s****u
发帖数: 1433 | 1 还是开水结冰快，不信你实验好了。
因为起始温度不是结冰时间的唯一变量。
从微观角度看，温度不过是分子运动平均速度的一种表达。
但是结冰速度大概跟分子运动速度的方差负相关。
水烧开了很可能提高平均速度但是降低方差。
: 忽悠经常是从编造突破开始
: 俺就特好奇，尼玛你搞一杯开水放进冰箱，等它凉到室温再放另外一杯室温的水
在它旁
: 边，气温哪个结冰快呢？
: ★ 发自iPhone App: ChinaWeb 1.1.5
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发帖数: 1 | 2 梅花平均肯定比路滑有钱，6、7倍吧。
但梅花收入的方差很小，估计只有路滑方差的1/5不到。
所以往往路滑显得更有钱。没钱的路滑那叫低段人口一般不在讨论和比较范围。 |
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p*******w
发帖数: 1381 | 3 美国人找对象 往往所有条件里面颜值排最后一位 因为美国人颜值的方差可能是最小的
但是智商性格别的方面个体差异大 但是中国人之间颜值的方差是最大的 智力都差不
多 |
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p*******w
发帖数: 1381 | 4 那是网红的颜值方差不大因为整容模板和美图软件都是一样的 真人颜值方差很大 维
族那些老的快因为不是东亚人种 跟俄罗斯美女30以上就大妈的有一拼 你看现在赵薇又
变漂亮了跟18岁一样 这个娜扎那个热巴的过几年28以上就够呛了 保鲜期短啊
差不 |
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d*****s
发帖数: 5610 | 5 思路不一样，理解问题就不一样。
中国人均1万美元，美国6万美元。反应的是平均劳动生存率以及技术差别，即使按照
PPP来看，中国人均2万美国，美元6万，差别也是巨大的。但是怎么理解到具体的差别
上？
我来给一个思路。如果中美产业数量和形式可以类比，那么所有产业平均来看，中国产
业的平均劳动生产率和技术是美国的1/6. 但是我们并不知道中美2国产业劳动生产率
的标准差，standard deviation, 也就是行业区别。比如美国纺织业平均工资低，IT行
业高，反应劳动生存率相差巨大。对中国来说，也是类似。
因为方差的存在，某些中国产业里面的某些项目的劳动生产率或者技术也许已经超过美
国类似产业的劳动生产率。比如5G。但因为总体劳动生产率技术只有美国的1/6，即使
行业之间方差巨大，可想而知，中国超过美国的行业和类别肯定是非常少的。
按照NAICS，North American Industry Classification System, 美国所有产业划分的
一个方法，2 digit划分的一共20个 sector，3 digits划分的一共99个subsector， 6
digits... 阅读全帖 |
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d*****s
发帖数: 5610 | 6 你的意思我明白，
中国农业的劳动生产率比美国农业的劳动生产率，技术差太大了，所以拉低了中国全行
业的平均劳动生产率。这正说明中国行业之间生产率方差巨大。
即使如此，很难相信中国其他非农业行业劳动生产率有4万美元。即使有4万美元，估计
大多数行业劳动生产率和技术也是比美国低，当然，因为方差，会有很多行业和美国接
近。 |
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d*****s
发帖数: 5610 | 7 看我前几天的帖子，一个国家一共1000多个行业，人均1万，美国人均6万，反应出劳动
生产率的平均差别。因为方差的原因，人均1万的国家也许某些行业达到人均6万某些行
业的水平，但是绝大多数行业必然是落后的。
所以短板多，如果人均4万，也会有短板，但因为方差，某些行业会好很多。
人均收入很重要。 |
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r********n
发帖数: 7441 | 8 问题建模只是一部分，np问题的确很多是用启发算法或者人工智能甚至是仿真方法近似
求解，模型参数获取或许依赖额外问题的求解，这些问题很多都归结到求解多个线性或
非线性系统，比如最小方差（弹道计算和预测基本都是非线性最小方差问题，非线性函
数的参数需要求解额外问题来标定），PDE求解（最优控制类问题很多都归结为用PDE来
描述系统状态）或者牛顿类型的搜索算法，当考虑各种配置的不同组合时，问题纬度都
是几何级数增长，如果在考虑时间轴（一般动态系统每过一定时间间隔，比如1秒或者1
分钟等，都要重新计算各个参数）
战场指挥系统的时间响应很重要，所以美军航母上面都有大规模并行系统在运行，以前
听过几个在naval postgraduate school的研究人员的会议报告，还是很impressive的
，中国或许在硬件上能够很快追上，但是在软件上面差距或许更大 |
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b*******d
发帖数: 575 | 9 中国由于是发展中国家, 完全套用老牌资本主义国家的制度和发展过程是不现实的。所
以很多人参考韩国，台湾等后进国家和地区的经验，作为中国发展的借鉴。这自然是个
很好的思维角度。
但是，随之而来的问题是，这些国家的经济的高速发展时期都是独裁统治时期。很容易
得出这样的结论：我们经济还不发达，所以民主还不适合国情。等经济，教育水平达到
一定程度才可能实现民主。
其实我们过多用经济这把尺度来衡量民主制度的作用。但从这个角度来说，的确现阶段
的民主化不会很有利于经济发展。但是我要指出的是一个社会的总体幸福程度不是经济
总量来决定的。比如，从统计上说，中国经济的均值增长了，但是代表贫富分化的方差
也急剧增加。这个方差，也体现部分的社会幸福指数。撇开经济，人们的幸福感还和社
会风气，言论自由度，法制完善程度有关。现在中国造假现象泛滥，大家没有安全感，
生活在这种环境里，心情不轻松。
所以，我觉得从社会整体的幸福程度来说，民主制度还是值得追求的目标。当然，民主
化是一个过程，而且是一个必然的过程。它发生的早晚，和发展的快慢是和社会需要结
合的。正如台湾，韩国这些国家，经济发展到一定水平，人们有更多的政 |
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r******8
发帖数: 51 | 10 那各个族裔之间的方差一样不一样？
是不是白人智力的方差比亚洲人高一点？ |
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T*********I
发帖数: 10729 | 12 "太阳的热量是恒定不变的"这个假设有问题。就算它有average，但是也有方差，怎能
假设恒定。
我们又不是在讨论人类（从猴子开始到现在），我们是在讨论最近几十年～200年的变
化。既然是相对较微观的讨论，太阳的方差就不能忽视了。而是主要因素，照aple说。 |
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c*******o
发帖数: 8869 | 13 你说的有理，但是和我的论点无关。我质疑的是他那个所谓混血理论。另外你的这个图
的可靠性姑且不论，就算种族间平均智商有一定差别，这个差别有多大影响，也要看种
群内部的方差，如果种内方差远大于种间均值的差别，那么种族间的差别就没有什么统
计学上的意义。 |
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k*********l
发帖数: 1218 | 14 想起一个大数据的最大好处，可以发现作假
比如投票，机器读票，可以选择三，四种机器读票，每个竞选人自己选一款，每张票各
机器读一遍，通常出来的结果方差不应该很大，如果方差很大，必有作弊了。
现在trump rally，人数这么多，最后老巫婆要想选上的话，必须大规模作假，那个时
候是不可能不引起怀疑的，因为从统计上来说不可能发生 |
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k*********l
发帖数: 1218 | 15 11/9 recap:
hehe, I need to get a summary of all my predication of this election.
1) since the primary is done, I have predict WI and MI is very sure win
state. PA will be very close to watch, NH is very close to watch. (did not
publish this vsion, but based on the votes data, it is very obvious)
2) I think FL must have some fraud going on. The race should not be that
close. FL should be a very clear win.
This is all based on the big data. Big data can be very very valuable.
Because of that and ... 阅读全帖 |
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k*********l
发帖数: 1218 | 16 想起一个大数据的最大好处，可以发现作假
比如投票，机器读票，可以选择三，四种机器读票，每个竞选人自己选一款，每张票各
机器读一遍，通常出来的结果方差不应该很大，如果方差很大，必有作弊了。
现在trump rally，人数这么多，最后老巫婆要想选上的话，必须大规模作假，那个时
候是不可能不引起怀疑的，因为从统计上来说不可能发生 |
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k*********l
发帖数: 1218 | 17 机器读票防止作弊，我在大数据贴里说过
用三，4种不同的机器同时读票，然后看方差，方差大，说明有作弊，然后再人工计算票 |
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q***0
发帖数: 225 | 18 把这个3%叫做误差其实有点misleading，实际上这是给了一个 confidence interval。
也就是说，假设sampling完全随机，真实结果和统计结果的差别在3%以内的机率有 95
%，或者说有95%的信心真实结果的误差在3%以内。
这个 margin of error 的大小是由调查人数决定的，根据统计学里的大数原理，这个
分布接近正态分布，这个 confidence interval 的大小是由正态分布的方差决定的，
而这个方差是由调查人数的多少决定的。调查的人数越多，confidence interval越小
，也就是说 margin of error 越小。
其实不需要调查太多人，一千人已经很准确了，但然做到完全随机很难，这也是poll出
错的主要原因。像538网站那样把那么多polls的data放在一起分析，单从统计学上讲，
应该非常非常准确 |
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d*********2
发帖数: 48111 | 19 肤色有一定的欺骗性。
哥刚度假回来。
我看我现在把脸遮上出去冒充老黑也差不离了。
看人种主要看鼻子。
翻鼻孔宽鼻子的就比较纯老黑， 没鼻梁的就比较亚裔， 高鼻梁大鼻子的基本就是南欧
人，
有鹰勾的9成是犹太人。
其实美国和东非的黑人已经被混血混的很厉害了。 但是还是没办法和纯种的老白和亚
裔比。
最聪明的人群方差绝对的集中在老毛子， 鹰勾鼻， 和东亚裔的人群中。
之外的智商120以下的群体里很难出来这么一个方差
索南在学术圈看到的一些深肤，都不知道是混了多少代的黑人了， 可能老黑基因比例
早低于50%了 |
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u***************r
发帖数: 11227 | 20 发信人： jack1985(SAYHELLO), 信区： BackHome
标题： 国内学子多如牛毛，为何人才寥寥无几？
发信站： BBS未名空间站(Wed Sep 20 08:12:03 2017,GMT)
01
父亲意外去世，我的世界观、价值观崩溃了。
我很幸运，被保送去了清华大学，入学的时候懵懵懂懂，但从学校出来，我觉得自
己好像已经把这个世界看得很明白了。在清华期间发生了一件事情，对我影响非常大，
那是大三刚入学的时候，我的父亲突然离我而去。
在9月21日上午最后一节课下课之前，我们班突然进来一位传达室的大爷，他问，
在座的有没有叫施一公的。我说我就是。他说你家里出事了，赶快出来。我当时心里一
凛，不知道什么事。我大姐给我发来电报，7个字：父病危，速归速归。我拿着书包，
直接奔往火车站跑，十二点跳上了第一班去郑州的特快上，我很少流泪，但是在火车上
，我一直忍不住流泪。晚上9点多到郑州，我等不及等公共汽车，从火车站跑回家里，
希望能够见我父亲一眼。跑到家，我看到家里的花圈，看到父亲的挽联。我很崩溃，无
法抑制感情。
原来我的父亲两天前，在下班的路上... 阅读全帖 |
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A****1
发帖数: 287 | 21 地方好学校好－招博后和学生
地方好学校烂－招博后
地方差学校好－招学生
地方差学校差－听天由命 |
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r****m
发帖数: 1204 | 22 I am always proud of myself as a number guy. Let me comment a few of LZ's
points (sorry, typing Chinese is too hard for me, I will use English below):
1. ROR or IRR: Both WL and IUL's illustrations could include IRR. Most
angents don't show them to clients, because it's not default to include them
in the illustration. For anyone who is considering WL or IUL, I suggest you
ask your agent to include IRR in the illustration.
2. 风险的一种常用量化度量是回报率的标准方差。
Please note 标准方差 measures two directional swings ... 阅读全帖 |
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b******v
发帖数: 1493 | 23 这个目标函数和这k个数的方差只相差一个常系数
所以就是要找k个数方差最小
这k个数应该越接近越好吧，所以我感觉是不是只用考虑相邻的k个数？
distances |
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p*******i
发帖数: 1181 | 24 有人问我就回答在这里了
一个硬币，无论fair与否，假设它扔一次得到head的概率是p，那么扔N次得到head的次
数和x服从Binomial Distribution B(N,p),期望是E(x)=N*p, 方差是Var(x)=N*p*(1-p)
，在大样本的时候Binomial Distribution可以近似为均值N*p,方差N*p*(1-p)的Normal
Distribution。Confidence Interval等等有公式，就不贴在这里了，如果用Normal
Dist近似的话95% confidence interval就是 Np +/- 1.96 * sqrt(Np(1-p))
而相对应的就是，拿到一个样本，N次head向上有x次，检验这个硬币扔一次出head的概
率p是不是等于某个预计值p0，就是Binomial Test. 这里有个网页介绍，还可以在线计
算（其实公式也很简单）：
http://www.quantitativeskills.com/sisa/distributions/binohlp.ht
楼主提到的那个1000次出了550次head，p0=0.5... 阅读全帖 |
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h**********g
发帖数: 254 | 25 很高兴你知道统计上的最小方差的概念。这样讨论才有共同语言。
你再仔细看看，那条曲线的倾斜率是根据统计上的最小方差来确定的吗？ |
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a***d
发帖数: 336 | 26 hehe,说这个文章胡说八道被人challenge了。稍微批驳一下文章里不正确的地方。
下面这一段是从文章里直接copy来的。
“然后说，因为女生的智商是父亲母亲都有影响，所以会有中和的效应。
所以女生智商的分布会呈现自然分布( normaldistribution )，就是倒钟状，中间最多
，两边较少。
然后男生因为是完全只受一方影响，所以男生智商分布会呈现在偏向在两个极端。也就
是说，男生天才比较多，但是同时，蠢材之中也是男生特别多。”
呵呵，作者知道一个normal distribution（正态分布），但是好像没有翻译成自然分
布的吧。而且这个倒钟状是怎么回事？明明就是bell shape啊。倒过来就是中间少两边
多了。
文章说，女生的智商由父母的智商中和而来，“所以女生智商呈现正态分布”。这个“
所以”真的是莫名其妙。由父母智商中和而来也不一定就产生正态分布啊。要中和（
average）的结果是正态，需要至少30个变量的平均，单单父母两人的不够。
但是，如果男女的智商都是正态分布，那生出的孩子的智商就也是正态分布，这是没错
的。如果孩子的智商手父母同时等量的影响，两个正态分布... 阅读全帖 |
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c*******u
发帖数: 12899 | 27 ☆─────────────────────────────────────☆
karo (karo) 于 (Fri Mar 4 12:21:45 2011, 美东) 提到:
看到这样一篇文章，不知道有没有道理啊？如果是真的，我太伤心了，因为我们家都是
男宝宝，本来指望聪明的爸爸能把智商遗传给他们，现在我这个笨妈不是要害惨我的宝
宝们了。55
http://zhidao.baidu.com/question/5021375
智商的遗传基因ZT
满有意思的^^
据说决定智商的八对基因全部都是位于X 染色体上面，然后男生是XY，
X 是来自母亲，
Y 是来自父亲。
所以男生的智商全部都是来自母亲的遗传。
然后女生是X X，所以女生的智商是父亲跟母亲各有一半影响。
然后说，因为女生的智商是父亲母亲都有影响，所以会有中和的效应。
所以女生智商的分布会呈现自然分布( normaldistribution )，就是倒钟状，中间最
多，两边较少。
然后男生因为是完全只受一方影响，所以男生智商分布会呈现在偏向在两个极端。
也就是说，男生天才比较多，但是同时，蠢材之中也是男生特别多。
这个故... 阅读全帖 |
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s***l
发帖数: 2236 | 28 ☆─────────────────────────────────────☆
iamtheretoo (iamhereiamthere) 于 (Mon Aug 29 15:34:54 2011, 美东) 提到:
听说美国也有gifted school，我们正在准备买房，有朋友劝我们不用考虑学区，因为
以后女儿可以上gifted school。对女儿的智力很有信心，有疑惑：
这种学校是怎么选拔的？也有考试？
是不是不用自己交钱，比私立学校好吗？
听说会有专门的校车接送孩子，是不是就不用考虑离家远近了？
谢谢！！
☆─────────────────────────────────────☆
mitbbser1 (mitbbser) 于 (Mon Aug 29 15:39:26 2011, 美东) 提到:
不要钱, 是公立系统的一部分. 因材施教, 就和智力落后的孩子需要特殊教育一样.
gifted program具体执行因学区而异, 你得自己在当地打听.
☆─────────────────────────────────────☆
winterlake (冬... 阅读全帖 |
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S*******s
发帖数: 13043 | 29 教育家的目标和单个家长的目标不尽一致。教育家要找一种稳妥的方法，能不能成才先
不说，至少别出事故。用统计学的语言说，要缩小方差，再提高预期。
可是激进家长完全可以采用加大方差的刺激方式。总体上从全人类的角度看，加大多样
性是有益的。 |
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c***x
发帖数: 1826 | 30
你好啊！
很多老ID都回来了，这个版现在在线500人。还是izze有远见，一切顺其自然！
好像记得就智商分布来看，男女均值接近，但是方差男的比女的大。然后这个社会又有
很多机制，导致初始的微小差异被不断扩大，最后从收入等成就看，男的方差比女的就
更大。于是最后不管是expendable还是炮灰，都是男的。
好像潮水以前还给过一个生物进化学上的解释，人类祖先们，男的狩猎为主，需要长时
间集中注意力；女的在家养孩子嗑瓜子聊天，所以更善于语言和社交。
当然，统计规律和个体差异的关系，这个潮水和我争论过也不是一次两次了。
实在不行的话，最后再来一碗鸡汤： This is a man's world, but it will be
nothing without a woman or girl :-) |
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t******l
发帖数: 10908 | 31 你的假设是错误的，至少我背不出立方差公式，吃饭喝酒后肯定背不出来。。。另外你
背得出 x^5 - 1？。。。x^7 - 1？。。。再咋地 x^307 - 1 总背不出来了吧。
其实你这个确实说明了自己心算一遍很重要。。。否则看答案后教娃，更容易事后猪哥
亮。。。
：你说的这些，基本都是“事后诸葛亮”。我觉得，如果一个学生知道x^3-1有一个根
：是x=1，从而x-1必然是一个因子，那么十有八九这个学生知道立方差公式。后面那 |
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a********k
发帖数: 2273 | 32 任何时候平均数都有一定意义。平均数和方差基本可以觉得大多数人的状态，国内方差
大一点而已，但是大多数人还是不会超过平均数太多。 |
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a*****y
发帖数: 33185 | 33 【 以下文字转载自 Joke 讨论区 】
发信人: Simeone (迭戈 西蒙尼), 信区: Joke
标 题: ZZ 施一公：为何优秀中国学子到国外脱颖而出的极少？
发信站: BBS 未名空间站 (Sun Sep 24 09:24:58 2017, 美东)
9月9日，清华大学(分数线,专业设置)副校长，著名结构生物学家施一公获得“2017年
未来科学大奖——生命科学奖”，奖金高达100万美元。9月16日，施一公在一次公开演
讲上，分享了他的成长历程与选择，以及他对卓越人才的期望与思考。
以下是他的演讲精编。
当你真正凭自己的兴趣走一条路，要坚定地走下去，不要轻易被周围的人和事物打动。
不要轻易被以金钱论英雄的价值观牵引
我刚去美国的时候很迷茫，我曾经想转行，转计算机，转经管。我觉得我一定要好好抚
养我的母亲，想挣钱，想了很多，但没有想到，一旦进入实验室以后，发现在科学研究
这个殿堂，是如此之神妙，超乎你的想象。
1995年，我在霍普金斯大学生物物理系拿到博士学位，尽管觉得自己已经基本上板上钉
钉，会去做学问了。我仍然去面试了几个职位，期望不让自己留遗憾。我拿到了一个保
险公司中国... 阅读全帖 |
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d******e
发帖数: 6945 | 34 说TA无用，其实等价于说概率论和统计无用。
例如bolling线，就是均值和方差。未来的价位，并不总是落在均值加减2被方差的范围
内。 |
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s*****e
发帖数: 16824 | 35 任何TA都是有前提条件的，那就是基本面不发生大变化，比如这个bolling,如果基本面
变了，过去的均值和方差对于推测未来的均值和方差就没多大意义了。问题是我们在市
场中，通常都不知道基本面是不是变化了，所以TA就变得不靠谱了。 |
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P**H
发帖数: 2272 | 36 今天主要TXN涨得多一点，带动了整个半导体的盘
CY和AMD涨幅超过了1个方差
其余的半导体的变动基本还在一个方差内，可以看作正常的调动，涨幅有限
感觉板块的变化和大涨还有距离 |
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b******r
发帖数: 16603 | 37 意思是DT FAS，开盘3-4%之间，回落三个方差设买入点，如果买到，
收盘卖出很高几率能赚到这三个方差？
如果这样，价格变动范围最大的是DT最爱的setup |
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k****h
发帖数: 944 | 38 今天有点时间,设计了一个基于大盘ETF的portpolio.用过去400个交易日的数据验证如
下:
根SPY微弱反相关(BETA=-.104522),CORRELATION COEFFICIENT小于0.01,所以基本不收
大盘影响.相对于SPY, ALPHA=0.015.比大盘好不少.
平均每日收益是.0014713,方差是 .0073959 最小-.0360166 最大 .0558624
(同期SPY 每日收益是.0005166 方差 .00698 最小 -.023783 最大 .0368251)
61.7%的天数有正收益 (spy是57%).
大家看看怎样? |
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m******e
发帖数: 536 | 39 可能我们对风险，不确定性，和意外的理解不太一样。我认为有两种不确定性，粗略的
说，一种是可预见的不确定性，比如一个正太分布的随机事件，虽然它结果不确定，但
你知道它的期望方差。如果是这种不确定性， 方差越大，不确定越大，可能买卖期权
就获利更大，也更吸引人。
还有一种不确定性，就是你对这种不确定性了解很少或者就不了解，对这个随机事件怎
样分布的，影响有多大，你不知道如何度量。如果现在市场上出现对我而言的是这第二
种随机性，那我另可旁观也不会买卖。
你举例说“goog 上周5意外大跌 put 有涨100多倍”，但如果是靠，亏也把本都亏光了。
如果你碰上是这第二种意外，就是你不能预见的不确定性，那你怎么知道事前是要买靠
还是买扑呢。
我觉得买卖股票期权，应对的是calculated risk，可控的风险，并不是盲目的风险。
我胆子小，我的原则是，遇到把握不住，不知道如何度量控制的风险，那就跑路，
宁可观看, when in doubt, get it out。 |
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c*******v
发帖数: 2599 | 40 说实话我压根听不懂这些说的195,198,206的技术根据。
我之前说193就是看月内最高点。
现今Bollinger band收口太厉害，这表明方差变化大，
这时候均线技术会失灵。
均线的技术的理论基础都是最小二乘法。
方差变化太大的时候，就别瞎最小二乘法了。
max-min效果好。 |
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l***o
发帖数: 5337 | 41 【 以下文字转载自 bullish_bear 俱乐部 】
发信人: letgo (减肥中,请勿投喂), 信区: bullish_bear
标 题: 给大家分享一个烧多倍ETF的例子
发信站: BBS 未名空间站 (Mon Feb 29 15:35:08 2016, 美东)
我大概一年左右前在一个不常折腾的帐号里烧了些UVXY，和等量的SVXY（注意实际是选
了边的，因为uvxy是两倍，svxy只有-1倍）。这一年里rebalance了四次，保持这个比
例。就是哪个少了就多烧点补上。
今天平掉了，一个赚了2300多，一个赚了300多，一共是2649的毛利。平掉的时候uvxy
是-140股，svxy是-174股。注意两个都是赚的，虽然他们方向相反。
但实际收益没这么多，因为这一年还付了利息。原来我记得利率大概是8%左右，昨天查
了一下，一个利率还是8%，另一个已经涨到了18%多，这也是我平掉他们的诱因。
利息大概付了一千出头，所以实际收益也就一千多点。但如果选择3x和-3x的etf，损耗
会更大，收益也更大。
关于多倍损耗的量化计算，有兴趣的可以看这篇论文:
https://www.ma... 阅读全帖 |
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s*******h
发帖数: 1361 | 42 恩,以前怎么没看见过这个。我有天但疼自己算了一下,结果倒是基本一样。
再加几点，有兴趣可以讨论一下。
1. 这个公式是比较简单情况。里面的方差一般情况是quadratic variation,只有在
Wiener process情况下由Ito's isometry得出是方差。任何non-markov process，譬如
return有momentum或mean-reversion公式都要变化。VIX和Commodities Futures都不是
简单的gbm,所以实际应用需要变化。不过大方向是对的。
2. 这个损耗是futures return多个组成部分之一。光押这个也是很危险的。譬如VIX的
risk premium是负的，烧XIV或SVXY虽然挣了这个损耗，但是赔了risk premium,对一般
investor没有太多利益。
3. 如何Rebalancing以及这个realized gain与market regime关系很大。Momentum强的
时候会dominate这个QV.楼主没提这个退出原因，不过今年初烧UVXY虽然挣损耗和risk
premium两个方向都对了，... 阅读全帖 |
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l***o
发帖数: 5337 | 43 【 以下文字转载自 bullish_bear 俱乐部 】
发信人: letgo (减肥中,请勿投喂), 信区: bullish_bear
标 题: 给大家分享一个烧多倍ETF的例子
发信站: BBS 未名空间站 (Mon Feb 29 15:35:08 2016, 美东)
我大概一年左右前在一个不常折腾的帐号里烧了些UVXY，和等量的SVXY（注意实际是选
了边的，因为uvxy是两倍，svxy只有-1倍）。这一年里rebalance了四次，保持这个比
例。就是哪个少了就多烧点补上。
今天平掉了，一个赚了2300多，一个赚了300多，一共是2649的毛利。平掉的时候uvxy
是-140股，svxy是-174股。注意两个都是赚的，虽然他们方向相反。
但实际收益没这么多，因为这一年还付了利息。原来我记得利率大概是8%左右，昨天查
了一下，一个利率还是8%，另一个已经涨到了18%多，这也是我平掉他们的诱因。
利息大概付了一千出头，所以实际收益也就一千多点。但如果选择3x和-3x的etf，损耗
会更大，收益也更大。
关于多倍损耗的量化计算，有兴趣的可以看这篇论文:
https://www.ma... 阅读全帖 |
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s*******h
发帖数: 1361 | 44 恩,以前怎么没看见过这个。我有天但疼自己算了一下,结果倒是基本一样。
再加几点，有兴趣可以讨论一下。
1. 这个公式是比较简单情况。里面的方差一般情况是quadratic variation,只有在
Wiener process情况下由Ito's isometry得出是方差。任何non-markov process，譬如
return有momentum或mean-reversion公式都要变化。VIX和Commodities Futures都不是
简单的gbm,所以实际应用需要变化。不过大方向是对的。
2. 这个损耗是futures return多个组成部分之一。光押这个也是很危险的。譬如VIX的
risk premium是负的，烧XIV或SVXY虽然挣了这个损耗，但是赔了risk premium,对一般
investor没有太多利益。
3. 如何Rebalancing以及这个realized gain与market regime关系很大。Momentum强的
时候会dominate这个QV.楼主没提这个退出原因，不过今年初烧UVXY虽然挣损耗和risk
premium两个方向都对了，... 阅读全帖 |
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r*g
发帖数: 3159 | 45 只有一个月，方差大于3.6,两倍方差7.2, 和7.7也不远。 |
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E*******1
发帖数: 3464 | 46 这有啥意义呢，3sigma之外的，有2月不到批的，有2年多不批的。方差大概有大半年，
TSC方差估计得一年，均值估计1年多点吧 |
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L*******d
发帖数: 2760 | 47 谈不上好，也谈不上坏。
绿卡总额不变的情况下，没有第二排期情况就是有人运气好交表了，3年拿卡，有人错
过一次就要等5年甚至更久，有了第二排期，没有大放水了，但是是交表的时间也是提
前了1年左右。更加稳定一点。
举个例子，假设15年6月份放水，放到13年12月份，但是有人是13年11月的Pd，由于重
新搞perm，140来不及交，然后错过了那一个月，最后有可能到18年才能交。如果有了
第二排期，稳步前进，对于那些重新搞perm或者其他原因错过交表时间的都不用担心了
，大家都要等3-4年。
统计上来说，均值是不变的，只是一个方差大，一个方差小。
没有第二排期，按照之前的数据 5+/-2年拿卡。
有了第二排期，可能是5+/-0.5年拿卡。
SO 你就别想了，现在各方吃紧！ |
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r********e
发帖数: 43 | 48 我知道新泽西和纽约很多地方由于房产税过高，导致房价涨的非常非常慢。。。估计你
说的是那些地方吧！不过纽约的收入方差比波士顿的收入方差大很多，比较平均收入很
难说哪里高，但是高收入群体绝对是纽约多很多 |
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a**y
发帖数: 6501 | 49 跟某教授谈了谈, 大概齐还是前面的意思。
为啥平方呢？一平方，负的就变成正的了。
总不能把正正负负的errors直接加起来吧。
为啥不取绝对值呢？取了绝对值，你的目标函数就是折线了，求导不方便。
而2乘法出来的函数，光滑完美，一求导就得出唯一的最小值，
高斯的beautiful mind!
为啥不用4乘？导数为零的地方不止一处你还得考虑global optimal的问题。
爱因斯坦说了，science should be simple.
当时的故事是这样的，高斯发明最小二乘法之后不久，
马科夫就证明了最小二乘法是best linear unbiased estimator
that minimizes the variance of errors.
这是多么丢人的一个证明啊，variance本来就是用二乘defined
人家高斯根本不屑写出来。
所以，为啥大家都用二乘法，
因为它1）是高斯发明的 2）简单、大方、直观、完美。Math is a art!
另一个教授说得更玄乎一些，用几何来解释回归，如果你有兴趣，just google
keyword "geometry of least... 阅读全帖 |
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R*******n
发帖数: 428 | 50 > 一定要6个方差之外的才叫天赋吗？ 还是5个也可以算。 还是几个？
5个方差以外全世界有2千多人，上面一半有1000+，太多。
> 然后， 你的公里的原话是“世界冠军肯定有天赋”。 这个我还是不能接受。 上次加
> 拿大有个剪刀石头布的世界竞标赛， 也出了一个世界冠军。
剪刀石头布的世界竞标赛我没想到，确实应该定义清楚一点。比如说；“有20个国家以上
参加的奥运项目的世界冠军”。 |
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