H****y
发帖数: 19 | 1 Think about what arb means. One key reason why any stat arb strategy can
ever work is that they are not exposed to the broad public. That is the key
difference between science/engineering and trading. |
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l*******l
发帖数: 248 | 2 statarb这东西就是撞大运。。。没有人教你能赚钱的strategy，全靠自己悟 |
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L******g
发帖数: 1371 | 3 做equity long/short, equity statarb, non high-frequency. holding period from
1day - 10 days. 组建一个email list 讨论各种问题和感想， 一年大概聚会三到四
次，大家BBQ或者一起周末吃个晚饭。 人也不求多，但求精。
我现在心里有
SAC 的pipinu
Zhou XingFeng
还有我在业界的几个朋友。
请客简单介绍自己做的东西，和公司，最好是linkedin link. |
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s*******s
发帖数: 1568 | 4 I believe worldquant are now trying to recruit some quantitative PMs with
little capital requirements. Each PM will be able to run his own HighFreq/
StatArb book with strict capital restriction. Since each book has little
market impact, in an another word, little risk, they can afford to
recruiting multiple newbies without any hands on experiences at one time ...
.Some of those newbies will be able to ramp up their book next year due to
their exceptional performance, but most of them will get l... 阅读全帖 |
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s*******s
发帖数: 1568 | 5 I believe worldquant are now trying to recruit some quantitative PMs with
little capital requirements. Each PM will be able to run his own HighFreq/
StatArb book with strict capital restriction. Since each book has little
market impact, in an another word, little risk, they can afford to
recruiting multiple newbies without any hands on experiences at one time ...
.Some of those newbies will be able to ramp up their book next year due to
their exceptional performance, but most of them will get l... 阅读全帖 |
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L******g
发帖数: 1371 | 6 fixed income 笑我们不会用bloomberg
Core Development 笑我们的code 像 college student fortran code
voliaility group 笑我们不懂数学和SDE
Venture capital group 笑我们不会看fundamental
high frequency 笑我们不懂 execution |
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s******r
发帖数: 324 | 8 Lunchong is just kidding, if you excel in any of the field above, you can
make a lot of money. |
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s*******s
发帖数: 1568 | 9 做statarb的确，这么多market，asset class，需要不少quant trader，it需求更大 |
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m*********g
发帖数: 646 | 10 I don't think financial eng. is qualified for quant research. One has to be
a hardcore PhD
Why are ppl so fascinated with quant RESEARCH ? Quant research will be only
good in a quant fund or statArb group. And you have to make sure you are
researching on strategies.
Otherwise, it is a back office role, and generating papers. |
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L******g
发帖数: 1371 | 11 新认识一哥们，equity statarb
和我吹他们他们有300 cpu 做backtest,
日夜submit simulations,
300 cpu, 这可能呢？
求高人鉴定。 |
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L******g
发帖数: 1371 | 12 我们 statarb 一般不会有
因为我们不在乎速度
有很多sanity check |
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l********e
发帖数: 220 | 13 statistical arbitrage funds not necessarily have zero beta (although some of
them may claim to be, or want to be). But in general, they are expected to
have a low beta, or low market exposure.
Even some so-called "market-neutral hedge fund index" has significant market
correlation, for example:
http://www.hennesseegroup.com/indices/returns/year/2012.html
search "Market Neutral Index".. you can also check the previous years..
per my experience, a well-designed actual beta-neutral statarb portfoli... 阅读全帖 |
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H*T
发帖数: 43 | 14 希望有经验的指点一二。
Q1： 交易成本包括commission和slippage.有经 验的人都知道，slippage是
所有非HFT都 需要考虑的问题。这里问一个slippage估 计问题.
假设对一个大的Order,交易开始时：
Sigma = 30-minutes Volatility
P = Market Price
ATR = Average True Range ~= P * Sigma
那么realized slippage一般是ATR的多少百 分比? 一般来说Sigma（或ATR）
高的时 候，Slippage也会大些，反之就小。但是 Slippage/ATR也许或多或少
是个常数。
举个例子，SPY:
ATR = 50 cents
Slippage = 1 cent (from benchmark)
那么
Slippage/ATR = 1/50 = 2%
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Q2： 这个问题是站在Q1的对立面考虑的。假设 有一个信号，... 阅读全帖 |
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L******g
发帖数: 1371 | 15 小弟我做equity 都是mean reversion 的，
而且sharpe ratio 都不超过三
最近和人聊天，听说有人做statarb 是 follow momentum 就是什么涨买什么
而且可以sharpe ratio >4.5
百撕不得骑姐，
睡懂得，请教了，而且提供potential job opportunity. |
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s*******s
发帖数: 1568 | 16 hehe, yes if you can run a statarb book in china, yesterday will be a record
day |
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c*******y
发帖数: 1630 | 17 你们statarb有mean reversal的习惯吧，commodity尤其贵金属还是要momentum
比较靠谱。从阴谋论角度考虑，那说头就多了。 |
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w**********y
发帖数: 1691 | 18 equity long/short, statArb, market neutral 是三个不同的
我以为他在说第一种
同问，cost怎么会那么大？而且report出来的return都是net of management fee and
incentive fee的吧？
performance |
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l********e
发帖数: 220 | 19 鉴于你有phd, 还有math和编程背景，强烈建议往HFT/StatArb方向转，这个比较现实，
慢慢自己有了策略后也可以做pm.而且这样的话，也不用去sell side转一圈了，直接是
buy side. |
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l********e
发帖数: 220 | 20 鉴于你有phd, 还有math和编程背景，强烈建议往HFT/StatArb方向转，这个比较现实，
慢慢自己有了策略后也可以做pm.而且这样的话，也不用去sell side转一圈了，直接是
buy side. |
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s*******s
发帖数: 1568 | 21 发信人: ca26 (ccaa), 信区: Career_Investment
标 题: 来个北美HedgeFund Quant 2013 总结
发信站: 水木社区 (Fri Dec 27 06:24:10 2013), 站内
可转worklife。
看板上讨论hedgefund热火朝天，贴个今年总结。
今年30未到，TOP2本科，2010北美还不错学校应数phd毕业后入职北美还不错Buy Side
StatArb fund. 今年market不错，total comp在USD 55万左右，教去年涨了50%。之前
一直是Strategiest, 明年会成为独立的Portfolio Manager. 个人是运气比较好一类，
不代表北美quant平均水平 |
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l**********e
发帖数: 336 | 22 pairs trading -> classical StatArb, looks like a quant trader position (
which is what you want, right) |
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l**********e
发帖数: 336 | 23 眼屏幕凭经验, lol
btw, is there any space for low-to-middle freq StatArb in nowadays(given
that funds like RenTech, SAC and TS already did so well in this area ) |
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a****i
发帖数: 9 | 24 本人这个ID是马甲，求教版上牛人关于career的建议：
本人几年前毕业于街上三大MFE之一，正赶上金融危机，这么些年也算survive下来了，
一直在sell side做mid office算算P&L之类，几年下来，绿卡也有了，年龄也不是很大
刚30，这工作吧，做着感觉没啥太大意思，往上爬也不是不可以，无非更多的politics
，更多的regulatory reporting，不是自己的爱好，现在生活稳定，有一定风险承受能
力，想重头开始，从前台最低级的工作做起。
本人深知这个行业其实最难就是入门，虽然都是做金融的，但是隔行如隔山，虽然我本
科是CS，但是已经多年不写C++，从工作以后只写VBA的，偶尔写写matlab，肿么入门？
我不介意重新温习一下当年学过的相关知识，特别是time series之类，我想知道的是：
1. 从哪里开始去找junior的机会？猎头手上的工作似乎都是要求有相当的工作经验验
的。
2. 如果对fixed income relative value这方面比较感兴趣，有没有人可以推荐一下要
注意学习想些相关知识？
谢谢各位！
PS，说一下自己当年是如何en... 阅读全帖 |
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a****i
发帖数: 9 | 28 直接跳肯定不好整，
已经做好心理准备要多跳几次，
关键是第一步不知道从哪里下爪子
contractor的工作可以搞嘛？
sell side quant和buy side quant差很多，
buy side更多的是time series，statistics, machine learning和data mining这些个
东西。这些东西如果有人能带一下，还是学的更快。
难在入门啊～～～ |
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p****u
发帖数: 2596 | 29 start arb你要花很多时间build和上级的关系，不心腹知跟知底一般没人带你玩。
skill sets不用担心，好点的理工颗本科毕业就可以拉。
玩熟各种数学统计和作出赚钱的东西还有很大距离。 |
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D********n
发帖数: 978 | 30 LZ, 这些话你听明白了没有？还不赶快过来拜pipinu为师？！
记住要从搞好师徒关系入手啊！ |
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a****i
发帖数: 9 | 31 师傅哪天出来吃个饭吧，打个三国杀？
给你介绍几个９０后 intern认识一下？
你这么一说，我的心都凉了，
所以我说，入门难,得有人带,
我在想，有没有人自己想start一个fund，然后找人打下手神马的？我可以出点苦力 |
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d*****r
发帖数: 2583 | 34
~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~后生可畏，有前途。。 |
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C*********e
发帖数: 587 | 35 ９０后 intern? this is nice, msg me please |
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a****i
发帖数: 9 | 38 we are a equal opportunity employer
we support GLBT rights! |
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R*********f
发帖数: 3 | 39 小弟是新人，想请教各位前辈怎么选比较好
前者有口头offer,后者技术面试都过了应该有offer
都是quant research，都在国内
家在北京，房车户口不用管；package差异不显著，也都有成长空间，所以这些不是决
定性的
关键是想看看那个对长期职业发展比较有利。这是两条截然不同的路径，不知走哪条比
较好。。。
JPM是卖方，做的是衍生品定价阿greeks阿，具体工作要写不少C++，pricing library
啥的，组里的人以PhD为主
好处是JPM是个比较好的label，我的背景不是很数理（见下），感觉去个名头大点的以
后比较容易让别人了解自己。
再就是能学到多方面的技能，比如说我之前没写过大型程序，只写过一些不大不小的工
具，谢谢代码是个很好的锻炼。
有可能去香港的desk上，转偏前台的位置
坏处就是衍生品这东西现状很尴尬，国外挣不了大钱，国内短时间内发展不起来。
要是以后心痒相搞statarb玩玩儿，怕是再入行就晚了
WQ就是找策略，组里什么学历都有，不少玩儿竞赛ACM的
好处是以后upside还挺大的，拿PnL cut
而且我有个关系很好的本科同学已经做到rese... 阅读全帖 |
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p*********s
发帖数: 61 | 40 We are a quantitative hedge fund started by ex-SAC, ex-Citedal, ex-
Highbridge, ex-MS and ex-GS quants, and my team is going to hire one or two
high-paid summer interns in NYC. The interns will be guided to look at
statarb related strategies. Here are some basic requirements:
(a) Good at statistics and machine learning techniques (prefer ppl with
research experience);
(b) Good at C++.
You don't need to come from "top schools", but you have to meet the above
basic requirements. If you are interes... 阅读全帖 |
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E**********r
发帖数: 12 | 41 背景:
1. Stat PhD, 预计明年毕业
2. 研究方向是Statistical Machine Learning
最近可能要面Citadel和Jump的HFT quant position, 求各位大大不吝赐教, 这两家的
pay/hours/culture/career path都怎么样啊? 就我所知道的:
1. Citadel HFT最近些年做得比较成功, 听说里面的人也很厉害, 但是压力很大?
2. Jump是做proprietary trading, 看网上的招工信息貌似还挺缺人的, openning不少
而且最近这个月还要面MS的一个equity market making的组, 以前是做trading的, 这
几年因为regulation改做market making, 算StatArb, 求share这几家的pros/cons |
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L******g
发帖数: 1371 | 42 班上有些朋友认识我，知道我以前在H.B.K.工作。 我前小老板最近新到一个long
short fund 新开一个quant 部门，主要是 Equity StatArb, 他现在找2-5个 quant
developer/ quant analyst.
前小老板人忠厚，编程也很强，乐于和人分享知识，我觉得是一个很好的学习 提高机
会，但是两年内不会有big bonus。
有兴趣的站内联系我。 |
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g********s
发帖数: 3652 | 43 【 以下文字转载自 JobMarket 讨论区 】
发信人: greenlands (sunflower), 信区: JobMarket
标 题: 内推2职位：康州 stamford：Risk Analyst，Quant Analyst
发信站: BBS 未名空间站 (Fri Feb 13 21:08:27 2015, 美东)
康州 stamford 附近
第一个是risk analyst 要求三年以上 equity quant research or quant trading 经
验 最好是在 bank or hedge fund 熟悉 multifactor model 统计
第二个是 quant analyst in a quant trading team 要求熟悉 short term statarb
signal and trade execution and optimization
有兴趣请将简历发至[email protected]
/* */ 谢谢。 |
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d********t
发帖数: 9628 | 44 靠，招risk要求这么高
statarb
/* */ 谢谢。 |
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n****e
发帖数: 2401 | 45 point72
statarb
/* */ 谢谢。 |
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g********s
发帖数: 3652 | 46 【 以下文字转载自 JobMarket 讨论区 】
发信人: greenlands (sunflower), 信区: JobMarket
标 题: 内推2职位：康州 stamford：Risk Analyst，Quant Analyst
发信站: BBS 未名空间站 (Fri Feb 13 21:08:27 2015, 美东)
康州 stamford 附近
第一个是risk analyst 要求三年以上 equity quant research or quant trading 经
验 最好是在 bank or hedge fund 熟悉 multifactor model 统计
第二个是 quant analyst in a quant trading team 要求熟悉 short term statarb
signal and trade execution and optimization
有兴趣请将简历发至f******[email protected] 谢谢。 |
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q********t
发帖数: 68 | 50 statarb类型的fund有不少，过去10年每年都赢利。 |
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