l******c
发帖数: 2555 | 1 libor rate + 2.25% from Provident Funding
never heard one year rate higher than 30 year fixed.
I has one arm, and do not plan to refi.
right now the rate is 0.67 + 2.25 = 2.92%
if the rate goes up crazy, like 30 years fix rate is 15%, your cap is 9%.
then your arm rate is at most 9%
for 90% buyers, arm is the best choice, but most buyers do not understand
ARM |
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x*******a
发帖数: 11067 | 2 你可以看一下这个libor的历史记录，2006年左右的时候，是在5到6。所以加个2的
margin到8是完全可能的。
而且上限也是不一样的，我感觉利率高的时候，做arm的上限也比较高，我看到有9到12
的，现在利率低，可能银行给的上限也较低，比如说楼下的7.75
其实还是个人偏好，确实很多人做arm省钱的, 但是也最好当心一下风险，不要太撑就
是了 |
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M********I
发帖数: 848 | 3 新利率是index加margin。
大多数的index用1年LIBOR （上周五是0.681），margin一般是2.25，
以这个为例，新利率是2.931
具体用什么index和margin，给你报利率时都会声明
大多数5/1 ARM gap是5/2/5
第一年上涨上限是5%，即在起始利率上最多加5%， 以后每年都变得不能超过2%，loan
lifetime 利率上涨不能超过5%。
目前也有2/2/5的cap，起始利率比5/2/5要高一些。 |
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p******y
发帖数: 3523 | 4 利率是margin+index，一般的margin都是2.25%，就是说rate不会低于2.25%，index有
很多种，比较通行的是1年的libor，网上可以查到rate，目前是0.63%。假设今年是第6
年，也就是调息的第一年，那么rate理论上是2.25%+0.63%=2.88%，只要rate的增幅在
cap之内就是这个rate了，如果超过cap，那么就按cap来算rate。之后，每年会重新按
这个算法计算一次rate。 |
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m***h
发帖数: 23691 | 5 看现在的libor是历史最低，为什么贷款利率不是？ |
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t**8
发帖数: 4527 | 6 五年和七年 not based on Libor
i have a loan 1 year arm |
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b*****o
发帖数: 715 | 8 如果5年后的Libor利率是和现在一样的话，那么到时的monthly payment只会更低。因
为这头五年其实相当于5年fix，所以也要付少量的premium的。
之所以会觉得5/1 arm的前五年便宜，那是和30年fix比。 |
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v**t
发帖数: 49 | 9 7-1 ARM margin一般是多少？ 1-year libor index.
看板上ARM rate 都不提这，是不是几乎都是固定的？ |
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R**********1
发帖数: 236 | 10 不同的银行margin不一样，但是差别很小。Index一般就是1-yr LIBOR，比较流行的5/2
/5的5-yr ARM和7-yr ARM的margin是2.25%。 |
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m**m
发帖数: 5500 | 11 过去九年多我的利率没高过2.5%。先是按月利率libor走了好多年，2.25%for jumbo
loan，然后2.5的五年arm，但一年半前换成2%的三年arm，现在的本金已经可以用手头
cash付清了，只是不愿意那么做，继续等机会。。
800 |
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V*s
发帖数: 2452 | 12 当年3个月LIBOR基准利率还将超过9%呢，如今也就0.25%。。。 |
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L*******n
发帖数: 3169 | 13 你这话更是毫无逻辑。
1 我牛逼就不会把身家都拿起赌一样东西，也不会去搞国债这种没有油水的东西。
2 搞了arm就相当于lock了五年利率，只取决于五年后的forward 3m libor，我为啥还
要去关心五年利率是涨是跌？
3 你还是把期货的英语先写对 |
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B******u
发帖数: 23763 | 14 03年是因为当时老婆在乡下学校做phd,生物的，经常晚上加班实验。所以定居在她学校
附近了。
每天我火车倒地铁，进城上学，5个小时在路上。
老板不满意了。
后来就是在当时老婆学校找到工作的，因为我当时城里那个老板是业内大牛。
不过，05年，当时老婆毕业换州了，我没能申请到牙医学校，分开，最后散了。
牙医出来，平均年收入26万刀。所以贷款时，没手软，虽然是private loan, 高利息，
LIBOR+5.
近10%，06-07年。可没想到会经济危机，贷不到了。
不过，我也没让他们太爽，申请了破产，赖掉了。毕竟不是学生贷款。可以破产的。
就是没身份才贷不到款的啊。需要有绿卡的人担保，哪里去找啊。 |
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m**********w
发帖数: 4161 | 15 我来试着列个清单，肯定不全。请大家补充。
股票的：
index：
道指，纳指，SP500，FTSE100，NIKKE 225，HSI。
volatility：
VIX，VXD，VXN。好像还有个CPC，谁知道ticker啊？
债券的：
bond index：
？
treasury yield：
十年：TNX，三十年：TYX。
联储discount rate，nominal rate，LIBOR，TED。
商品的：
WTI原油
纽约金
伦敦铜 |
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o*********l
发帖数: 1807 | 16 1) LIBOR trending higher.
2) 30 year fixed rate trending higher
3) Food Prices/oil have gone up as well.
4) Fed's HAMP program ends in March,aka tighten the money supply.
5) really no downsize risk because Fed fund rate is around .25-.75
6) possible default on treasury,which is very unlikely because US can always
print money but if they print more money, inflation goes up.
Assume these things happening, people will buy treasury.
1) Another huge drop coming(double dip)
2) Commercial Real Estate n |
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o*********l
发帖数: 1807 | 17 I don't see 0% interest happening either, the most extreme example was Japan
. Japan literally had - % real interest rate for a while. You wouldn't have
any incentives to deposit money in the bank. If US was able to repay all
debt, I will use LIBOR rate-inflation rate as a risk free rate.
You need to pick up a Macro Econ book to see type of indicators that Fed use
to set monetary and fiscal policies. |
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b******o
发帖数: 545 | 18 the TAF won't be ended until March 10. pay attention to this result, you
will be rewarded. Same as libor.
The bid/cover ratio tells the story |
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b******o
发帖数: 545 | 19 I got other weapons but can't share them with you. All I did was to open a
door, then you get what you deserve. No sweat no sweet.
TAF is good, there is another one mentioned in the post -- libor |
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d****a
发帖数: 2901 | 20 really how about lack of credit? LIBOR |
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c*****r
发帖数: 8227 | 21 关键词：libor rate.
银根吃紧。要出大事。参照lehman collapse. |
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n****8
发帖数: 37 | 22 现在2010年1月1号。
请问我现在expect的2011年1月1号观察到的1年利率，等于现在观察到的2011年1月1日
开始1年的FRA吗？
我就是觉得，如果有一个bond，每3个月付当时的3个月libor。另一个bond是6个月。理
论上两个bond一样都应该正好值par。可是我觉得明显不同于现实啊。
对吗？ |
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j*****h
发帖数: 3292 | 23 请问我现在expect的2011年1月1号观察到的1年利率，等于现在观察到的2011年1月1日
expect =<> 一 年的forward rate, expectation 不同，所以有hedge
我就是觉得，如果有一个bond，每3个月付当时的3个月libor。另一个bond是6个月。理
啥意思啊？
ZKSS， 两个值应该不一样， 一样的话，有 arbitrage profit (risk free), 花街钱
多， 人不傻 |
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g8
发帖数: 3784 | 24 来源: 21世纪经济报道
在经历一年多的外汇贷款高速增长后，商业银行美元头寸告急，部分银行已无美元可贷。
6月3日，一位股份制银行资金部交易员对本报记者表示，各大银行外币头寸紧张的情况
已持续了快半年左右，“紧张的时候，连中行这样外币富裕的银行，各分行也都在融入
”。
受此影响，外币拆借利率也一路飙升。上述交易员表示，近日境内隔夜美元拆借利率大
约为0.45%，在隔夜美元Libor利率基础上浮15个基点左右，而今年年初境内隔夜美元拆
借利率仅为0.2%-0.3%之间。
“一些银行已经没有美元可贷。”中国银行国际金融研究所高级分析师温彬表示，在外
汇存款和短期外债都受到限制的情况下，银行也可在境内银行间拆借，但在各行都缺美
元的情况下也不一定借得到。
业内人士指出，外汇贷款需求不减的同时，银行外汇资金的来源却日益捉襟见肘，外汇
资金成本和贷款利率因此上升，但银行出于综合考虑却并不一定会大幅上调外汇贷款利
率。
外汇存贷款失衡
实际上，外汇贷款的高速增长已持续一年多。央行数据显示，2009年全年新增外汇贷款
1362亿美元，年末余额达到3799亿美元，同比增长 56%；今年前三个月增势不减 |
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g8
发帖数: 3784 | 28 - Money is cheap
Libor 3 keep dropping from early July
FED will do anything
- China may give up "Tiao Kong" |
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p******e
发帖数: 17163 | 29 Although nothing much has happen in the spx today. There are a lot going
behind the scene. It is a day where both the risk loving and the risk hating
are making their point.
On the one hand, positive data from china, rumor about a solution for europe
, along with positive data from the US provides a case for the risk loving.
Hence dumping us treasury, pushing down european CDS and also on the way
providing support for the Euro.
On the other hand, the risk hating, (the camp I'm in), taking clue ... 阅读全帖 |
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a*****e
发帖数: 1717 | 30 which one? LIBOR
or FOMO stuff? FOMO said nothing about it today right? |
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a*****e
发帖数: 1717 | 31 Partially agree but you are simply wrong about one thing.
a lot theories have such risk free factor, especially derivatives pricing.
But no theory requires the risk free factor must be "US treasury".
for european market, they refer to different rate if the rate is more than
LIBOR, there are triple A in Euro systems too.
For arbitrageurs, you refer to different risk free rate if the time for you
to fulfill your arbitrages is different.
The framework of all theory would not change at all, all you ... 阅读全帖 |
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w*******o
发帖数: 6125 | 32 私人上个图，如果你还相信这一轮牛市是流动性泛滥推动起来的话，
今年的调整跟去年夏天的最大不同是，市场的资金面没有紧张过，
这也是我潜意识里一直觉得是在做局的原因...之一，还会有Rally，
看下面图，对比一下去年和今年的情况就知道了.
去年$LIBOR 曾经 double过. |
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g8
发帖数: 3784 | 33 继续下跌的因素：
- 希腊等国的欧债危机
- QE2结束
反弹的因素：
- 中国的股市持续下跌，会不会导致调控暂停，铜期货很稳定
- 变相的QE出现
- 现在是2009年spx666点以来最大的Put-To-Call Ratio
- 美元LIBOR持续低位，没有反转迹象 |
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B******m
发帖数: 2643 | 34 你认为MM有完全的控制力啊，08年LIBOR都到了30多了，说明什么？银行之间都不互相
信任了。
指标其实就是这些心理的反应。但是TA的问题就是每次危机精选出来的指标到下次可能
就不灵了。
09- |
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w*******o
发帖数: 6125 | 35 我的三板斧你还不知道，就是从市场解读市场。
08年看LIBOR/Credit Spread
09年看美元
10年5月看CDS
10年QE2前后看Yield
11年3月地震看日元
11年10月看$DAX
明白了what drives the market,
其它细节都是操作上的事情了。
//谁跟我再说这是MHP我跟谁急，
哪谁还把这个加到底签名档了。 |
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Y******u
发帖数: 1090 | 36 Spanish 10-year bond yield at 6.690%,
Spain CDS record high ever, at 486.5,
Italian 10-year bond yield at 6.985%, rising again from previous two days' "
low"
Ted spread at 49.2, record high since 2008 crisis
3-month LIBOR at 0.5, highest since 2010 summer. |
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Y******u
发帖数: 1090 | 37 Italy 10-year bond yield 7.277%, record high
Spain 10-year bond yield 6.388%, down from previous high of about 6.6%
3-month LIBOR 0.527, record high since 2008 crisis
Ted spread 51.169, keeping record high since 2008 crisis
Bond market does not believe this week's EU meeting will solve the debt
issue. |
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d*********2
发帖数: 48111 | 39 今天的消息， 是解决bank的liquidity的问题， 不是解决debt crisis.
EU meeting postpond decision for 10 days.
基本上， 一些eu countries注定要被抛弃了。 |
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d*********2
发帖数: 48111 | 40 agree with u,
global QE出来的背景是深刻的危机， 严重到０８年的程度， 所以才会有这个
action.
QE的效果和危机的深刻程度， 还需要观察。
市场崩溃的风险并没有完全消除。
不过中短期内， 应该是可以跑一阵了。
see
not
to |
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Y******u
发帖数: 1090 | 41 Actually, it is not equivalent to QE. It is providing easier access to
already existing QE to the European banks.
Those central banks could print their own currencies if they want to.
Borrowing more USD is not going to save their currency.
For European banks, easier access to borrowing USD gives them extra cushion
if they collapse, but it won't raise their capital ratio.
And it does nothing for the governments of PIIGS.
To me, this action is like providing a heart pump to someone whose house is ... 阅读全帖 |
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d*********2
发帖数: 48111 | 42 http://finance.yahoo.com/news/central-banks-rescue-todays-actio
这篇帖子基本上解释了这个输出性QE的工作原理
In the first place, European banks are major lenders to the US corporate
market. When they cannot participate in dollar loans to US companies, US
credit also contracts. What's more, these are loans to the ECB, which is
unlikely to default. Finally, the Fed isn't lending out "taxpayer dollars"
at all. Rather, it is lending out newly created dollars at very low interest
rates.
That doesn't mean that US taxpayers... 阅读全帖 |
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Y******u
发帖数: 1090 | 43 Then the next question is, why do we ever need ECB? |
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Y******u
发帖数: 1090 | 44 Thanks. It is definitely printing new money. I agree.
interest |
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d*********2
发帖数: 48111 | 46 大本还是按捺不住啊
国内压力太大， 就搞global的 |
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d*********2
发帖数: 48111 | 47 所以fundamental没有改变不重要。
美元贬值和借贷成本降低就够股市跑一阵子了。
今天是dressing day, 过几天如果有回调， 还是可以果断的上写中期仓。 |
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Y******u
发帖数: 1090 | 48 LIBOR remain their highs ...
We know the largest derivative market is interest rate. Stock and equity
markets are much smaller. Big money movement dominates the mid-term and long-
term market. They are more stable than bond market and far more than stable
than stock market.
I am not buying this band-aid. |
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Y******u
发帖数: 1090 | 49 It's a pressure relief valve for the banks. When the crisis happens, it will
put a cap on LIBOR and lower the cost of borrowing dollars.
Right now it does not provide immediate help to the banks. Anyway it is an
indicator of central banks are working on something to save the banks from
falling into the abysses. This may in turn boost confidence of the market.
With more confidence the bond buyers may be willing to take a little more
risk. That's why Italy and Spain bond yield drop today.
I don't ... 阅读全帖 |
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Y******u
发帖数: 1090 | 50 Liquidity is tightening, but not as bad as in August. It is more of a
preemptive action.
The picture shows overnight LIBOR in 6-month time span |
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