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全部话题 - 话题: sholes
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e******r
发帖数: 549
1
来自主题: EE版 - EE PhD AD求助
哈哈,见识了,谢谢
这a*shole让开四年的财产证明,tmd太过分了。。。
m*******o
发帖数: 264
2
前者要做experiment sampling,后者好像直接带公式就可以了,什么时候用到MONTE
CARLO
谁能再细致地讲讲
N****a
发帖数: 86
3
基本的区别就是离散和连续情况下吧
montecarlo主要用于path dependent的option pricng比如asian,lookback之类的。。。
粗浅理解,呵呵
m*******o
发帖数: 264
4
恩,有道理。
BK有点类似EUROPEAN的计算方式吧,然后美式OPTION就要用到连续的PATH来计算了吧
那MONTE CARLO就是产生一个连续的STOCK PRICE PATH吧?

。。
N****a
发帖数: 86
5
关于montecarlo我只知道离散的simulation方法
通过大数定理做forward计算
u*********d
发帖数: 49
6
产品复杂了就没法用binomial tree来定价了
t*****a
发帖数: 90
7
binomial冒似就是用finite difference解BS吧...
A*L
发帖数: 2357
8
如果是用在option上面,
binomial或者是trinomial都是来generate path的,因为asian, american option都要
看历史而不只是当前。
mc可以用来generate path吧。
euro option用bs做就是最普通的,用上面的也都可以。
粗浅认识

前者要做experiment sampling,后者好像直接带公式就可以了,什么时候用到MONTE
CARLO
谁能再细致地讲讲
m*******o
发帖数: 264
9
多谢了!
h*****u
发帖数: 38
10
You mean black scholes equation or formula?
T*******t
发帖数: 9274
11
http://online.wsj.com/article/SB122538449722784635.html
继Sholes和Merton搞垮LTCM之后。hiahia
娱乐一下。呵呵
x**y
发帖数: 10012
12
来自主题: Quant版 - 运气有点差阿
面试去了就做题
十道
泰勒 积分 概率
结过最后cds的我不会 连续三道 没仔细研究过 唉
还有bond什么accured interest 我给忘了
唯一让我欣慰的是
我又被问了black sholes model -> equation -> fomula
我总算给推出来了


昨天扶残疾人过马路的人品 白攒了。。。
k*******d
发帖数: 1340
13
那现在哪个sector(s)前景好呢?难道Black-Sholes那些都不用了?
a****5
发帖数: 2
14
来自主题: Quant版 - 面经
Reference:
Here are the books I used for preparation. All the commons are just my
opinion.
1. "A Practical Guide to Quantitative Finance Interviews": You should be
fine with most of the standard
BT/Probability/Math/Option pricing questions if you truly UNDERSTAND every
part of the book.
2. "C++ Primer": It is too lengthy and is full of details. But it is very
comprehensive and you can find
everything there (before or after you are asked the questions :) )
3. "Effective C++": The first 10 ~ 20 it... 阅读全帖
l*********t
发帖数: 89
15
你这是static replicate,但是如果dynamic replicate岂不是就没有arb了么? Black
-Sholes不就是建立在dynamic replicate的基础上么?
并且John Hull的课后题,和有的面试书让price payoff 为 max(S^2-K, 0) 的option
岂不是没有现实意义了么?
还不是完全理解,希望进一步说明,多谢!
m******2
发帖数: 564
16
来自主题: Quant版 - 我落伍了
头一次听说Black Sholes的 Constant Elasticity of Volatility过程实际根本不能用
得用什么Heston去搞一搞
或者Variance Gamma去升级一下
拜求相关书籍,要能自学的
l*******3
发帖数: 186
17
来自主题: Quant版 - 求指导:Barclays onsite interview
你是夏天实习么?如果是,我以前有面过。written test很简单,我最怕的就是编程,不会c++,但written test里的都是只是编程的逻辑方面的,比如loop啦,等等,我竟然也混的差不多,嘿嘿,数学很简单,中国人应该都没问题吧,统计对我不难,因为我本来就有统计背景,我记得当时有道题是X~normal(0,1). what is mean of |X|,如果这类的你会,应该你没问题吧,我记得还有逻辑题,对你应该也不难。然后就是和人的几个面试。我当时面试都没什么废话,上来直接问题,数学题啦,统计啊,金融的好像当就问了简单的Black shole,option什么的,还有脑筋急转弯。他们人特别好,答不出来,就一直帮助给暗示,嘿嘿。我当时觉得好多题都没答好,后来还给袄佛了。不过我最后没去。我觉得夏天实习貌似面试不是那么难,不象full time那么serious,不用太担心。对了,我记得面试题很多都是面试那几本书上的,那个绿皮书很有用,当然,其他书我也没看,嘿嘿,应该都游泳吧
a*******e
发帖数: 60
18
来自主题: Quant版 - 求指导:Barclays onsite interview
谢谢大牛!主要还是心里没底,这是第一次onsite。不知还有什么要注意的。

,不会c++,但written test里的都是只是编程的逻辑方面的,比如loop啦,等等,我
竟然也混的差不多,嘿嘿,数学很简单,中国人应该都没问题吧,统计对我不难,因为
我本来就有统计背景,我记得当时有道题是X~normal(0,1). what is mean of |X|,如
果这类的你会,应该你没问题吧,我记得还有逻辑题,对你应该也不难。然后就是和人
的几个面试。我当时面试都没什么废话,上来直接问题,数学题啦,统计啊,金融的好
像当就问了简单的Black shole,option什么的,还�: 心越罴弊洹K侨颂
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serious,不用太担心。对了,我记得面试题很多都是面试那几本书上的,那个绿皮书
很有用,当然,其他书我也没看,嘿嘿,应该都游泳吧
a**********0
发帖数: 422
19
GMM is usually used by econometricans the stat people call it Minimum
distance. Actually Gmm could be used to estimate ARCH/GARCH, for this part,
yes I agree with you but GMM is not particularly designed for modeling
heteroskedastisic. Heteroskedasticity is captured by ARCH/GARCH
In coutinuous time case, the black-sholes model captures the
heteroskedastisity and it implies time varing volatility and can be used as
a bench mark to justify the ARCH or GARCH.
p*****u
发帖数: 14
20
我也是学理论物理出身的。。。话说做derivatives pricing前景这么不好,为什么要
往这方向去呢。现在已经不是当年刚爆发时的情形,真正做model的都是极少数人,大
家学理论物理的都懂的。。。辛苦准备一年最后进去多数可能性也是做做model
validation或者library quant, 不值得阿不值得。现在比较多的工作都是data
driven的。我之前虽然也面过几个derivatives pricing方向的,现在主要也是找data
scientist, quant trading research这类的了。当然这是一己之见,楼主三思,建议
还是先了解下市场情况吧
John Hull这本内容确实很丰富,衍生品的bible。缺点在于数学细节讲得不多,会有断
续的感觉,因为这本书本身主要也是定位入门,很大一部分读者是学finance和MBA的。
觉得看这本前先找本金融的概论看下对整个金融领域有个全局认识会比较好,推荐
Bodie和Merton写的financial economics第二版,里面corporate finance相关的可以
先不看。John Hull看... 阅读全帖
l********m
发帖数: 284
21
来自主题: Quant版 - EE PHD转quant或者trader
转行的时间成本和自己的兴趣爱好,更重要。
马公好转。刷题就是了。面试都是直接上coding。而且楼主的背景显然容易拿到flag的
面试。工作经验也好衔接。很容易拿到大包裹。
楼主转quant并不占优势。不知道楼主对stochastic process 了解多少,black sholes
, greeks,金融产品,衍生品,等等。这些知识至少要全职学习半年吧。还有楼主是
名校毕业PhD吗?hedge fund很看重名校背景。基本都是ivy毕业的。如果真心要转的话
,可以去念个MFE。
trader要有自己的交易策略,一般底薪不高的。楼主年纪也大了,机会不多。不要只看
见那几个成功的trader,大部分都是不成功的。
马公和矿工,不管是哪个,如果你能做到top的话,收入都很高。但是对于普通水平的
话,也都差不多。
切记一条:不要去fund里面做IT 或 去 IT 公司做finance。

发帖数: 1
22
来自主题: Quant版 - EE PHD转quant或者trader
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sholes
l********m
发帖数: 284
23
来自主题: Quant版 - EE PHD转quant或者trader
转行的时间成本和自己的兴趣爱好,更重要。
马公好转。刷题就是了。面试都是直接上coding。而且楼主的背景显然容易拿到flag的
面试。工作经验也好衔接。很容易拿到大包裹。
楼主转quant并不占优势。不知道楼主对stochastic process 了解多少,black sholes
, greeks,金融产品,衍生品,等等。这些知识至少要全职学习半年吧。还有楼主是
名校毕业PhD吗?hedge fund很看重名校背景。基本都是ivy毕业的。如果真心要转的话
,可以去念个MFE。
trader要有自己的交易策略,一般底薪不高的。楼主年纪也大了,机会不多。不要只看
见那几个成功的trader,大部分都是不成功的。
马公和矿工,不管是哪个,如果你能做到top的话,收入都很高。但是对于普通水平的
话,也都差不多。
切记一条:不要去fund里面做IT 或 去 IT 公司做finance。

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24
来自主题: Quant版 - EE PHD转quant或者trader
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sholes
L****a
发帖数: 572
25
来自主题: _Options_and_LeveragedETF版 - Options 书籍
1. Options, Futures and Other Derivatives, John C. Hull
经典教科书. 主要介绍 options 定价原理, 和 Black-Shole 公式的由来.
对 strategy 介绍比较少.
to be continued
L****a
发帖数: 572
26
来自主题: _Options_and_LeveragedETF版 - Options 书籍
1. Options, Futures and Other Derivatives, John C. Hull
经典教科书. 主要介绍 options 定价原理, 和 Black-Shole 公式的由来.
对 strategy 介绍比较少.
to be continued
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