k***s
发帖数: 206 | 1 比如一个swap, party A pays 3M libor + spread and receives fixed.
这个refix到底指的是什么？吧floating leg的rate 改？ 根据什么改？为什么要改？
不是contract一开始就定下的吗？ |
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t*******z
发帖数: 606 | 3 你说的refix大概是reset fixing吧。
就是说每三个月，举例通常是2 business day before next payment date，下个
period的libor rate被定为那天的libor fixing,从此后那三个月的rate就定了。但是
以后的rate还是要从forward rate估算。
具体就很detail,有libor in arrear,in advance, 也不一定是2BD. |
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b*****e
发帖数: 1125 | 4 我觉得你假设有点问题，A不可能控制100%的B股份，否则B在完全被收购后就不是上市
公司了。如果A真的想把B完全买断，那tender offer 100快还是有可能的，但那时已经
和市面流通股没关系了，小股东不可能不把股票卖掉。市面高处的溢价只是一种投机或
炒作，寄希望tender off refix,A给出更高的价格。 |
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c******n
发帖数: 4965 | 5 多谢
那个prefix polish notation expression evaluation 你怎么做的？
infix 超难， postfix 很简单， refix 看一眼觉得很难， 但con右边scan 基本跟
postfix 差不多
onsite |
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r*******y
发帖数: 290 | 6 you pay the 3mo libor rate, which is reset every 3 month at future's libor
rate
you receive fix rate, which is fixed during the life of the swap |
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k***s
发帖数: 206 | 7 3m libor rate 不是每天都change的吗？ |
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k***s
发帖数: 206 | 8 what does libor fixing mean? |
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t*******z
发帖数: 606 | 9 假设你今天要make payment, 简单3m floating side payment 通常是
N * dT(3m) * ( L + spread ) * Disc
你这个L从哪里来？你可以和couterparty商量：Let's use Libor rate 2 business
day ahead. 这个就是Libor in arrear，因为这个libor 实际上是从那时往后3个月。
另外你们也可以商量: why not use libor rate 3 month ago? which just covers
the periods for current cash flow. 这个就是更常见的libor in advance.
细节看看John Hull就明白了。 |
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