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h*********n
发帖数: 915 | 2 1. identical portfolio.
2. exp ratio 0.12% vs 0.08%.
3. vnq is free to trade while vgsnx charges 1% if trade is within 1-yr. |
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u****d
发帖数: 23938 | 4 ☆─────────────────────────────────────☆
KEDAYOUSIA (zkd-hanhai) 于 (Fri May 27 13:18:53 2011, 美东) 提到:
基本靠天收，不想过多操作，可行吗？钱存银行几年了也没动过
☆─────────────────────────────────────☆
robck (rr) 于 (Fri May 27 13:21:32 2011, 美东) 提到:
DIA/SPY/QQQQ
☆─────────────────────────────────────☆
stlstl (射天狼) 于 (Fri May 27 13:21:32 2011, 美东) 提到:
买指数保险些
买个股风险高些，收益也可能高些。
一万刀可以买三到四个个股放着
☆─────────────────────────────────────☆
taroman (taroman) 于 (Fri May 27 13:21:43 2011, 美东) 提到:
曾经也这么想过，买了就不会消停，基本和吸鸦片差不多... 阅读全帖 |
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j***b
发帖数: 5901 | 6 关于vnq和reit我又做了点research。发现vnq是不包含mortgage reit的。mortgage
reit是reit里面对利率敏感的部分。vnq似乎主要是income generating property。就
是收房租的。受利率影响应该没那么大。
我看了一下近一年的vnq和10年t-bond rate。发现不存在反相关。 |
|
B**********r
发帖数: 7517 | 7 If you like REITs, IGR is a good choice at this moment.
Or, just simply buy VNQ.
Or, to make things more interesting, short DRV (-3x of VNQ) with 1/3 of VNQ
position. |
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发帖数: 1 | 8 【 以下文字转载自 Stock 讨论区 】
发信人: hobite (红叶疯了), 信区: Stock
标 题: [hobite]我的操作记录
发信站: BBS 未名空间站 (Fri Sep 22 16:50:23 2017, 美东)
2018
4-4
近期操作，时间点请在跟帖中查找
因为在182.5的价格止盈平仓了大部分FB，
自从消息爆出来之后，逐渐加仓：从171一直买到151，期间做了两个从151，152到160
的超短线，感觉这个pick操作起来得心应手
下面其他几个平仓后的短线买回:
buyback TSLA @255
Initiated AMZN @1400
initiated Googl @1050
Added googl @1006
buyback part NVDA @227
Added NVDA @218
buyback part TWTR @28.5
Bought back AAPL @166
如此自信的加仓源自之前在高位平仓积累了大量的cash：
3-19
Bought back [email pr... 阅读全帖 |
|
R***n
发帖数: 25 | 9 haha, you picked the worst time in us stock history to make your point.
ok, I just did a quick back test with the following portfolios. Total return
including divdend from Feb 2007 to Feb 2012 rebalanced yearly are:
8.8% (SPY 100)
9.4% (SPY 70 JKL 15 VNQ 15)
23.5% (SPY 70 AGG 30)
26.0% (SPY 50 AGG 30 JKL 10 VNQ 10)
27.7% (VTI 50 AGG 30 JKL 10 VNQ 10) |
|
p****a
发帖数: 4829 | 10 Vnq里没有mortgage reit. 2008年并没有升息。相反，2004-2006年升息的时候vnq涨的
很好。 按道理，VNQ这种应该不太受升息的影响，毕竟是靠收租的 |
|
发帖数: 1 | 11 VNQ中retail, lodging都占很大成分。
不过REITs ETF里面retail, lodging占得都很大， VNQ， IYR都是。
你可以看2008-2009年，从最高到最低，spx跌了大约55%， VNQ， IYR都是跌了70%以上。 |
|
d********1
发帖数: 3828 | 12 没啥关系。一个是小盘股指数，一个是reits。我这么做的根据是这两个长期来看大致
是都是跟着大盘走。但是iwm的options premium高，而vnq的低。所以我卖贵的，然后
用收到的premium买另一个，可以买到更多。这样就不大怕跌，但是如果两个同步涨，
或者哪怕long的那个少涨一点，都能赚或者不赔。结果很悲剧。vnq那以前涨势都是不
错，有时还能beat大盘。结果我建仓后几个月，都是带死不活的，而iwm却暴涨。
其实我short iwm上做的还是有所保留，没光short call，还short了一些put。但
即使这样，short的iwm put加上long的vnq call都挡不住short 的iwm call。 |
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h****e
发帖数: 2153 | 13 2018
4-18
sold part [email protected]
initiated [email protected]
4-4
近期操作，时间点请在跟帖中查找
因为在182.5的价格止盈平仓了大部分FB，
自从消息爆出来之后，逐渐加仓：从171一直买到151，期间做了两个从151，152到160
的超短线，感觉这个pick操作起来得心应手
下面其他几个平仓后的短线买回:
buyback TSLA @255
Initiated AMZN @1400
initiated Googl @1050
Added googl @1006
buyback part NVDA @227
Added NVDA @218
buyback part TWTR @28.5
Bought back AAPL @166
如此自信的加仓源自之前在高位平仓积累了大量的cash：
3-19
Bought back [email protected]
3-7
盘中减仓
Sold some [email protec... 阅读全帖 |
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h****e
发帖数: 2153 | 14 2018
6-8
Sold out GILD @72
6-4
sold out TWTR @40
Sold some JD @39
6-1
added more BRK.B @192
https://investval.com/market/f/long-brk
恭喜各位QQQ的holder， let's Hold QQQ tight! 周末愉快！
5-31
Added more JD @35
5-29
added more BRK.B @189
5-25
initiated BRK.B @193.3
https://investval.com/market/f/long-brk
5-21
initiated GME averaged @12.5 in 5/18-5/21
added NVDA @241
Initiated BIDU @240
If BIDU drop deep, I will average it down to 150.
5-17
Sold some QQQ @169
Sold some GOOGL @1088
Sold out FB @183.... 阅读全帖 |
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a**b
发帖数: 15 | 15 【 以下文字转载自 Stock 讨论区 】
发信人: hobite (我只看图), 信区: Stock
标 题: [hobite]我的操作记录
发信站: BBS 未名空间站 (Thu Apr 19 17:02:01 2018, 美东)
2018
6-8
Sold out GILD @72
6-4
sold out TWTR @40
Sold some JD @39
6-1
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恭喜各位QQQ的holder， let's Hold QQQ tight! 周末愉快！
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initiated GME averaged @12.5 in 5/18-5/21
added NVDA @241
Initiated BIDU @... 阅读全帖 |
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t**t
发帖数: 23 | 16 【 以下文字转载自 Stock 讨论区 】
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发信站: BBS 未名空间站 (Thu Apr 19 17:02:01 2018, 美东)
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x******u
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g***o
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2018
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发帖数: 1 | 19 【 以下文字转载自 Stock 讨论区 】
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2018
4-4
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因为在182.5的价格止盈平仓了大部分FB，
自从消息爆出来之后，逐渐加仓：从171一直买到151，期间做了两个从151，152到160
的超短线，感觉这个pick操作起来得心应手
下面其他几个平仓后的短线买回:
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Initiated AMZN @1400
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3-19
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B**********r
发帖数: 7517 | 20 现在全部仓位：
1）105%的REIT板块指数，包括：VNQ，封闭式基金NRO/RQI/RNP/IGR，空DRV（VNQ的-3x）
2）2%的VXX，刚执行的空扑
3）5.7%的VEU
4）4.8%的EEM，是7/17的39.5和40.5空扑
5）1%多的USO，是7/17的20空扑 |
|
a****t
发帖数: 7049 | 21 所以吧，你们自己估算一下四个方格的先验概率，然后再按份额投放资金。如果假设四
个方格概率相等，那么也许应该设计成：
GLD 3/8
TLT 3/8
VT 1/4
如果有意图在经济差的时候降低名义值风险，那么就会多持现金，这样就变成原来的PP
了：
GLD 1/4
TLT 1/4
SHY 1/4
VT 1/4
如果想同时降低名义值和实际值风险，那么
GLD 1/4
TLT 1/4
SHY 1/8
TIP 1/8
VT 1/4
如果觉得GLD无实际回报不能接受，那么可以以VNQ取一部分GLD和一部分SPY，最终成为
GLD 3/16
TLT 1/4
SHY 1/8
TIP 1/8
VNQ 1/8
VT 3/16 |
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r****e
发帖数: 867 | 22 前面tangshui不是推荐了BND (total bond), VTI (total domestic stock),
VEU (total international stock) 和 VNQ (real estate)了, 这些都是Vanguard的ETF. 他们也有对应的mutual fund, 可以在Vanguard的网页上查到.
VTI和VEU适合放在regular account里, BND和VNQ适合放在tax-sheltered account里. |
|
s********u
发帖数: 1054 | 23 我自己拥有一些residential rental properties, 在 退休帐户里也长期拥有VNQ 和
FRIFX 这样 diversified 的 REIT etf 或者fund。大致谈谈我个人对这两个不同的
asset class 的看法。
选择 reit fund 的好处是分散了风险 ，并且因为钱是由房地产业的职业投资者 打理
, downside risk 会小于自己直接持有出租物业。另外基本上是passive 的投资，一切
交给 professional 去打理，自己基本不用费心。肯定不是每个人都适合自己做地主，
但是基本上每个人都可以长期在自己的资产里配置 一定比例的VNQ 。
选择直接拥有出租物业当然也就选择了更多的风险。房产的投资需要相对较大的资金量
，我们绝大多数散户都肯定做不到大机构那样的分散投资。但是较高风险的同时，也会
伴随着更大回报的机遇。散户小地主做好了，确实可以取得比机构投资者更好的回报。
首先大机构必须投出去的 资金量也决定了它不可能象散户那样专买一个市场里的 deal
价，另外它的overhead 比散户也更多。就我所知，很多大机构的物业 c... 阅读全帖 |
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发帖数: 1 | 24 没那么多钱自己投资买房,或者觉得自己性格根本不适合当地主嫌麻烦的, 一定曾经问
过这个问题：“有没有不做地主的房地产投资方式啊？”
翻翻资料，问问谷哥，还真是有不少选择，写几个我知道的吧，不全的各位大牛补充
一. 参与私人集资的做翻修（flipper）的公司
起步资金5万到几百万不等.我有不少朋友就参加了酱紫的公司.一般就是一些信得过的
朋友组建一个团队,然后注册个公司,有CEO,会计,然后让合作的realtor去找小黑屋deal
或买地,然后contractor把房子拿来翻新/重建后再拿到市场上去出售.
旧房翻修市场过去5-10年非常活跃,旧房翻修市场多年来已经发展出较大规模，仅独立
屋翻修规模就有240亿。但这里面的水很深。
优点在于
不需要自己操心,定期等着分红.
缺点在于
1. 资金流动性不好,一般参与的时候公司肯定会要求不能随便撤资.所以最好别拿可能
需要用的钱去整.
2. 风险大,收益不稳定,搞不好还起纠纷.一是小公司找翻修项目取决于合作的房地产
经纪人和项目组的水平了,项目没找好可能没啥油水.然后民间合伙拉的公司各方面万一
有纠纷没有保障.强烈不建议参与私人发起的房产众... 阅读全帖 |
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d********1
发帖数: 3828 | 25 去年前半年曾经形式大好，收益大约两倍于大盘，最高的时候似乎接近40%。但是在夏
天干了件蠢事，再加上市场恰好向我不利的方向发展，结果赔的很惨。
当时我做的事情是大量short iwm call，更大量地long vnq call（reits）。结果市场
连续几个月向差不多是最不利于我的方向发展：iwm暴涨，vnq几乎不涨，很多时候甚至
反而跌。
最后全年的收益大约是20%吧。似乎勉强跟大盘持平。市场比我最高点是比涨了，我却
掉下来一大截。
教训就是炒股是欲速不达。应该见好就收。不能忽视极端情况下的风险。 |
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r******m
发帖数: 5550 | 26 VNQ 开年不利啊。
大牛觉得vnq会比sp500稳么 |
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h****e
发帖数: 2153 | 27 再来一记鸡汤。
投资最大的成本不是金钱，而是时间。如果你足够年轻，能够成功挺住这次回调，以后
有的是赚钱的机会。
其实这次回调有很多空间和时间让你diversify仓位，头肩顶就做了一个多周。我也在
流水帐的帖子里很早就提醒减仓， 和建仓TLT,VPU，VNQ来分担风险，只不过VPU和VNQ
这两个货不争气。TLT还是挺好的。另外如果你能对ER有正确的理解，抓住牛股不放松
，也能轻松挺住这波回调，比如我重仓的AAPL，RFDN，都轻松的抗住了大跌，而且反弹
很强劲。很难想象，如果没有aapl的力挽狂澜，我也被打得YTD成负数了。AAPL不但救
了我的仓位，还在拯救大盘。感谢库克的供应链和成本控制。现在，现金流和盈利才是
王道。
如果这次回调在今天结束的话，对牛牛来说非常利好。本来大盘经过9年的长牛，回调
压力就大，今天立即止跌，说明牛牛的能力还是很强，如果明天能够延续今天的牛势，
还有一波上涨和新高。
与版友同勉！ |
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p******e
发帖数: 528 | 28 我看有文章讲持有REIT的好处是它和Stock的correlation没那么的大，
而且相对stock，有高一点的dividend的收益。但是我看这几个月来
REIT，比方说VNQ的表现发现了一些问题。
1。REIT对于interest rate的sensitivity相当的大，看起来不亚于那
些长期的bond ETF，比方说EDV，或者TLT。
2。REIT和stock的关联没那么小，我看了一下，VNQ和SPY的关联还是能达到
0.8左右。而且当股市崩盘的时候，REIT不像EDV，或者TLT那样会发生反弹，
因为他们和SPY的关联基本是负的。当然现在情况有些不同，有可能SPY和
EDV同时崩。但是真要是SPY崩的太厉害的话，EDV应该还是可以涨回去的，
毕竟政府bond还算是相对的safe heaven。
3。从总的资产配置角度来讲，如果一个人的自住的房子比较贵的话，那么他的
大部分资产已经是在房地产市场里了，这时候要是在加大REIT的比例的话，使得
总资产和房地产的相关度太大，等于是加大了系统风险。
从这几个方面来看，一个人的REIT的配置比例要严格控制。请问大家对于REIT
的E... 阅读全帖 |
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B**********r
发帖数: 7517 | 30 四月最后两天跌了近2%，就是REIT狂跌
五月第一天账户恢复0.5%
现在仓位很简单：9%做空QQQ（刚执行的空扑），72%做多REIT（IYR，VNQ，NRO）
其它只有1%多做空VXX和不到1%做空USO，都是卖期权仓位按delta加权 |
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B**********r
发帖数: 7517 | 32 现在全部仓位：
1）65%的REIT板块基金，NRO/RNP/RQI/IGR/AWP，7/17到期的VNQ $78空扑
2）17%的AGC
3）10%的EDD
4）5%的EEM，空扑没动
5）5.6%的VEU，没动
6）2%的USO，空扑没动
7）2%的-VXX，本周卖掉了VXX，转为空了7/17的$19.5和$21靠
我的封闭式基金操作方法：看NAV，discount大的，超过历史平均discount的，有高分
红的。自己估计一个合理的1年回归值。然后就根据估值自动越跌越安全，就越弱越买
；越涨越危险，就越强越卖。
跟不合理的市场斗，维护正义和理性。 |
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B**********r
发帖数: 7517 | 33 现在全部仓位：
1）49%的REIT板块基金，NRO/RNP/IGR/AWP，7/17到期的VNQ $78空扑
2）28%的AGC
3）4.5%的MSD
4）7.4%的EEM，空扑没动，期间交易过EEM和EDZ空
5）5.5%的VEU，没动
6）5.7%的USO，卖了很多空扑
还有少量的VXX空靠，2%的CHIQ |
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v********s
发帖数: 494 | 34 青蛙刚开始看 REITs, 一点不懂。 你觉得 SNH 怎么样呢。
VNQ |
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c**********l
发帖数: 606 | 35 how does VNQ performe at +real interest rate?
wouldn't high interest rate = high morgage rate = lower housing price? pls
enlighten me. |
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c**********l
发帖数: 606 | 36 esides VNQ, i was thinking of using XLE (or OIH) to replace GLD/SPY, at
least partially. |
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a****t
发帖数: 7049 | 37 这些（包含VNQ）都有问题，因为它们主要是股市一部分，硬资产成分比较少，无法达到足够的资产分散。当然这是个人风险喜好，就像你想持多少现金一样。 |
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y****e
发帖数: 23939 | 38 列一些我现在持有的吧
VV VB VO VNQ VWO VEU VTV VBR |
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s********u
发帖数: 1054 | 39 buy reit funds or ETFs. The YTD of VNQ has been around 20%. I believe it is
safe to invest in the real estate market of the US right now.
market |
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s********u
发帖数: 1054 | 40 I have been holding onto VNQ (REIT ETF offered by Vanguard) and FRESX (
fidelity real estate investment fund) for a while. My investment horizon is
about 3 to 5 yrs. |
|
m*******s
发帖数: 758 | 41 frifx 貌似比fresx好，看历史数据。
最近也在考虑买入frifx 零存式 长期持有.
I have been holding onto VNQ (REIT ETF offered by Vanguard) and FRESX (
fidelity real estate investment fund) for a while. My investment horizon is
about 3 to 5 yrs. |
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O*R
发帖数: 609 | 42 有持有NBRFX的吗～
frifx 貌似比fresx好，看历史数据。
最近也在考虑买入frifx 零存式 长期持有.
I have been holding onto VNQ (REIT ETF offered by Vanguard) and FRESX (
fidelity real estate investment fund) for a while. My investment horizon is
about 3 to 5 yrs. |
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m**********r
发帖数: 887 | 43 IVV,VTI,VNQ,TLT,SHY,IEI,DBC... |
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t******i
发帖数: 215 | 44
years
Simple and beautiful approach!
To make it a little more elegant,
xx% BND
(80-xx)% VEU
add 10% VNQ and 10% VB |
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t******i
发帖数: 215 | 45 对于刚起步的投资者，ETF更合适。因为 traditional index fund的起步基金都要$
2500(fidelity)或$3000(vanguard)。
现在既然 iShares@Fidelity,还有 All ETF@Vanguard都是 zero transaction fee，那
么很少的钱就可以起步投资了，比如在vanguard买：
1 share BND (total bond) for $82,
2 share VTI (total domestic stock) for ~$62 per share,
2 share VEU (total international stock) for ~$46 per share,
1 share VNQ (real estate) for ~$53,
只花大约$350，就组成了一个“nano”的投资组合，然后再以此为起点慢慢积累，比如
每月买入一两百，非常适合学生或收入不宽裕的来起步投资。
从投资角度讲，ETF的缺点是容易买卖，于是诱使投资者去投机。
traditional fund 很方便做 automatic dol... 阅读全帖 |
|
s********u
发帖数: 1054 | 46 一般来说 HIGH YIELD BOND， 或者说JUNK BOND 对利率升高没那么敏感。 因为它的HIGH YIELD 提供了一定的保护。 而且利率升高一般是经济好转以后的事情， 那时DEFUALT 债务的企业会更少。
REITS 有很多种吧。 MORTGAGE REIT 在利率升高的时候应该会被伤害。 今年以来， RIET 的指数 ETF 比如 VNQ 一直跑赢大盘， 11月 QE2开始以后， REIT 的 指数也开始进入调整， 大概就是市场做出的反应。
我个人觉得经济复苏的话， 那些直接 拥有 HARD ASSET 的 REIT 可以 HEDGE
INFLATION。 商业地产的租金会升高， 地产的空置率会下降。
.
prospect |
|
t*m
发帖数: 4414 | 47 well said, REIT hedge inflation. you could invet 5% of your portfolio
HIGH YIELD 提供了一定的保护。 而且利率升高一般是经济好转以后的事情， 那时
DEFUALT 债务的企业会更少。
， RIET 的指数 ETF 比如 VNQ 一直跑赢大盘， 11月 QE2开始以后， REIT 的 指数也
开始进入调整， 大概就是市场做出的反应。
in
going
either
equity |
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p*******f
发帖数: 530 | 48 Good point. Any recommendation on HARD ASSET REIT? I have been following
NLY but it does not have hard asset.
HIGH YIELD 提供了一定的保护。 而且利率升高一般是经济好转以后的事情， 那时
DEFUALT 债务的企业会更少。
， RIET 的指数 ETF 比如 VNQ 一直跑赢大盘， 11月 QE2开始以后， REIT 的 指数也
开始进入调整， 大概就是市场做出的反应。 |
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t*m
发帖数: 4414 | 49 spartan is still more expensive than Vanguard admiral share class
at Fidelity, you can buy IVV
btw, it may not be wise to hold SP500 index funds inside your roth IRA.
your tax sheltered account should be used for bond, reit, value stock, etc
I mostly hold VNQ, AGG, etc in roth IRA. |
|
n****u
发帖数: 229 | 50 1,一般Vanguard的ETF的Expense Ratio比同样的Investor级别的Mutual Fund要低。
例如VNQ是REIT Index ETF，ER是0.12%，而同样REIT Mutual Fund Investor Share
VGSIX的ER要0.26%
但是，但是，REIT Index Fund Admiral Shares VGSLX的ER也是0.12%
VGSLX和VGSIX的区别是前者要$10000min,后者只要$3000。
2, ETF除了ER之外，还有Bid-ask spread cost，而Mutual fund没有。所以ETF比
Investor Share要省cost，（0.12%比0.26%要省了一半多啊，即使算上Bid-ask spread
cost）但是比Admiral share多cost.（0.12%对0.12%，但是ETF多了Bid-ask spread
cost）
3,Vanguard有money market，可以把钱放在那里VMSXX
4,Roth/IRA/401k 可以tax free or tax deferred。如果... 阅读全帖 |
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