S******t
发帖数: 8388 | 1 知道为什么吗？我老到北部考察了，圣诞老人家看在我没在北方过过冬的份上，只好给
北部人民一个暖冬了。俺雪都没看上，喀喀喀喀。 |
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a********t
发帖数: 4508 | 3 天然气低是有原因滴。
为什么呢？
因为今年是暖冬。 |
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g***c
发帖数: 11523 | 4 ft，每个月美国报纸都提到这个问题
没啥新鲜东西
一月份主要是新增加工作24.3W,而且在所有的部门都增加
没人去看cooked 失业率
而且已经已经有人提出，一月份新增加工作多，主要是因为暖冬，解雇少
现在主要看2月3月，如果能继续增加17.5W以上
基本上美国这边就稳定了
很多国人挺鸡巴恶心的，其实就是吧big picture的文章翻译成中文
就成了丫解读的，没啥意思
现在还是看欧猪 |
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x***n
发帖数: 2658 | 5 一月份货运指数达到最低，不敢乐观。这个暖冬对煤和天然气的打击太大，颓势中，不
敢赌。
航运因为美国经济上行，提振信心。喜忧参半 |
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p********o
发帖数: 8012 | 6 整个欧洲和中国都冻僵了，就美国还是暖冬。。。不可思议啊 |
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C******l
发帖数: 2585 | 8 煤炭现在的问题是国际需求，主要是中国需求没上来,,中国买家现在还没有进场，所以
煤炭价格一直在跌.
美国这儿是暖冬，国内很多地方也并不冷..天然气之类的价格也跌，所以煤炭被打压。
环境污染之类的在美国确实是个问题,,但是现在也基本price in了,,现在就和去年的航
空股一样，天天跌，跌倒低了，就起来了，现在aci/anr都才跌破区间，所以还有的跌.
因为收购，所以anr/aci/pcx/jrcc等负债都比较多，这些公司不如btu的是btu国际业务
比较多，卖给中国的比较多，中国是决定煤炭价格的根本因素.
等到这个月底，中国买家开始进货，准备夏天的发电,价格就会起来....
做交易的角度，TA为主的，及时止损是必要的；价值投资角度说，跌倒10块，正好加仓
，资源股不需要担心那么多...无非是熬时间而已. |
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h*****8
发帖数: 4754 | 9 我就着你的帖子说下我的看法，我只讨论跟发电有关的煤用量（我只了解点这个）。
暖冬对电厂需求是有影响的，估计也就是少个3-5%
更重要的是在GENERATION STACK里，烧煤和烧天然气掉个了。
煤差不多 $3.8-4.x/MMBtu（算上运输)， 电厂的发电效率大概算 10 MMBtu/MWHr，发
电成本在 $40以上
天然气是 $2.5-3/MMBtu, 差一点的天然气电厂12 MMBtu/MWHr,发电成本在30几。
只要天然气在低位，那些差点的煤电厂就没什么机会发电，或者只提供PEAK的发电，已
经不复往日BASE UNIT的风光了。
加上EMISSION上REGULATION的不确定性，很多UTILITY公司都准备关掉没有除Emission
装置的“脏”电厂。 2015 的MERCURY REGULATION一出台，这些发电厂就更没前途。而
且很长一段时间内没人会再建煤电厂了。有些公司甚至在考虑把自己的煤电厂改造成烧
天然气。
我觉得发电用煤在美国国内会持续走低。当然不排除中国到这边买把需求提高。
跌. |
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g*q
发帖数: 26623 | 10 大家都在一个电网里面,太阳能风能是发多少电,电网就得吃多少,然后天然气或者煤电
就得少发.
太阳能风能地热目前的发电量,去年占总量的5%或者相当于煤电的10%.去年美国总发电
量比前年略减0.5%,煤电减少相当于总发电量的3%,主要增加来自水电(去年雨水比常年
好很多),其次是renewable和天然气.
再加上暖冬和页岩气供应过剩,整个发电,煤炭和天然气都很惨. |
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t***l
发帖数: 3644 | 11 要走下坡的，因为暖冬的因素之前的数据太好了。油价太高了，要影响消费能力的，这
个是滞后一些反映的。总的来说接下来一个月经济数据是要向下surprise的。对了，房
市foreclosure会积聚增加，短期内打压房价。
如果市场要再推高，要把印钞机打开再注入资金去股市，暂时看不到啥可能。
维持先去1250-1300一带的看法，最近作熊有点精神恍惚，有胡言之处请大家指出。
★ 发自iPhone App: ChineseWeb - 中文网站浏览器 |
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S****X
发帖数: 2301 | 12 本次pay roll的意义在于，印证了两点。1: 入伯南克所说，之前的就业增加是超跌
反弹而已，并不是经济增长支撑。 2: 之前的经济超预期增长是仅仅是因为暖冬效应的
猜想做实。
面看，周四拉大盘，但最后一秒主力疯狂撤资的意图做实。周四的底点，下周应该碰不
到了，buy dip的好坐几天牢~~ |
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B********d
发帖数: 1776 | 13 提醒下，ＰＣＬＮ好像五月初ＥＲ，大家谨慎吧， 欧洲严寒，美国暖冬。谁知道他们
要整出什么妖蛾子来？ |
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i*******e
发帖数: 1904 | 14 我承认我经常front run市场，因为我看的主要是一些leading indicator。其实现在的
楼市，车市已经显现出一点resilience了。
我3月的看空也跟欧债问题，一些订单数据的弱化及暖冬的修饰作用有关的。虽然大跌3
，4月没来，但毕竟还是在5月来了。基于此，我不是弱化了我对leading indicator的信心，而是根据
leading indicator在timing上做一定的修正。
另外，Crisis data对春夏季的失业率有丑化的作用，而对秋冬季的失业率有美化的作用。
所以最最最迟到了8月数据也会开始upbeat的。
我推荐大家低价持股打个埋伏。Long比short对timing的要求要低得多，所以大家不用太担心。
最后，我承认当前市场上的leverage在减少。但当QE3，LTRO3来临的时候，funds还是会加leverage和加
仓的。一年的return不能总靠年初的那一点点来撑场面吧，况且年初时不少fund sideline了。 |
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h*******y
发帖数: 1563 | 15 hold住，只要不破产迟早会翻身的，长期的靠减产，等经济恢复，supply和demand重新
平衡，中期的就看qe3，中国几万亿，短期最直接的比如今年冬天来个去年暖冬类似的历
史上少见的寒冬，美国煤炭业合并重组，奥巴马下台，或者比较不靠谱一点假设页岩气
开采爆出严重环境污染问题， 环境署对煤的限制降低之类的，哈哈
俺现在手里一把ACI，这两个月就是涨了卖call，跌了卖put，把成本摊下来，只要不破
产，长期来看俺是有信心的.在这个位置割肉和死也差不多了，还不如忍一忍，看看到底
是翻身还是清台。 |
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g***c
发帖数: 11523 | 16 现在煤炭行业应该见底了，马上冬天要到了，除非还是暖冬
否则应该能缓过来
ANR和ACI俩傻逼去年都收购
ANR花了100亿好像，欠债太多
ACI好像要盈利了，不过也是欠债太多
其他煤炭公司好像进入上升通道了
BTU最明显 |
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n******g
发帖数: 17225 | 17 去年美国是暖冬。但是从上周末来开，今年冬天应该会很冷！ |
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w*j
发帖数: 6104 | 20 UNG 任何时候都可以做空，迟早到0的东西不能做长线。
今年暖冬的话，天然气跌到0都有可能 |
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B**********r
发帖数: 7517 | 22 前些天的能源板块比较落后，可能有天时地利人和三个因素
1）没有天时。近来还没看到严冬迹象。回忆一下去年暖冬对天然气和煤矿的打击吧
2）没有地利。能源需求不高，能源大客户在远方，且经济股市不振。
3）没有人和。大选加两党的Fiscal斗争，对共和党的能源老巢有Uncertainty。
我认为这些不利因素可能正在消失，短期内可以博个反弹。但这个行业在美国有很大的
泡沫，不是长期投资的选择。 |
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S*********g
发帖数: 24893 | 24 99.8%的可能性是大暖冬
真是这样的话，APA跌到58
不过他们说，还有0.2%的可能超冷，那APA过百没问题 |
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c********t
发帖数: 1649 | 25 屈死了。 我是坚定看ANR上10的。 我抛的理由不怕笑话： 今天纽约异常高温，受
某些心理因素影响 煤股不太可能在这么个高温日子下涨吧。 正好早上看中另一只股
，想的是先脱手ANR,做个短线，回头再把ANR load回来。 结果 鸡飞蛋打， 换的没涨
， AnR 在55度高温下爆了。 苍天啊，MM你们就不怕拉那么高，来个暖冬，你们找不到
人接盘吗？ |
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h***2
发帖数: 2351 | 27 能源股在冬天一般会硬一硬。但现在暖冬，硬不起来。 |
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c******g
发帖数: 2323 | 29 今年是闰月年，三九 腊八还没到，暖啥？明年一月底二月初将是近几年最冷的一年 |
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h***2
发帖数: 2351 | 30 你的预测看来还是蛮准的，现在确实很冷，接下来两周也很冷。 |
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x***n
发帖数: 2658 | 32 啥是有用的？当然我就是瞎说。谁说得好，不看好2013就别碰股票，我是看好的，还有
看好的行业，看好的股票。
加一条
- 能源没啥涨幅 （制造没有大提高；天然气太多；暖冬；出口不振。。。） |
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g**********2
发帖数: 2408 | 33 柳传志俞敏洪等谈五大“过冬”法则现金为王苦练基本功
字号: 小 中 大 | 打印 发布: 2008-12-08 10:28 作者: 网络转载 来源:
转载 查看: 252次
编者按：
这是一个百年不遇的“冬天”。
过去，很长一段时间，企业家聚会关注的是创新，关注的是走出去，关注的是基业长青
，想的是怎么做一个百年老店。如今，如何“过冬”成为企业家聚会时不得不面对的难
题。
最近，中国青年报记者采访了10多名企业家和职业经理人，他们畅谈了自己的企业将如
何“过冬”，以及他们对这个“冬天”的感受。
“目前的金融危机，根据我做企业的这点经验，没有见过！”11月27日，在“2008年中
国企业竞争力年会”上，联想控股总裁柳传志这么评价当前的金融危机。其实，他在去
年12月8日的一个会议上就提出，“当前的形势还是很敏感”，联想控股将尽快把所投
资的企业梳理一遍，“该培育的培育，该退出的退出”，以保证公司有足够的资金应对
可能到来的“冬天”。
回想去年感受到的“冬天”，柳传志觉得，去年感受到的也许是“深圳的冬天”，而现
在的“冬天”，到底是“北京的暖冬”，还是“北极的寒冬... 阅读全帖 |
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h*****7
发帖数: 6781 | 37 re
valid for both retailer and consumer |
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S**Y
发帖数: 1710 | 39
mid class is always fucked up! |
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L****n
发帖数: 12932 | 41 Saks, Nieman Marcus - 富人
Macy - 中产
JCP - 吊死 |
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h**6
发帖数: 4160 | 43 Nordstrom算什么呢，能不能跟着Macys沾光？ |
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h**6
发帖数: 4160 | 45 高档neiman meicus，挂
高档nordstrom，挂
中档Macy's，大盈利
低档Kohl's，挂
低档JCPenny，挂
不能不说，梅西还是很有本事的，把别家的顾客都拉到自己家来了。 |
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h*****7
发帖数: 6781 | 46 梅西很不错，种类繁多，性价比比nordstrom和JCP都好 |
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i*********n
发帖数: 5465 | 47 嗯 名字野狠霸气
★ 发自iPhone App: ChineseWeb 8.1 |
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x**7
发帖数: 239 | 50 这是个初级的introduction for leveraged EFT. 没什么营养。
另外美国本土的天然气价格跟全球市场比便宜的离谱。
LNG为例，$3+ in US, $8-9 in Euro, $14+ in Asia & South America.
现在价格低 可不光是supply>demand和暖冬的原因。政治因素影响也很大（持久性不
确定） |
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