r***l
发帖数: 9084 | 1 刚才我帖子里面有人提到deer,就从这里说起吧。
deer别说我今年还真看过，先大概说几点deer的疑点
1. deer去年12月就有负面谣言，导致股票大幅下跌
2. deer的dividend只是去年发过4次，每次0.05c,今年没有再发过
3. deer的auditor不是4大，这个很重要的，如果一个公司业绩良好，愿意为自己的股
价体现做出努力，是不会吝啬那点钱请四大做auditor的。 当然即使请了4大也不代表
就肯定真实（比如东南融通)，但不请4大audit我是绝对不买的。诸位买中钙一定先搞
清楚auditor是谁。bidu/sohu/ntes/sina/yoku这些都是四大audit的。
4. 这点最重要，因为上面1,2点都是事后诸葛亮。判断公司真实性还是需要搞清楚是不
是有真实的business. deer搞什么的？买什么东西？营销怎么样？我真不知道。我查了
，啥也查不到，也没法起码有个概念。
小中钙的确要很小心，有了3,4两点，我就不可能碰了。
再对比xin
1. 我买之前反正没有任何谣言，之后也没有过
2. 促使我最后买的原因就是declare regular divi... 阅读全帖 |
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r***l
发帖数: 9084 | 2 讨论这么多，很多人不得要领啊，随便说几点
1. 跌就跌了呗，谁说买了股票就得一个劲儿翻10倍？ 小股票一天上下10%以上很正常
。有啥大惊小怪的。本版特点就是股票一跌，马上就出来bash
2. 混乱的交易观念。 “xin很有前景，但3.5以上太高了，应该清掉，不要赌er". ft,
既然觉的xin有前景，是投资买入的，就hold着呗。 不是要学buffet吗？buffet每次
把他的股票er前都清仓？ 投资的人是都盼着看er,看看公司的基本面是不是有变化，他
们好做出决定是不是卖出或者加仓。
3. 要是想短线trade xin, 没问题，不过我建议还是找其他对象吧。 xin不适合trade,
要么不碰，要么就有faith hold着。
4. xin的真实性。be honest,我觉的xin没有任何迹象显示它是fraud. 只要它坚持分红
，就基本没有道理怀疑它。xin已经regular分红1年了，分红是一个公司对股东利益回
馈最重要的标志，如果regular分红不能帮助证明真实性，我不知道还有什么是更好的
证据。
5. 本次er. 首先都是in-line, 也没有miss. 然后房... 阅读全帖 |
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i****6
发帖数: 14 | 3 http://seekingalpha.com/user/19381241/instablog
初来乍到，大家多多指教
Xinyuan Real Estate Co., Ltd. develops residential real estate properties
for middle-income consumers, primarily focusing on selected Tier II cities
in China. We followed this company for sometime because of its low PE and
dividend. Recently two questions came up about XIN.
First, how many shares does it have and how severe have its earning drops
been?
On Nov. 3, 2013, the earning report of the third quarter of 2013 states that
the comp... 阅读全帖 |
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m*****i
发帖数: 4342 | 4 could get 3.92 today. I unloaded my entire position at 3.60 made 9,000.00
less. I have to protect my profit. Will buy back gradually.
Too greedy, I can only blame myself. It's a very good run made over 70K .
4/3/2012 11:01:26 AM ET XIN SELL 4700 XIN @ $3.6001 Executed
4/3/2012 11:01:26 AM ET XIN SELL 5300 XIN @ $3.6001 Executed
4/3/2012 11:01:10 AM ET XIN SELL 20000 XIN @ $3.6001 Executed |
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r***l
发帖数: 9084 | 5 “但是XIN的CASH有可能有问题，那么多现金不用，还不愿做cash audit，所以它的报
表可能有些水分”
这个cfo上次er讲的很明白了，人家也不是慈善机构，该做的都做了，其实我巴不得xin
再加100%股息呢。 另外如果怀疑xin报表有水分，根本就不应该碰，价格跌到多少也不
买。向我对qihu一直有怀疑，就完全不碰，管它跌多少涨多少。
至于er前抛掉，我没意见，但就不要用价值投资来解释自己的买卖。如果真认为xin有
价值，有翻几倍的价值，3.7和3.0入场其实没有区别，都是严重undervalue。
watg我有些印象，但我真不记得它分过红，即使分红，也是一次性分红，这个和xin的
regular dividend是完全不一样的概念。其实如果xin不是regular分红，我也不会去买
。倒不是在乎那分红，这个对credit很重要的。 |
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b******6
发帖数: 300 | 6 今天看到披露3个高管9月初一共卖了1.3M股，快2%了。那时候才6块不到。那时候那么
便宜他们为什么卖这么多
10/23/13
Form 144: Filing to Sell 200000 Shares of Xinyuan Real Estate Ltd (XIN)
Vickers Stock Research via COMTEX
04:29AM CDT 10/23/13
Form 144: Filing to Sell 33334 Shares of Xinyuan Real Estate Ltd (XIN)
Vickers Stock Research via COMTEX
04:24AM CDT 10/23/13
Form 144: Filing to Sell 240000 Shares of Xinyuan Real Estate Ltd (XIN)
Vickers Stock Research via COMTEX
04:24AM CDT 10/23/13
Form 144: Filing to Sell 260000 Shares of Xinyuan Real E... 阅读全帖 |
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r***l
发帖数: 9084 | 7 如果xin不分红，我觉的有圈钱质疑还是valid的,但现在宣布季度分红了，这个就很难
质疑xin的真实性了。圈钱和分红是完全矛盾的。如果xin没有宣布季度分红，我也不会
去买。
我对xin的concern主要还是基本面上的，大陆如果房地产倒台，股票就惨了。xin的好
处是地产都在2线城市，房价波动不大。就跟美国似的，大城市房价都跌好多，我在的
这个2线城市房价也就是小幅震荡。 |
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r***l
发帖数: 9084 | 8 这个我出来讲几句了
我过去也对xin比较怀疑，但xin宣布了quartly dividend，按照目前价格是5%哦，并且
已经发了一次了，发季度分红了，我觉的再质疑xin的真实性就没什么道理了，人家挣
的钱都发了，还叫人家怎么表明真心？
xin在大陆售房这个我去搜房网仔细看过，销售的还是不错的，业主反映基本比较积极
，大家评论鑫苑的房子漂亮。
然后就是auditor,鑫苑的auditor是安永，4大之一
当然主要风险就是大陆房市，这个就是仁者见仁了，要是房市垮掉，鑫苑自然够呛。要
是房市维持，鑫苑每年赚钱稳定，股价慢慢会上去的。我自己估计，中国人寿命延长，
老人的房子10年内不会大量空出来，新一代的年轻人结婚工作都要买房，现在轮到90后
了，房市的买方市场还是维持相对强劲的。
我是屯了15000股xin,白日梦等着翻倍哪，呵呵 |
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r***l
发帖数: 9084 | 9 xin和bidu这些大股票不一样，bidu大概有10几个analyst给预期，这些预期的范围和均
值就是所谓的市场预期。而xin总共可能只有一个analyst跟踪给预期，没有一定数量的
analyst根本就没有所谓市场预期，完全就是公司给下季度estimate.
xin退到2.x，当然可能，股票没有不可能的。只不过er我不觉的xin的基本面有什么变
化，上季度后本版野鸡分析都知道房子要卖光了，美国北京投资当然是风险，这就是风
险嘛,可等成功了，赚个满满的，股票也早窜上去了。另外xin有分红，现在差不多4.7%
分红，仍然挺高的了。
anyway, 风险存在，愿买服输就好 |
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l*******a
发帖数: 467 | 10 我觉得这条评论很挺有道理
I don't think XIN is a fraud, but I also think there are some real reasons
why it trades where it does. The first is that they don't recognize revenue
from their projects by sales, they recognize revenue from 'project starts',
I believe. I could have that slightly off, but that's what I seem to
remember from the Q2 conference call. So that's where that P/E comes from.
This is a pretty aggressive accounting method that leaves XIN vulnerable to
a downturn and not being able to sell wh... 阅读全帖 |
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r***l
发帖数: 9084 | 11 我不想说的太直接，但如果相信xin的真实性，现在买仍然很很便宜。xin就好比掉在地
上的钱，你敢拣还是不敢拣，只有一个问题要回答，这钱是不是伪钞. so far我是没看
出来有什么迹象.
http://www.mitbbs.com/article_t0/Stock/34490249.html
对于xin来说，3刀买还是4刀买不重要，重要的是信心，能hold多久。我个朋友10多年
前买ntes,5刀开始买，一直买到2刀，ntes一直跌到0.68, 那个时候实在没钱加了，被
套也很痛苦，不过04-05年卖的时候，ntes大概50刀 (网易后来分股，如果不分股，大
概现在200多刀，我朋友其实还是卖早了)。1刀抄ntes的笑在开始，但如果很快就卖了
，最后就是欲哭无泪了。5刀抄的，郁闷在开始，却一样可以笑在最后。
当然xin不是当年的ntes了，也不可能翻10倍，但只要天朝政局房市稳定，公司这样分
红下去，再分个1年，股价必然涨的。
如果xin是假的或者有问题，自然血本无归，这个就是risk了. |
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r***l
发帖数: 9084 | 12 你说的我都同意，不过中钙有中钙的特殊情况，不好拿美国股票来比，否则ntes应该值
150刀。 xin再厉害，我觉的pe也就是10，价格在10-12刀左右。当然真涨到10刀，现在
买的人也该赚够本了，呵呵
我要不是全仓搞系统交易，也肯定买了。犹豫过几次，最后还是算了，毕竟系统交易赚
的慢点，但总在慢慢滚钱，买了小盘子股票，买少了没用，买多了有不敢。而且无论怎
么自信，风险也是有的。我这种心理也是很多人宁肯去买mcd，也不买小盘子类似xin这
种股票的原因。
不过今天xin分红起码证明xin盈利的真实性，会涨起来的，需要些耐心就是了。 |
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r***l
发帖数: 9084 | 13 中短期看，xin的涨跌只和dividend宣布和share buyback有关。如果xin不宣布regular
dividend and/or buyback, xin卖压会很大。反正buy/hold也没啥，坚信xin会宣布分
红和回购就行，其他的fa/ta现在都没啥用了。 |
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r***l
发帖数: 9084 | 14 免大师
这个analyst都问了无数次了，cfo的基本回答就是，鑫苑chairman张勇对在nyse上市很
看重，觉得这个是xin在国内树立credit帮助很大，chairman不想失去。 cfo的语气听
的出来，他是赞成私有化的，但chairman反对，另外听的出来cfo的言外之意是，他对
张勇坚持不私有化的固执有些微词，张勇认为，如果私有化就代表xin认输了。他希望
得到市场的承认。
anyway,我原来对xin也有偏见，但研究了一番，我的确看不出任何fraud的迹象，一点
都没有，特别是regular分红，另外xin在河南冠名赞助河南女排，胡锦涛也去鑫苑小区
参观过。。。当然有不确定性，但我只能based on available evidence做出判断。
well, 他们这么说，信不信在自己，输了认栽就好。 |
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h***2
发帖数: 2351 | 15 XIN在中国是高利润的暴利行业，中国目前排名靠前的都是房地产公司，只要不是贪污
和挪用得太厉害，近些年内不存在破产问题。
美国房地产公司近些年大多奄奄一息，看到中国的房地产操作得这么高，自然也认为
XIN快不行了。实际是不了解中国国情。
北京和纽约的地皮才买入，造房到开始销售得好几年，短期内不可能影响公司的盈利能
力。
不能因为有些中国公司财务造假就认为所有的公司都造假，我都怀疑XIN公司为少缴税
压低了公司的收入。
错过中国房地产发财机会的游子们，就借XIN攒些弥补一下吧。 |
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r***l
发帖数: 9084 | 16 这个不是良心不良心的问题，好像我猸着良心忽悠人似的。我倾向相信鑫苑也不是光听
了conference call的结果，是很多piece证据和impression的结果。
xinyuan价格和大陆经济，以及受中钙作假风波有很大的影响。2010年到现在已经快3年
了。 就拿bidu/sina/sohu/ntes几家来看， bidu/ntes都涨了好多，sohu跌了不少，
sina微涨。 但看代表大陆A股的fxi, 2010年以来跌了差不多20%. xin 2010年买的，算
上分红，基本不亏的，呵呵。当然这么比也没啥意思，我意思是股票起起伏伏，xin
ipo时候正是美国房地产火的时候，PE给的高，后来泡泡破了，自然股价暴跌。这几年
大势风起云涌的，总有被套情况出现，2008年前买aig的找谁去？ipo以来不能有人被套
，这个对xin要求太高了吧。 太多股票2010年前买的朋友都赚不了钱
无所谓了，我也不是全仓，赢了高兴，输了也不影响正常生活
你如果追踪我本版的帖子，我年初还推荐bidu啥的，现在我都是完全推荐交易spy了。
但我账户有些投资的位置，就摆了些给xin.
本版人千万别买，我不指... 阅读全帖 |
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r***l
发帖数: 9084 | 17 from 4c to 5c per quarter, absolute money wise, this is a small amount, but
percentile wise, that is a 25% increase. Very rare that a companies lift
dividend this much one time. This again shows Xin is real. Actually, since
Xin is crazily undervalued, the dividend payment is only a small of money
for them. So they have no problem to pay dividend (assume xin is real)
i think this is a big deal and important gesture to give investor confidence
. I am thinking about adding some xin.
just my thought... 阅读全帖 |
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B*****e
发帖数: 2413 | 18 求求你们，买点xin吧！ 对不起大家，谁听我建议没买的xin, 对不起了！
我改变主意了，我建议你们把全部家当都押在xin上，没有家当底裤也行，说不定一个
底裤赚两底裤。
再次对不起大家，你们买xin吧。 无论如何买点，否则大牛疯狗不会放过我的。 |
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r***l
发帖数: 9084 | 19 common sense wise, i don't think xin has conspiracy to dig out money. But
they do have a dilemma that they make so much money but their management has
limited way to benefit from it since their stock still couldn't make big
shot. Their management (say their CEO Zhang Yong) can't sell their shares
because that would be disaster for their stock. They also feel reluctant to
add dividend now which I don't blame. So they figured out this way trying to
benefit their management. Well, I can understand ... 阅读全帖 |
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m*****i
发帖数: 4342 | 20 It borrowed 200 million from wall street at interest rate of 13.2%, Only
junk company is paying 13% interest right now.
5/7/2013 5/10/2013 XIN SOLD 6000 SHARES OF XIN AT $5.00
($7.70) $0.00 $29,992.46 Yes
5/7/2013 5/10/2013 XIN SOLD 9000 SHARES OF XIN AT $5.00
($8.01) $0.00 $44,991.99 No |
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T****g
发帖数: 705 | 21 【麦地讲座】挂牌行医系列（第六讲）--Dr. Xin 病理医生）
第六讲：Dr. Xin （病理医生）（1/122/2017, 8pm EST）
1） Dr. Xin前辈讲述病理医生的真实工作生活，建议如何炼成市场上响当当的产品。
2） 访谈问答，主持：Rong
感兴趣听讲座的同学请参与下面3个问题的Survey, 告诉我们您是在考版的什么阶段，
这样Dr. Xin前辈会更有的放矢地讲课。Survey的链接如下：
https://survey.zohopublic.com/zs/d6DXHy |
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r***l
发帖数: 9084 | 23 说实话，我觉的xin也不错，现在价格严重低估，正常情况应该到起码到个6-8刀。但风
险毕竟有，谁也不好说中国的房市会怎样。当然最近xin很可能要宣布分红，这个起码
说明鑫苑是真实的。我今年交易系统表现不错，考虑再三还是不买了，毕竟风险总是有
，还不如全仓让我系统慢慢滚钱，积少成多，每年要是弄个20%～30%我就严重知足了。
要是我没系统，肯定长期买xin了。 |
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r***l
发帖数: 9084 | 24 xin最近涨主要是因为公司很可能要宣布regular dividend and/or buyback, 特别是
regular dividend,如果宣布，xin马上take off. 但本季度如果没有宣布，xin卖压就
很大了。。。现在投资者已经有些着急了，毕竟er后时间也不短了。 |
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B**********r
发帖数: 7517 | 25 我觉得你是真不懂(我说得难听点）。
“国内大房地产公司股价 也是几块rmb”，那你得看有多少股票。要看总市值！
就比较一下万科和Xinyuan。万科8元多rmb，或但是它有多少股票？它的总市值，都以
美元计，是XIN的50倍。但是万科的规模也就XIN的十余倍。
所以我说，万科的1刀多的股价，比XIN的3刀多的股价，贵得太多了。 |
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c********l
发帖数: 1292 | 26 拉高增发出货？中概黑庄的拿手好戏？
大牛别生气，我知道你作为investor只是bullish on xin，但是以前被中概骗子搞惨了
，这里唱好xin的不会有xin的庄吧 |
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B*****e
发帖数: 2413 | 27 “但是XIN的CASH有可能有问题，那么多现金不用，还不愿做cash audit，所以它的报
知不知道“XIN的CASH有可能有问题” 很可能就是欺诈（FRAUD“）？ 如果被发现现金
有问题，这个公司就完蛋了。 而且如果这个公司股价真的上来了，我相信泥水公司可
能又要出击。 个人认为这家公司还可能通过发红利想圈点钱， 所以表现的象“活雷锋
”一样。 个人不看好。
xin |
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B**********r
发帖数: 7517 | 28 可能板上大多数人都知道吧？我持有两年多了，每天！去年一块多时，我经常来推销
XIN的。
不相信的话，我还有去年分红的记录。
06/20/2011 DIVIDEND RECEIVED
XIN XINYUAN REAL ESTATE ADR EACH REPR 2 ORD
Cash Amount: $770.00
06/20/2011 FEE CHARGED
XIN XINYUAN REAL ESTATE ADR EACH REPR 2 ORD
Cash Amount: -$77.00 |
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h***2
发帖数: 2351 | 29 似乎有机构在打压XIN，不是我们几个小虾米能抬得上XIN的，虽然XIN只是一个小盘股
。听楼主的，长期持有，总有一天会涨上去的。 |
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r***l
发帖数: 9084 | 30 i kind of have different opinion on this. I think if everyone wants to buy,
this is time. Xin can shoot up anytime. If you buy and xin goes south, just
hold, no big deal. But if you don't buy now and Xin shoot up, it would be
hard to decide what to do next. |
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c***m
发帖数: 2630 | 32 你知道XIN? 诺还有其它消息，还请你也说出来。XIN 的房子地段好吗？ |
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H******i
发帖数: 4704 | 33 我年初时推荐过四个股票:
XIN
INTC
MS
BP
一度被版主置顶,可惜后来庄家打压XIN吸货,版主见风使舵,就把贴删掉了. |
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M*****8
发帖数: 17722 | 34 *** NOTE: PRICE TARGETS & CALCULATIONS ARE APPROXIMATE ***
(Minimum Cash Unit is $1000. Simply multiply for large sums.)
FORECAST FOR TICKER SYMBOL: XIN AS OF 20111104 (YYYYMMDD)
CLOSING PRICE ON 20111104 was 1.9000
STOCK RATING: SLIGHTLY BEARISH
Short-Term Price Potential is DOWN: -0.0412 (-2.20%)
Short-Term Price Target: 1.8588
At Price Target, profit is 21.6842 on $1000 investment. (+2.17%)
Close out >= half of your short position at about 1.8588
There is a small chance of price reachi... 阅读全帖 |
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b******6
发帖数: 300 | 35 现在的股价就是市场在对XIN的股东说：“XIN就是业绩再好也不给你们赚到钱，就等哪
天一个黑天鹅把你搞掉。“
分红很有必要啊，而且要是持续性的，不是一次$3/ADR这种BT的快餐 |
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r***l
发帖数: 9084 | 36 我觉的xin最近涨是因为很可能xin要给quarterly dividend了，这个很重要，因为它基
本表面了公司的真实性。不过我还是不买了，买也不敢买多，买少了又没啥用，万一有
情况我也握不住。 |
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B**********r
发帖数: 7517 | 37 今年起始价是1.75
book value 是大约9块。涨5倍还低于book value，而每股赢利为1.4x。这个股票到
10块，还是很便宜。
按美国房建的标准，XIN应当有20-30块。按AAPL标准，XIN应当50块。
ntes |
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l********i
发帖数: 2503 | 38 XIN主要做二、三线城市的，象徐州、郑州、苏州什么的，政策对它影响稍小点。国内
几个大的房产商利润是下降了，但也降的不多。XIN业绩还是不错的。
如果ER好，快速上涨的话，可以先出一部分，等回调。 |
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r***l
发帖数: 9084 | 39 不客气，到此为止了，有问题大家私下交流了。免的有人高看我，说我是庄，我真是周
末花时间研究了一通，去搜房网研究了几个小时，看sec资料，还看了一堆黑煤炭的价
格资料。我从过去的xin黑变成xin粉丝，容易我嘛。 |
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B**********r
发帖数: 7517 | 40 天大的笑话！你懂什么价值。
我去年底说过XIN在2012年要翻五倍。我准备等XIN到20块时退休！ |
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c*******e
发帖数: 290 | 41 xin, i missed you yesterday,
xin, i bought you today.
you might be starting journey from here,
you might be taking off from today. |
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r***l
发帖数: 9084 | 42 3.4仍然便宜，而且是很便宜。其实无论3.0买还是3.4买，如果xin真能价值体现，最后
谁赚的多不是看入场价，而是看出场价了. 投机的4刀就卖了，价值的8刀才卖。 当然
如果xin fail,都是亏钱，大家都半斤八两. |
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r***l
发帖数: 9084 | 43 3.4仍然便宜，而且是很便宜。其实无论3.0买还是3.4买，如果xin真能价值体现，最后
谁赚的多不是看入场价，而是看出场价了. 投机的4刀就卖了，价值的8刀才卖。 当然
如果xin fail,都是亏钱，大家都半斤八两. |
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y******u
发帖数: 246 | 44 我研究过不少中概股，XIN是我觉得唯一有前景的股票。不过$3.5以上还敢赌ER的话，
完全是自己炒股水平的问题，不能怪别人。XIN的炒股方法有些特殊，$3.0下买股，$3.
0上看自己的仓位和技术卖出，不要追高或赌ER什么的。 |
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y******u
发帖数: 246 | 45 第一，不是所有人都是Buffett，不是所有人都会长期hold。从以前股价分析，两年内
没有在$3.5以上待长过，再加上大家对er的高期望，er前卖保赢套现很正常吧。想买入
还是因该等到$3.0下，至于以后涨了以后是套现还是持有要看个人。
第二，XIN是不是fraud是很重要的问题，大家买的时候要price in，并且随时保持关注
。不能说自己认为没fraud，所以股票因该价值$10，所以$10下买都是赚的，那些中概
炒亏的人都是这种思维。跟其它中概比，它的产品好（记得以前股版pump中概WATG，一
看产品就因该知道公司很水）并且有分红，但是XIN的CASH有可能有问题，那么多现金
不用，还不愿做cash audit，所以它的报表可能有些水分。
炒股从基本面分析开始是正道，但是不能忽略短期市场的特征，Buffett的炒股方法是
针对大量资金，跟散户不同，散户不套现只hold是赚不到多少钱的，当然乱操作只会亏
的更多。 |
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r***l
发帖数: 9084 | 46 别听我的，自己考虑，我只是反对极端看法，要是xin涨到6,7刀，我一定会说xin的价
值也是有限的，只能是低PE. 只是现在1.x的PE实在太低了。焦点问题就是真实性 |
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h***2
发帖数: 2351 | 47 你不相信就不要在这里捣乱了，自己不买就是了。
摆明了我们都做多，手上都有XIN，希望能尽快涨上去。有高明的意见尽管提，如发现
XIN有财务漏洞之类的，但不要提不相关的。 |
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r***l
发帖数: 9084 | 49 呵呵，都去看看上个季度xin的conference call transcript吧，看看cfo是怎么解释的
，我打赌没几个人看过。
anyway, 不就是跌了12%吗？真不致以就展开了真假大讨论.其实今年以来买xin的，只
要买的别太晚，算上分红，基本都赚钱了，用minncai的话“有这样的雷锋庄吗" |
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z****7
发帖数: 880 | 50 谢谢楼主,看到楼主下面这段话(以前不知道),把xin卖了
xin的CFO原来是sohu的CFO, stanford毕业的，美国人，但背景有个"污点",曾经是东南
融通的会计董事会成员，丑闻出来全体东南融通的会计董事相关人士全部辞职。后来被
请去做了鑫苑cfo. 这个有些bother我，但对比其他positive点，也就不追求完美了。
他在上个季度财报提到了这个，回答挺诚恳的。 well, 我知道骗子都会装的很真诚，
呵呵，不过相信一次他吧。 |
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