h******o
发帖数: 6113 | 1 观点如下：
1） 明后两年水泥行业供给短缺。明年需求增长7.1%，供给增长3.5%，后年需求增
长4.5%，供给下降0.1%。这一点从根本上支持价格为向上走势。
2） 行业整合加速，集中度快速提高，大企业只能寻求兼并收购和提高吨水泥盈利
能力来增加盈利水平。根据我们测算，如果海螺、华新、冀东等大水泥企业在2012年不
进行兼并收购的话，他们的产能增长将低于10%。我们认为兼并收购和联合提价提高盈
利能力将是企业发展的必由之路。而兼并收购本身也为联合提价创造了条件。
3） 明后年不是一次供应短缺带来的周期性机会，而是行业发生变革的拐点，行业
整体盈利水平将阶越式上升，并将保持在高水平。水泥行业经过几十年的发展，落后产
能从10年前的100%降至现在的20%，明后年将进一步减少至5%以下。前十大企业集中度
从十年前的低个位数提高至现在的25%，预计2012年将达到35%，2015年近50%。区域市
场来看，目前已经形成了寡头垄断。如海螺水泥和中国建材在江浙沪的市场占有率已经
超过50%。
4） 还有人担心明年或者后年的某个时候工信部会放开水泥限批政策。我认为，
鉴于未来两年行业供给短缺的情况，良性的放开是非常有必要的，对行业并不是坏事。
而且，我还认为，工信部放开限批政策一定会是有选择、有原则的放开，回到2009年之
前的审批状态的可能性非常之小。如果是那样，国家这些年为治理水泥行业产能过剩、
控制高耗能行业的努力无异于功亏一篑。
华东、华南、华北等东部大企业将最先受益于行业整合带来的硕果，盈利能
力弹性华东市场最大。推荐海螺水泥、中国建材、天山股份、华新水泥和冀东水泥，关注赛马实业和祁连山。 |
m****2
发帖数: 1504 | |
h******o
发帖数: 6113 | |
T*P
发帖数: 2697 | 4 讲到水泥行业，最近的调研到的一手数据，江南的一个中型水泥企业(非上市),最近的
利润非常好，比前几年都好，总会计师在内部的说法是报喜，供参考。但是这个不构成
投资建议，毕竟A股的高估值有时候带来的风险确实很高，尤其在当下的不确定的市场
行情下。
江西水泥今天涨势很好。
【在 h******o 的大作中提到】
: 江西水泥今天涨势很好。
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T*********s
发帖数: 17839 | |
h******o
发帖数: 6113 | 6 今天又涨停！
【在 h******o 的大作中提到】
: 江西水泥今天涨势很好。
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T*********s
发帖数: 17839 | 7 没抓到大鱼:(
【在 h******o 的大作中提到】
: 今天又涨停！
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h******o
发帖数: 6113 | 8 海螺水泥、中国建材、天山股份、华新水泥和冀东水泥，关注赛马实业和祁连山，涨势
都不错。
【在 h******o 的大作中提到】
: 观点如下：
: 1） 明后两年水泥行业供给短缺。明年需求增长7.1%，供给增长3.5%，后年需求增
: 长4.5%，供给下降0.1%。这一点从根本上支持价格为向上走势。
: 2） 行业整合加速，集中度快速提高，大企业只能寻求兼并收购和提高吨水泥盈利
: 能力来增加盈利水平。根据我们测算，如果海螺、华新、冀东等大水泥企业在2012年不
: 进行兼并收购的话，他们的产能增长将低于10%。我们认为兼并收购和联合提价提高盈
: 利能力将是企业发展的必由之路。而兼并收购本身也为联合提价创造了条件。
: 3） 明后年不是一次供应短缺带来的周期性机会，而是行业发生变革的拐点，行业
: 整体盈利水平将阶越式上升，并将保持在高水平。水泥行业经过几十年的发展，落后产
: 能从10年前的100%降至现在的20%，明后年将进一步减少至5%以下。前十大企业集中度
|
h******o
发帖数: 6113 | 9 nod again
【在 h******o 的大作中提到】
: 海螺水泥、中国建材、天山股份、华新水泥和冀东水泥，关注赛马实业和祁连山，涨势
: 都不错。
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h******o
发帖数: 6113 | 10 水泥它最猛！严重低估的股票，国泰君安私下里一推它，就冲上天了。
【在 h******o 的大作中提到】
: 江西水泥今天涨势很好。
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m**s
发帖数: 153 | |
g*********o
发帖数: 172 | 12 现在还可以买吗？
【在 h******o 的大作中提到】
: 水泥它最猛！严重低估的股票，国泰君安私下里一推它，就冲上天了。
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m**s
发帖数: 153 | |
T*********s
发帖数: 17839 | 14 falling wedge broken
【在 T*********s 的大作中提到】
: 有一点祁连山
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r******o
发帖数: 1851 | |
z****n
发帖数: 191 | 16 因为昨天涨的太胸了
【在 r******o 的大作中提到】
: 今天水泥板块全线跌，是不是一个补入的良机？？
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s*h
发帖数: 1538 | 17 现在要多看看活剥的发言。目前感觉是板块轮动，昨天水泥，今天煤炭，不知道明天会
是什么。 |
x**w
发帖数: 7947 | 18 最近最稳的应该都是农业哈
【在 s*h 的大作中提到】
: 现在要多看看活剥的发言。目前感觉是板块轮动，昨天水泥，今天煤炭，不知道明天会
: 是什么。
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z****e
发帖数: 54598 | |
T*********s
发帖数: 17839 | 20 管它呢
煤炭有色水泥我都有
今天的佛照明还不错
【在 s*h 的大作中提到】
: 现在要多看看活剥的发言。目前感觉是板块轮动，昨天水泥，今天煤炭，不知道明天会
: 是什么。
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c*********t
发帖数: 2341 | 21 这是中金公司发给机构客户的email，你怎么给抄到这里来了？
他们的逻辑错误百出，水泥如果真正有机会也是并购重组的机会
明年需求增长只有论点没有论据
其实近期水泥还是供大于求的
【在 h******o 的大作中提到】
: 观点如下：
: 1） 明后两年水泥行业供给短缺。明年需求增长7.1%，供给增长3.5%，后年需求增
: 长4.5%，供给下降0.1%。这一点从根本上支持价格为向上走势。
: 2） 行业整合加速，集中度快速提高，大企业只能寻求兼并收购和提高吨水泥盈利
: 能力来增加盈利水平。根据我们测算，如果海螺、华新、冀东等大水泥企业在2012年不
: 进行兼并收购的话，他们的产能增长将低于10%。我们认为兼并收购和联合提价提高盈
: 利能力将是企业发展的必由之路。而兼并收购本身也为联合提价创造了条件。
: 3） 明后年不是一次供应短缺带来的周期性机会，而是行业发生变革的拐点，行业
: 整体盈利水平将阶越式上升，并将保持在高水平。水泥行业经过几十年的发展，落后产
: 能从10年前的100%降至现在的20%，明后年将进一步减少至5%以下。前十大企业集中度
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h******o
发帖数: 6113 | 22 看看我发贴到现在，水泥已经炒了一波行情了，follow the 热点才是正道，卖方观点
是用来给人抬轿用的，抬轿能赚钱就OK了
【在 c*********t 的大作中提到】
: 这是中金公司发给机构客户的email，你怎么给抄到这里来了？
: 他们的逻辑错误百出，水泥如果真正有机会也是并购重组的机会
: 明年需求增长只有论点没有论据
: 其实近期水泥还是供大于求的
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z****e
发帖数: 54598 | |
h******o
发帖数: 6113 | 24 今天暴涨！
【在 z****e 的大作中提到】
: 把海螺水泥放到我的自选池里面了
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h******o
发帖数: 6113 | 25 其实近期水泥还是供大于求的，你有数据证明吗？
【在 c*********t 的大作中提到】
: 这是中金公司发给机构客户的email，你怎么给抄到这里来了？
: 他们的逻辑错误百出，水泥如果真正有机会也是并购重组的机会
: 明年需求增长只有论点没有论据
: 其实近期水泥还是供大于求的
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v*****r
发帖数: 663 | 26 锌业股份会如何动作？调整好久了
【在 h******o 的大作中提到】
: 今天暴涨！
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h******o
发帖数: 6113 | 27 换成驰宏锌锗。
【在 v*****r 的大作中提到】
: 锌业股份会如何动作？调整好久了
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z****e
发帖数: 54598 | 28 今天什么行业都在爆发
加息是利好阿
【在 h******o 的大作中提到】
: 今天暴涨！
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h******o
发帖数: 6113 | 29 观点如下：
1） 明后两年水泥行业供给短缺。明年需求增长7.1%，供给增长3.5%，后年需求增
长4.5%，供给下降0.1%。这一点从根本上支持价格为向上走势。
2） 行业整合加速，集中度快速提高，大企业只能寻求兼并收购和提高吨水泥盈利
能力来增加盈利水平。根据我们测算，如果海螺、华新、冀东等大水泥企业在2012年不
进行兼并收购的话，他们的产能增长将低于10%。我们认为兼并收购和联合提价提高盈
利能力将是企业发展的必由之路。而兼并收购本身也为联合提价创造了条件。
3） 明后年不是一次供应短缺带来的周期性机会，而是行业发生变革的拐点，行业
整体盈利水平将阶越式上升，并将保持在高水平。水泥行业经过几十年的发展，落后产
能从10年前的100%降至现在的20%，明后年将进一步减少至5%以下。前十大企业集中度
从十年前的低个位数提高至现在的25%，预计2012年将达到35%，2015年近50%。区域市
场来看，目前已经形成了寡头垄断。如海螺水泥和中国建材在江浙沪的市场占有率已经
超过50%。
4） 还有人担心明年或者后年的某个时候工信部会放开水泥限批政策。我认为，
鉴于未来两年行业供给短缺的情况，良性的放开是非常有必要的，对行业并不是坏事。
而且，我还认为，工信部放开限批政策一定会是有选择、有原则的放开，回到2009年之
前的审批状态的可能性非常之小。如果是那样，国家这些年为治理水泥行业产能过剩、
控制高耗能行业的努力无异于功亏一篑。
华东、华南、华北等东部大企业将最先受益于行业整合带来的硕果，盈利能
力弹性华东市场最大。推荐海螺水泥、中国建材、天山股份、华新水泥和冀东水泥，关注赛马实业和祁连山。 |
m****2
发帖数: 1504 | |
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h******o
发帖数: 6113 | |
T*P
发帖数: 2697 | 32 讲到水泥行业，最近的调研到的一手数据，江南的一个中型水泥企业(非上市),最近的
利润非常好，比前几年都好，总会计师在内部的说法是报喜，供参考。但是这个不构成
投资建议，毕竟A股的高估值有时候带来的风险确实很高，尤其在当下的不确定的市场
行情下。
江西水泥今天涨势很好。
【在 h******o 的大作中提到】
: 江西水泥今天涨势很好。
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T*********s
发帖数: 17839 | |
h******o
发帖数: 6113 | 34 今天又涨停！
【在 h******o 的大作中提到】
: 江西水泥今天涨势很好。
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T*********s
发帖数: 17839 | 35 没抓到大鱼:(
【在 h******o 的大作中提到】
: 今天又涨停！
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h******o
发帖数: 6113 | 36 海螺水泥、中国建材、天山股份、华新水泥和冀东水泥，关注赛马实业和祁连山，涨势
都不错。
【在 h******o 的大作中提到】
: 观点如下：
: 1） 明后两年水泥行业供给短缺。明年需求增长7.1%，供给增长3.5%，后年需求增
: 长4.5%，供给下降0.1%。这一点从根本上支持价格为向上走势。
: 2） 行业整合加速，集中度快速提高，大企业只能寻求兼并收购和提高吨水泥盈利
: 能力来增加盈利水平。根据我们测算，如果海螺、华新、冀东等大水泥企业在2012年不
: 进行兼并收购的话，他们的产能增长将低于10%。我们认为兼并收购和联合提价提高盈
: 利能力将是企业发展的必由之路。而兼并收购本身也为联合提价创造了条件。
: 3） 明后年不是一次供应短缺带来的周期性机会，而是行业发生变革的拐点，行业
: 整体盈利水平将阶越式上升，并将保持在高水平。水泥行业经过几十年的发展，落后产
: 能从10年前的100%降至现在的20%，明后年将进一步减少至5%以下。前十大企业集中度
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h******o
发帖数: 6113 | 37 nod again
【在 h******o 的大作中提到】
: 海螺水泥、中国建材、天山股份、华新水泥和冀东水泥，关注赛马实业和祁连山，涨势
: 都不错。
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h******o
发帖数: 6113 | 38 水泥它最猛！严重低估的股票，国泰君安私下里一推它，就冲上天了。
【在 h******o 的大作中提到】
: 江西水泥今天涨势很好。
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m**s
发帖数: 153 | |
m**s
发帖数: 153 | |
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T*********s
发帖数: 17839 | 41 falling wedge broken
【在 T*********s 的大作中提到】
: 有一点祁连山
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r******o
发帖数: 1851 | |
s*h
发帖数: 1538 | 43 现在要多看看活剥的发言。目前感觉是板块轮动，昨天水泥，今天煤炭，不知道明天会
是什么。 |
x**w
发帖数: 7947 | 44 最近最稳的应该都是农业哈
【在 s*h 的大作中提到】
: 现在要多看看活剥的发言。目前感觉是板块轮动，昨天水泥，今天煤炭，不知道明天会
: 是什么。
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z****e
发帖数: 54598 | |
T*********s
发帖数: 17839 | 46 管它呢
煤炭有色水泥我都有
今天的佛照明还不错
【在 s*h 的大作中提到】
: 现在要多看看活剥的发言。目前感觉是板块轮动，昨天水泥，今天煤炭，不知道明天会
: 是什么。
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c*********t
发帖数: 2341 | 47 这是中金公司发给机构客户的email，你怎么给抄到这里来了？
他们的逻辑错误百出，水泥如果真正有机会也是并购重组的机会
明年需求增长只有论点没有论据
其实近期水泥还是供大于求的
【在 h******o 的大作中提到】
: 观点如下：
: 1） 明后两年水泥行业供给短缺。明年需求增长7.1%，供给增长3.5%，后年需求增
: 长4.5%，供给下降0.1%。这一点从根本上支持价格为向上走势。
: 2） 行业整合加速，集中度快速提高，大企业只能寻求兼并收购和提高吨水泥盈利
: 能力来增加盈利水平。根据我们测算，如果海螺、华新、冀东等大水泥企业在2012年不
: 进行兼并收购的话，他们的产能增长将低于10%。我们认为兼并收购和联合提价提高盈
: 利能力将是企业发展的必由之路。而兼并收购本身也为联合提价创造了条件。
: 3） 明后年不是一次供应短缺带来的周期性机会，而是行业发生变革的拐点，行业
: 整体盈利水平将阶越式上升，并将保持在高水平。水泥行业经过几十年的发展，落后产
: 能从10年前的100%降至现在的20%，明后年将进一步减少至5%以下。前十大企业集中度
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h******o
发帖数: 6113 | 48 看看我发贴到现在，水泥已经炒了一波行情了，follow the 热点才是正道，卖方观点
是用来给人抬轿用的，抬轿能赚钱就OK了
【在 c*********t 的大作中提到】
: 这是中金公司发给机构客户的email，你怎么给抄到这里来了？
: 他们的逻辑错误百出，水泥如果真正有机会也是并购重组的机会
: 明年需求增长只有论点没有论据
: 其实近期水泥还是供大于求的
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z****e
发帖数: 54598 | |
h******o
发帖数: 6113 | 50 今天暴涨！
【在 z****e 的大作中提到】
: 把海螺水泥放到我的自选池里面了
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h******o
发帖数: 6113 | 51 其实近期水泥还是供大于求的，你有数据证明吗？
【在 c*********t 的大作中提到】
: 这是中金公司发给机构客户的email，你怎么给抄到这里来了？
: 他们的逻辑错误百出，水泥如果真正有机会也是并购重组的机会
: 明年需求增长只有论点没有论据
: 其实近期水泥还是供大于求的
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v*****r
发帖数: 663 | 52 锌业股份会如何动作？调整好久了
【在 h******o 的大作中提到】
: 今天暴涨！
|
h******o
发帖数: 6113 | 53 换成驰宏锌锗。
【在 v*****r 的大作中提到】
: 锌业股份会如何动作？调整好久了
|
z****e
发帖数: 54598 | 54 今天什么行业都在爆发
加息是利好阿
【在 h******o 的大作中提到】
: 今天暴涨！
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l***y
发帖数: 554 | |
