r**a
发帖数: 536 | 1
time
You missed the point. If Hagan or Labordere's method is only small time
expansion, how can you imagine the formulas can be applied to 30Y swaption?
You should read paper and books more carefully and think more deeply. Hagan'
s method is operator perturbation. But you need to find what operator he is
perturbing and why the perturbation works.
The heat kernel expansion heavily depends on what heat equation you are
talking about. Based on your words, I may naively guess that you are talking
a... 阅读全帖 |
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L*******t
发帖数: 2385 | 2 欧克，你是说除了SABR以外这个方法很难应用对吧。
我已经develope了一个方法，基本上所有大家喜欢的模型我都可以做expansion了。
而且不是small time expansion。如果我理解没错，Labordere的方法就是small time
expansion。。
看着本书其实就是想沙里淘金，一方面以前没接触过你说的几何和SDE的关系，觉得比
较有趣，还有一个就是想看看能不能contribute一些ideas。。
我现在能想到一些拓展Heat kernel expansion的方法，不过还需要试一试。
曾经想过，在博士研究的初级阶段，develop一些tools，等成熟以后就开始逐一去解那
些前人没有解决的问题，现在看来，光是develop tools就能把剩下的2年半全花掉。哎
。。。
一个月写一篇文章不难，但是要让导师满意，难上加难。。
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problem |
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R**********n
发帖数: 523 | 3 有一些工作是利用黎曼几何里的热核渐进估计来算volatility和期权价格
比如这篇文章及其部分参考文献
http://arxiv.org/abs/1312.2281
印象中第一个(系统)这么做的是这个法国人
Henry-Labordere, P., "Analysis, Geometry, and Modeling in Finance: Advanced
Methods in Option Pricing", Chapman & Hall, 2008. |
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L*******t
发帖数: 2385 | 6 Analysis, Geometry and Modeling in Finance，有人读过吗？
回国的飞机上和这个寒假都有事情做了。。 |
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l********g
发帖数: 18 | 11 他是大牛，我在法国读书，知道他。楼主有电子版的么？ |
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L*******t
发帖数: 2385 | 12 只有纸质啊，花了160刀买了两本书，幸好马上要回国，可以投奔父母了。。。
你去Abebook看看，有没有便宜的版本。。。
你也是读大金工的嘛？ |
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L*******t
发帖数: 2385 | 15 里面的微分几何和expansion吸引了我的眼球
我原来就是搞微分几何的，现在在搞expansion，未来也会搞一些微分几何的金融应用。
所以这本书，对我胃口啊。。 |
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L*******t
发帖数: 2385 | 16 ┗|｀O′|┛ 嗷~~。。。。。
我花了好多钱买的。。。 |
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s*****u
发帖数: 164 | 17 搞研究估计看着有点意思，但我怀疑现实交易和银行系统里面真会用到这些比较 fancy
的方法。
用。 |
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r**a
发帖数: 536 | 22 same feeling here.
If you are interested in the detailed derivation of Hagan's SABR model, it
is helpful. However, if you are trying to apply this kind of tech to other
real models, you will meet many problems. The framework of geometry and
stochastic process had been done long long time ago. The first difficulty
you are facing is the close-form solution of heat equation on manifold
corresponding to the SDE system, if you want to apply this tech in reality.
The close-form solution of heat equati... 阅读全帖 |
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L*******t
发帖数: 2385 | 23 俺的方法，不能透露更多了。现在还在finalize这个文章，在这个领域有哪些奖可以申
请的呀？
?
Hagan'
is
talking |
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L*******t
发帖数: 2385 | 24 行家啊。。。
我先仔细把书看完，再和大牛讨论
?
Hagan'
is
talking |
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L*******t
发帖数: 2385 | 25 那么你对Black-scholes以后出来的model都应该感兴趣了。。。
离散时间的说过泪，说说连续时间的吧。。
按照这个去查文献咯。。
1-Stoch Vol (with Levy jumps)
2-Local Vol (with Levy jumps)
3-Local Stoch Vol (with Levy jumps)
4-HJM method in stock option pricing (with Levy jumps)
5-Random Field Models in stock option pricing (with Poisson random field)
还有一些小trick比如Stochastic Time Change神马的。
求解的方法如果是Affine model的话，看Duffie Pan and Singleton 2000，用Fourier
transform来做，要么就用Simulation，expansion的话，Henry Labordere，
Takahashi (FBSDE/PDE) 神马的都做了些工作，其他的不列举了。文献太多了。
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