书。
多谢了。 |
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l****o
发帖数: 2909 | 20 我倒是买了一本。打算按照100美元一份出售。大家觉得如何：） |
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w*****e
发帖数: 197 | 21 Depending on what kind of market you are in
and what kind of hedge you want to do.
For theoretical part, refer to Mark Joshi's
mathematical finance book.
For practical part, refer to Taleb's famous
dynamic hedging book.
It is an open ended question. But if you are really
familiar these two books, you should know more than
the interviewer. :) |
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p*****k
发帖数: 318 | 22 wushine, this seems str8forward by change of measure
(Girsanov) and taking into account the R-N derivative.
not sure which book is the best reference, but Joshi
definitely talked about this exact topic when he
discussed the barrier options |
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w*****e
发帖数: 197 | 23 Joshi's book only handles constant mu and sigma case.
I am very interested in the general case, where mu and
sigma might be state dependent.
I think I saw someone posted something here or on Wilmott
about a general PDE based approach. But I just can't find
it anymore. |
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f****u
发帖数: 50 | 27 all about interview problem books:
xinfeng zhou
mark joshi
paul wilmott faq
TFC heard on the street
you may find them out in amazon by searching these key words. |
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i**w
发帖数: 71 | 29 背景:fresh physics PhD
还没offer,但年前基本上不会再折腾了。
有重复。基本上都是很标准的题。
简单的题如果人家想问倒你也是很容易的。
面试书recruiter推荐
1) Mark Joshi: "Quant Job Interviews: Questions and Answers". I have
heard very good things about this book.
2) Xinfeng Zhou, "A Practical Guide to Quantitative Finance Interviews"
个人觉得非常有用， 大部分问题都在这两本上。
算法，C++, stochastic calculus 就看比较标准的几本。
- sqrt(i)=?
- You and me roll a dice,first one gets a six wins. You roll first. what
is the probability of you winning?
- A stair of n steps. Each time you st... 阅读全帖 |
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i**w
发帖数: 71 | 30 建议买书。
1) 红皮书Mark Joshi: "Quant Job Interviews: Questions and Answers". I
have heard very good things about this book.
2) 绿皮书Xinfeng Zhou, "A Practical Guide to Quantitative Finance
Interviews"
版上有很多题。
wilmott forum有不少brainteaser
http://www.wilmott.com/categories.cfm?catid=26 |
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b***k
发帖数: 2673 | 31 ☆─────────────────────────────────────☆
youle (ni) 于 (Thu Nov 18 16:38:55 2010, 美东) 提到:
本人EE PHD毕业后在IT公司做算法研究，想准备Quant，不知道需要补哪些知识，当Quant的各位能不能推荐几本好书和题库集？有人说ＪＯＨＮ ＨＵＬＬ的金融书
很好，不知具体是哪本？谢谢！
☆─────────────────────────────────────☆
GlennGould (古尔德) 于 (Thu Nov 18 18:01:13 2010, 美东) 提到:
Stochastic Calculus for Finance I and II
Quant的兄弟能不能推荐几本好书和题库集？有人说ＪＯＨＮ ＨＵＬＬ的金融书
☆─────────────────────────────────────☆
bluedaemon (兰魔) 于 (Thu Nov 18 19:58:33 2010, 美东) 提到:
又一个红眼的龟公。。。
Quant的兄弟能不能推荐几本好书和题库... 阅读全帖 |
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d**********9
发帖数: 5215 | 32 用arbitrage free的方法去算，参考mark joshi关于tree的那一章书
大概就是
10*delta-option price=20*delta-(20-10)=8*delta-0
then solve delta and option price |
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c*****n
发帖数: 83 | 33 在论坛上有很多地方需要包子，
可惜我现在才有 0.1 个伪币。
别人发包子时，由于我自己手慢总是领不到。
照这样的速度，猴年马月才有 10 个伪币。
所以在此用自己多年收藏的书籍向有包子的大牛们交换。
一个包子一本书。
有意者请发站内邮箱，注明要那些书，并附上邮箱地址，我收到包子后就发书。
以下是书籍目录：
active portfolio management.pdf
Advanced Analytical Models.pdf
Advanced Modelling in Finance Using Excel and VBA.pdf
Advances in Behavioral Finance II (Richard H. Thaler).pdf
Advances in Behavioral Finance Volume II.pdf
An Introduction to Copulas.pdf
An Introduction to High-Frequency Finance.djvu
An Introduction to High-Frequency Finance.pdf
A... 阅读全帖 |
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b*******e
发帖数: 86 | 35 题目是关于 2.6 和 2.7 的:
假设 S_t 是 GBM, 我明白它的解是
S_t = S_0 exp{(r - \sigma^2/2)t + \sigma W_t}
但是，在2.7的答案中，为什么"the final stock price distribution" 是
S_t = S_0 exp{(r + \sigma^2/2)t + \sigma \sqrt{t} N(0,1)}.
注意 t 的系数是 r+\sigma^2/2, 中间是加号，不是减号。
谢谢 |
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b******e
发帖数: 118 | 36 taking stock as numeraire |
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b*******e
发帖数: 86 | 37 谢谢，bitalice。我知道这道题是讲 change of numeraire，但是我不懂 为什么这里
是加号
S_t = S_0 exp{(r + \sigma^2/2)t + \sigma \sqrt{t} N(0,1)}.
t 的系数是 r+\sigma^2/2, 中间是加号，不是减号。
因为如果解GBM的话，我们的答案是减号。 |
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b******e
发帖数: 118 | 38 你可以看一下我几天前在版上贴的“stock as numeraire"的帖子 |
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b*******e
发帖数: 86 | 39 谢谢，bitalice。终于搞明白了 haha |
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p********o
发帖数: 25 | 40 可以搜作者的名字
mark joshi
xinfeng zhou |
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k****o
发帖数: 11 | 41 This problem can be found in Mark Joshi's book:
gamma neutral is equivalent to
\sum_{i=1}^n N(d_1(i))=0 (assuming time to maturity and vol are non-zero)
d_1(i) stands for d_1 for different options in your portfolio.
Hence, by comparing with formula from vega, that means
vega neutral as well. |
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u****g
发帖数: 402 | 42 请问在 Mark Joshi的那一页？
zero) |
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m****r
发帖数: 141 | 43 如何才能专门针对 derivatives/equity/option/ interest rates, FX, credit,
pricing 提高 C++ (perl or python) 编程, 而不是泛泛地象准备CS 面试那样.
For example, 我想 练习derivative products C++ pricing, BS model
implementation
有这方面练习 book or online resources ?
Mark Joshi's book 有一些 C++ 练习, 但是没有答案,
请牛人指点哪里有更好的书 or website ?
Thanks |
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w*****e
发帖数: 197 | 44 No baozi left, please stop reing just for weibi. Thanks!
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几点补充：
1 junior trader其实没多少钱，而且做得很辛苦，短期回报远低于
quant和软件工程师。
2 长远来看能够更多的了解市场，体会到什么赚钱什么赔钱，即便
回归quant也是非常有帮助的，这点mark joshi在他的书里也提到过。
3 感谢大家回复，我已经在wbcenter申请发钱了。
========================================================
由于工作原因，不能时常上线。恳请版面上的热心人士帮我发包子。
我会把所有的伪币转给帮忙的朋友，在这里先谢过了。
我会尽量把能够透露的消息都写在这里。如果文中没有提及，希望
大家也不要发信问了，主要是怕被人肉。:)
从一个还不错的学校拿到了计算机工程的博士学位之后，我一直在
IT行业工作。09年底的时候拿到了绿卡，也动了跳槽的心意。先后
拿到了go... 阅读全帖 |
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i**w
发帖数: 71 | 45 - 不是牛人怎么办?
从一开始看书，我就有个想法。咱不是牛校，不是牛人，靠什么找工作??机会来了靠什
么抓住??实
力!!牛人牛校本来机会就多，人家可能不需要花太多的努力(人家之前努力过了，要不
然凭什么上牛
校当牛人?所以没什么不公平)，基数大总能找到工作。咱们什么都没有，怎么办??只能
千方百计的提
高自己，多看书，看熟看透，多写程序多练手。人家简历上刷刷把学校一列，自然有猎
头联系，自然
容易过HR的关。咱们建立上放什么?放看过的，练过的东西!(听了一个朋友的建议，把
知道的练过的
东西浓缩成一个一个的小project列在简历上，既能包含那些keyword,还能给人一种很
motivated的印象。)
而且我有个信念:我不比别人差！大部分的所谓的牛人，不是爹妈生的好绝顶聪明什么
的，是因为人家
努力过!引用我老爸的话:"真就邪门儿了，我还就不信了！"什么事情，在没尽200%的努
力的时候，
就不要说不可能。我一直都很laidback顺其自然的那种。从上了大学，到来了米国，就
没正儿八经
这么渴望做成一件事情。但现在是被逼到绝境不得不下定决心:没工作就什么都没有。
用个有点儿矫情
... 阅读全帖 |
|
i**w
发帖数: 71 | 46 - 准备材料 (肯定不全)
看书的时候不能只记不想不总结。要有条理，做到能讲清楚这一块的来龙去脉之乎者也
。big picture和detail都要熟。当然，还是取决你是采取什么样的策略:把时间花的最大效益
，还是追求最大把握。这些书对金融专业可能其实都是最基本入门级的书，不敢说那些
complicated东西(term structure之类的)我明白，看的时候就直接略过了。但是那些基本的东
西，只要书上有的我都看到。
简历：要烂熟于心。建立上的东西被问倒了，基本上就挂了
面试书:
A Practical Guide To Quantitative Finance Interviews
绿皮书。没有的话去买一本。我碰到的电话面试问题七八成都在上面，onsite四五成。
Quant Job Interview Questions And Answers
红皮书。我是买了的。这个作为补充，或者用来给自己来个小测验。如果没接触过C++,C++那一章
用来临阵磨枪也行。(除非要面的是developer)
Heard on The Street: Quantitative Questions ... 阅读全帖 |
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i**w
发帖数: 71 | 47 - 不是牛人怎么办?
从一开始看书，我就有个想法。咱不是牛校，不是牛人，靠什么找工作??机会来了靠什
么抓住??实
力!!牛人牛校本来机会就多，人家可能不需要花太多的努力(人家之前努力过了，要不
然凭什么上牛
校当牛人?所以没什么不公平)，基数大总能找到工作。咱们什么都没有，怎么办??只能
千方百计的提
高自己，多看书，看熟看透，多写程序多练手。人家简历上刷刷把学校一列，自然有猎
头联系，自然
容易过HR的关。咱们建立上放什么?放看过的，练过的东西!(听了一个朋友的建议，把
知道的练过的
东西浓缩成一个一个的小project列在简历上，既能包含那些keyword,还能给人一种很
motivated的印象。)
而且我有个信念:我不比别人差！大部分的所谓的牛人，不是爹妈生的好绝顶聪明什么
的，是因为人家
努力过!引用我老爸的话:"真就邪门儿了，我还就不信了！"什么事情，在没尽200%的努
力的时候，
就不要说不可能。我一直都很laidback顺其自然的那种。从上了大学，到来了米国，就
没正儿八经
这么渴望做成一件事情。但现在是被逼到绝境不得不下定决心:没工作就什么都没有。
用个有点儿矫情
... 阅读全帖 |
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i**w
发帖数: 71 | 48 - 准备材料 (肯定不全)
看书的时候不能只记不想不总结。要有条理，做到能讲清楚这一块的来龙去脉之乎者也
。big picture和detail都要熟。当然，还是取决你是采取什么样的策略:把时间花的最大效益
，还是追求最大把握。这些书对金融专业可能其实都是最基本入门级的书，不敢说那些
complicated东西(term structure之类的)我明白，看的时候就直接略过了。但是那些基本的东
西，只要书上有的我都看到。
简历：要烂熟于心。建立上的东西被问倒了，基本上就挂了
面试书:
A Practical Guide To Quantitative Finance Interviews
绿皮书。没有的话去买一本。我碰到的电话面试问题七八成都在上面，onsite四五成。
Quant Job Interview Questions And Answers
红皮书。我是买了的。这个作为补充，或者用来给自己来个小测验。如果没接触过C++,C++那一章
用来临阵磨枪也行。(除非要面的是developer)
Heard on The Street: Quantitative Questions ... 阅读全帖 |
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o******e
发帖数: 74 | 49 给max(ST(ST-K),0)定价， Mark Joshi的书上看到的。 答案说change of numeraire.
奈何看了答案也不懂啊。书上说: ST=S0 exp{(r+\sigma^2)T + \sigma sqrt(T) N(0,1
)}, 为什么呢？ |
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