g****t
发帖数: 31659 | 1 第一，
跌了8%是事实。
万一再跌30%，这是猜测。
第二，
我提出买SPY第一个帖子是5%,
今天是8%加。
我说的不贪，当然也是有threshold的。
你跟0.00001%较什么劲？
另外确有长线策略是12月31调仓一次的。 |
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g****t
发帖数: 31659 | 2 跟yyber没啥关系。我心眼没那么小。
我自己的交易策略是ETF的数值计算和统计为基础的。
也算是技术流。不过不太好透漏。
灌水只能老是闲聊基本经济知识，
没啥意思。
最后送大家一个思路：
明天买ashr+chad,后天A股开盘可以安全收
Ashr的5%的折价。如果后天折价不合拢，你要多拿一天
的话，可以调仓chad确保安全。 |
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c*******v
发帖数: 2599 | 3 做熊的会动态调仓，让自己的short position走一个reverse ETF的均价，
这个对懂小学数学的人来说都没难度。
死捂short的总归是少数。 |
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c*******v
发帖数: 2599 | 4 你要事先知道了走的是range,
那有无数办法可以操作。
最简单的，低买高卖，动态调仓即可。
这是在 range/单边 之间二选一。
和 涨/跌 之间二选一 本质上没大的差别。 |
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c*******v
发帖数: 2599 | 5 买正向ETF,逐日调仓即可等价于烧反向。
stock |
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c*******v
发帖数: 2599 | 6 本人不是大牛，但有一说一，绝对是良心贴。
1.
去年12月国际漫游的手机开了A股账户。因为近期没回国计划，所以
没办法开期指账户。总资金50万人民币。到今天赚了2000多人民币。
2.
总的来说，A股裸多很难，很难，很难。
尤其是我是睡觉前下个单子，不盯盘DT。
3.
收获有两点：
A:研究了一下裸多动态调仓和买卖股指期货，期权之间的数学关系。
这个收获是很大的。
B:长期仓位大概是10万人民币左右。亏的最大的时候也不到1000人
民币。波动控制很满意。达到了我最初的预期。(当然最多的时候，
也就赚3000人民币)
因为刚入市，我个人的看法是，如果亏了本金超过10%。基本上不加钱就回
不来了。所以重点是放在波动控制。不是赚钱。
4.
夏天回国开期指账户。今年如果能在控制回撤的前提下，赚10%。
明年即可scale up。 |
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h****l
发帖数: 473 | 7 花姐早就是机器大战了
散户的唯一优势就是调仓快，这点看散户学点基本的TA没坏处，反而可以增加胜率 |
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c*******v
发帖数: 2599 | 8 主流，其实是几乎全部的risk-return分析，都用的是2参数随机分布假设，
简单的说，就是假设mean-variance这两个数就决定了一个随机现象。
现有的3x ETF文献，为了fit in过去的文献，或者一些phd为了容易毕业，
每一个文章都假定3次以上的mement是有限的，甚至是可以忽略的。
这是个非常强的假设。绝对不是很多论文里面写的"mild assumption"。
像这种复杂的定积分，除非搞解析数论的大牛出手，我认为
经济学家那几下子是不够用的。
另外从理论的角度来讲，就算3X的经验数据fit in了2阶矩的假设。
华尔街还可以制造9X ETF。总之，这个方向目前来讲我认为目前的理论是没用的。
除非你做大规模蒙特卡洛试验，不然不可能弄出来一个有用的optimized portfolio。
我不是金融业人士，但我估计，你要让人帮你优化带3X的portfolio,很可能
金融专家会把你当白痴。
从这个角度来讲，也可以得到两个结论：
1. 3X不要长时间hold,因为没人能知道后果。我个人认为SEC应该禁止3X。
现在好想80%的ETF交易量都在3X,这也太高了。低风险套... 阅读全帖 |
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z**********3
发帖数: 11979 | 9 这么频繁调仓
我准备换成ivv+tlt 频率30天
这样在fido就 fee free了 怎么样？
从VG rollover到fido 还有里程拿 都在股版学习了 自己DIY ！ |
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c*******v
发帖数: 2599 | 10 我把这个50%-50%当指标看的。不是实际投资策略。
我连bond的基本原理都不懂，不可能就看个小程序就放真钱进去的。
很多细节你得自己研究。尤其是，牛市裸奔期你可能长期输大盘，能
坚持住吗？格林厄姆的书上讲过这种情况。10年后你发现输给大盘20%,
然后换了。刚换SP闪崩了，怎么办？
光是这两个品种轮动或者rebalance,
研究一个月不算多。数据面，心理面，各种事件驱动，基础面...都要考虑。
不是容易的事。
任何一种投资策略，都有一种走法让你失望的。
牛市人家半年涨20%,你涨5%,那时候怎么办？
这么频繁调仓 |
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r*****e
发帖数: 7853 | 11 没有笑话只调仓几次的高手，是笑话大部分时间旁观，一年打劫几次的那种
[在 tigerHuzi (虎虎) 的大作中提到：]
：Livermore 不也是这么说的么？
：
：........... |
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s**t
发帖数: 17016 | 12 我只调仓，绝不割掉。四月份都过去一半了，留给牛牛时间不多了。要割早割了，大不
了靠着2100背水一站。再说，2000以下很多大熊建的空仓还没割呢，我急啥，先等那些
大熊断了气再说。 |
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c*******v
发帖数: 2599 | 13 A,B两个3X对冲的策略，如果一个走的慢，一个走的快，
那似乎可以近似等价成裸多一个，但是每日调仓。仓位由昨天那个
走的慢的3X算出来？
有人做过吗？大师们出来说说？cbot? timol? ... |
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g****t
发帖数: 31659 | 14 你说的是期权对冲。我说的是portfolio管理。
不是一回事。rebalance本身有对冲的作用。
纸交的话，找个波动还可以的票，
一分钟调仓一次rebalance,大概率赢开盘买，
收盘卖。加杠杆即可稳定盈利。 |
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g****t
发帖数: 31659 | 15 不要往我身上乱泼脏水。
我什么时候建议过任何人short期权。你觉得我懂期权？
我什么时候说过任何人可以beat market?
烧反向3x，第一那是纸交贴。第二，
你压根就不懂这个策略，找个seeking alpha的几年前文章看看。
烧的话不需要每日rebalance。这是很古老的策略了。
你要是long，那可能需要每日调仓。
家？ |
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发帖数: 1 | 17 这货得要不断调仓，不能hold太久
等VIX回到15左右再考虑吧，得有耐心 |
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B*******n
发帖数: 20645 | 18 GDX／GOOG／AAPL／GS／IBM
调仓完毕，四大神股加金矿。 |
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g****t
发帖数: 31659 | 19 花时间纸交，有意思吗？
纸交调仓，或者一般人的回测什么的，
跟实际情况是不同的，有个最简单的误差估计你要不要听？
我水平确实不怎么样，勉强收益和波动都能赢大盘和A股大盘。 |
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g****t
发帖数: 31659 | 20 【 以下文字转载自 tsla_FB_twtr_sina 俱乐部 】
发信人: guvest (我爱你老婆Anna), 信区: tsla_FB_twtr_sina
标 题: Re: one rule in volatile mkts
发信站: BBS 未名空间站 (Tue Jun 28 11:14:10 2016, 美东)
原来的票每日的return是x1,x2,...
你原来的票的收益是A=(1+x1)(1+x2)...-1
然后3X的收益是B=(1+3*x1)(1+3*x2)...-1
(I)我们假设震荡的情况下B-3*A是负的。
我前面说的双向3X烧，吃的是B-3*A里面的二次展开项。
高次项是不一样的。等于是添加了高次项忽略不计这个假设。
如果你觉得高次项重要，那么还有一个结论：
(X)你可以通过每日改变双向3X 的仓位，让自己的收益等于
3*A-B。
这样，理论上你可以完整的拿到3*X的振荡，包括高次项。
但这个需要每日调仓，交易费和买卖的滑点是个问题。
我测试过，效果不是很好。滑点我用2小时的滞后价格来代替收
盘价。
这个结论(X),还有一批别的只和多项式中学知识展开的
结... 阅读全帖 |
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g****t
发帖数: 31659 | 21 ES如果不是不停的调仓,risk还是非线性的吧。
我没实力碰。
目前还是打算把线性范围内的东西，
也就是股票／sector ETF/BND/..研究好. |
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b******r
发帖数: 16603 | 22 一个contract是500股SPY。
如果按照这个比例买ES，跟买SPY差不多，risk应该差不离儿。
[在 guvest (我爱你老婆Anna) 的大作中提到：]
:ES如果不是不停的调仓,risk还是非线性的吧。
:我没实力碰。
:目前还是打算把线性范围内的东西，
:也就是股票／sector ETF/BND/..研究好. |
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h*******n
发帖数: 8906 | 23 夺路那是3%一天 现在这点最多算调仓换股 看看现在谁在跌谁在涨的 |
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g****t
发帖数: 31659 | 24 咱俩想一块去了。我去年专门为此开了robinhood，试了。
后来发现此法资金小的时候，进出损耗和整数误差
造成的误差损失比较大。双向烧比每日调仓更实用些。
: 其实问题在不断调整，手续费太高。可以考虑 Robinhood, 但是又不能short。
: 而却short还有借不到问题。
: 所以具体执行有一定困难。
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i********y
发帖数: 346 | 25 在未来10年我都会满仓，如果大盘回调15-20%我会考虑卖掉1/3大盘指数股仓位换成
svxy，如果大盘继续回调我会继续调仓svxy。如果涨回来我就重新把svxy换成大盘指数
股。 |
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g****t
发帖数: 31659 | 26 另外你这个如果不动态调仓的话。我觉得到年底输SP average dollar的。 |
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m********3
发帖数: 2125 | 28 赚了两个million 了，厉害
：清掉一半，调仓去做多美元
：☆ 发自 iPhone 买买提 1.23.08 |
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m********3
发帖数: 2125 | 30 赚了两个million 了，厉害
：清掉一半，调仓去做多美元
：☆ 发自 iPhone 买买提 1.23.08 |
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a******d
发帖数: 955 | 31 装死到现在，终于出水了，可惜我今早卖了1/3，美其名曰调仓，实则定力还是不够啊 |
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P****a
发帖数: 1348 | 32 你真心研究er和期权组合的话，这里的卖两边通常应该是卖第二天过期的期权，而且在
er 最后一天closing 前如果提前下单可以不断根据震荡调仓校准中心位置，辅助er 消
息发布时候的盘后股票账户配合，在知晓期权相应风险的情况下，基本上是最高效的交
易手段之一。 |
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发帖数: 1 | 33 非常感谢楼主无私指导，学习了。你这程序好厉害会扫描这类的股票？请楼主以后多多
分享，带我一起发财致富奔小康:)
我会学习楼主分段锁利，估计在周一前会出一部分，准备留一部分看消息情况决定。
我主要是从各种risk来分析小药股的，从science角度，这个药物靶点已经被证实，JNJ
和AGN都有累似靶点的药物在三期，估计JNJ的很快会被批准。个人感觉这个公司最主要
的risk是financial，cash position很不好，凭现在的状况估计撑不到二期结束，所以
消息出来好的话估计公司很快就会乘胜追击高位融资稀释股份，到时会有一定程度的回
调。
貌似这次数据更新并不是我之前想象的MDD的临床数据，这个最大市场的trial公司之前
没有说过临床二期开始，这样的话就是NIMH资助的treatment resistant depression,
市场小很多，加上估计也不是完整数据，上升空间可能相应的也会小不少。不过不管如
何，只要是好消息，对一个只有$38M的公司来说都会是很不错的appreciation。
不知道这周的上涨有没有生物投资公司的介入，如果有倒是对股价的保值会有一定帮助
，毕竟... 阅读全帖 |
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I******D
发帖数: 140 | 34 感觉今天就是大盘涨多了，开始往回调一调了，但总体大盘长期上升趋势还远远没到破
的时候。近期我还是以做多为主，但是也不会和大盘较劲。 |
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Y***C
发帖数: 249 | 35 这货是要每天去把昨天买的期货换成今天的,谁也不知道它每天操作的时点,看盘后这么
跌,如果是真的机构在跑路就是说今天股市盘后VIX暴涨就是阻击它和类似基金的，它调
仓的时间VIX涨了100%多。
到底实际价值剩下多少，只有基金公司才知道，即使亏光了，如果公司想维护声誉，也
可能偷偷贴钱不清盘。即使能翻身，如果公司怕了，按照基金的协议，今天肯定是触发
清盘条件了，公司也可能把基金清盘。 |
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u********s
发帖数: 1047 | 37 谢谢大妈给信心。大妈下岗之后去干啥
: 有戏，估计调仓差不多了
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a******n
发帖数: 206 | 38 求拍砖。
大夫的assumption 是winners keep winning. portfolio 里不断增加winner淘汰loser
，像冒泡法一样，得到优化。
说来简单，具体操作起来不简单。
打算用目前portfolio 10 支tickers 中的5 支，再加上一个十来支tickers 的pool，
来实验一下。
规则是总是持仓5支tickers。
以三个月为周期调仓，5个tickers 中最后一名甩卖，倒数第二减仓, 对应仓位加到前
三名，并从pool 里面选一个winner 补充进 portfolio。 |
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m*****n
发帖数: 2152 | 39 这种选股思路已经太多了。
问题是调仓时只能做到局部最优，这个未必是全局最优。
这个根本就不是冒泡法，好不好。
loser |
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l*****r
发帖数: 410 | 40 顺俗与时未安闲
丰凶水旱与疾疫
包含教化剩搜罗
子规一夜啼到明
我悲此曲将彻骨
的当南游归甚处
最爱笙调闻北里
爱把长条恼公子 |
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h****e
发帖数: 2153 | 41 长线看，我对美国经济，尤其是科技比较乐观，做空风险较大。
中短线，做空没有很好的工具，增加现金比例，调仓，比较稳妥。 |
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h****e
发帖数: 2153 | 43 不觉得，不断调仓average down，以不变应万变 |
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h****e
发帖数: 2153 | 44 长线看，我对美国经济，尤其是科技比较乐观，做空风险较大。
中短线，做空没有很好的工具，增加现金比例，调仓，比较稳妥。 |
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h****e
发帖数: 2153 | 46 不觉得，不断调仓average down，以不变应万变 |
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z*m
发帖数: 3227 | 47 【 以下文字转载自 Military 讨论区 】
发信人: zlm (We will prevail), 信区: Military
标 题: 天朝金融雷太多了：中融新大债券暴跌
发信站: BBS 未名空间站 (Fri Jul 13 00:42:48 2018, 美东)
搞笑了，10手2800大洋就能砸盘70%，买盘都去哪儿了？
据第一财经请来的银行专家说这次砸盘完全合法合规，主要是没有对手盘，大家都担心
这家民企的债务太高了
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中融新大债券暴跌七成内情：多次报价拉低至28元成交10手
2018-07-13 21世纪经济报道 作者： 李玉敏
导读：中融新大常务副总裁李景华表示：“我们给永泰的担保最后一笔今年1月份已经
到期结清，永泰违约或逾期我们不会有任何垫付风险。”
本报记者 李玉敏 北京报道
7月11日，山东民企巨头中融新大集团发行的债券“18新大02”暴跌，从100元的价格直
接下跌到盘中最低价28元，跌幅为72%。
“一下子都炸锅了，投资者不断地打电话来问，我们也是一直解释到现在。”7月12日
中融... 阅读全帖 |
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d*****1
发帖数: 8618 | 48 早就说过了 买tqqq同时买SOXS hedge 灵活调仓 |
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发帖数: 1 | 50 mm调仓幅度大了点而已，不是崩盘，钱还在股市里。本轮调整也可能到中期选举结束。
老子昨天喊你们不要捞，不过捞了的也不要随便割（铁丝股东除外） |
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