j****s
发帖数: 27 | 1 投资是泯灭人性的事情，如果跟随大多数人的思维，那么7亏2平1赢的中的“7”可能也
会落在你身上，因此排除个人的判断因素，系统性操作才是获胜的保证。中国股市中不
确定因素太多，单纯投资个股有黑天鹅事件的发生，而ETF则是一个理想的标的。按照
近期表现优异的板块进行ETF轮动，应该能取得比单纯指数更好的收益。从下半年起一
直在研究板块轮动的追涨杀跌，为了更好的执行，拟在这里发个帖子，记录一下操作历
程。
选择标的：主要包括50，金融，医药，消费，中小和创业这6类ETF基金，
预期收益：每年跑赢上证指数相对收益20点
起始日期：2013年6月17日
净值收益：7.96%
同期指数：1.44%
相对收益：6.53%
目的持仓：90%消费，10%医药 |
b******r
发帖数: 1619 | 2 又是哪位大牛的马甲啊，6月17号，这个MHP有点晚
【在 j****s 的大作中提到】
: 投资是泯灭人性的事情，如果跟随大多数人的思维，那么7亏2平1赢的中的“7”可能也
: 会落在你身上，因此排除个人的判断因素，系统性操作才是获胜的保证。中国股市中不
: 确定因素太多，单纯投资个股有黑天鹅事件的发生，而ETF则是一个理想的标的。按照
: 近期表现优异的板块进行ETF轮动，应该能取得比单纯指数更好的收益。从下半年起一
: 直在研究板块轮动的追涨杀跌，为了更好的执行，拟在这里发个帖子，记录一下操作历
: 程。
: 选择标的：主要包括50，金融，医药，消费，中小和创业这6类ETF基金，
: 预期收益：每年跑赢上证指数相对收益20点
: 起始日期：2013年6月17日
: 净值收益：7.96%
|
m***b
发帖数: 265 | 3 50，金融，医药，消费，中小和创业这6类ETF基金---1 能给出他们的代码 ？
2 按照 |
j****s
发帖数: 27 | 4 起始日期：2013年6月17日
净值收益：10.72%
同期指数：3.11%
相对收益：7.62%
目前持仓：159915创业板和159928消费ETF，仓位各半 |
j****s
发帖数: 27 | |
Y****a
发帖数: 17170 | 6 你这仓位变动也太频繁了吧， 和炒个股没有啥区别。
我最近3个月啥都没有动，即使算上这两天的大跌，从6月过来仍然有16%的绝对收益。 |
j****s
发帖数: 27 | |
j****s
发帖数: 27 | 8 仓位变动频繁与炒个股有什么关系，再者我也不想变，模型算出来要变，我只是负责执
行而已
【在 Y****a 的大作中提到】
: 你这仓位变动也太频繁了吧， 和炒个股没有啥区别。
: 我最近3个月啥都没有动，即使算上这两天的大跌，从6月过来仍然有16%的绝对收益。
|
HQ
发帖数: 19201 | 9 你所谓的模型backtest如何？
还有就是绝大多数所谓的模型其实都有欺诈的内容
比如说某一天券商跌了，地产涨了
就说模型是卖出了券商，买入地产。问题是这个操作的时间是什么时候？在前一天做这
个操
作和当天收盘价做这个操作差别可非常大了。
【在 j****s 的大作中提到】
: 仓位变动频繁与炒个股有什么关系，再者我也不想变，模型算出来要变，我只是负责执
: 行而已
|
Y****a
发帖数: 17170 | 10
ETF的作用就是用过一揽子股票分散风险，防止黑天鹅事件，当然由于是平均收益，所
以也放弃了高收益个股的机会。
结果你在这里不停的换来换去，不仅没有分散风险，相反丧失了个股高收益的好处。
对于一个行业的评估不可能是一天一个变的，所以基于ETF特性的模型一定是中长期的。
你的所谓的模型就是个技术投机模型而已了，玩ETF和玩个股没有啥区别。
【在 j****s 的大作中提到】
: 仓位变动频繁与炒个股有什么关系，再者我也不想变，模型算出来要变，我只是负责执
: 行而已
|
|
|
j****s
发帖数: 27 | 11 测试时间：2006.3.1-2013.6.13
手续费按千一计算
以收盘价为ETF交换价格
7年盈利14倍，同期沪指上升仅1.6倍
上证涨跌 模型净值 跑赢百分点% 模型累积净值
2006 2.060 1.902 -0.158 1.902
2007 1.967 3.444 1.477 6.550
2008 0.346 0.541 0.195 3.543
2009 1.800 2.165 0.365 7.671
2010 0.857 1.407 0.550 10.796
2011 0.783 0.894 0.111 9.652
2012 1.032 1.286 0.254 12.410
2013 0.953 1.154 0.201 14.317 |
HQ
发帖数: 19201 | 12 貌似你没看懂我问的买卖价格的问题是什么。
【在 j****s 的大作中提到】
: 测试时间：2006.3.1-2013.6.13
: 手续费按千一计算
: 以收盘价为ETF交换价格
: 7年盈利14倍，同期沪指上升仅1.6倍
: 上证涨跌 模型净值 跑赢百分点% 模型累积净值
: 2006 2.060 1.902 -0.158 1.902
: 2007 1.967 3.444 1.477 6.550
: 2008 0.346 0.541 0.195 3.543
: 2009 1.800 2.165 0.365 7.671
: 2010 0.857 1.407 0.550 10.796
|
Y****a
发帖数: 17170 | 13
你这个模拟很奇怪。 2006年的时候根本就没有这么多ETF。
另外建议不要以06年为起点，那个时候的股值很不稳定，因为但是上市了很多大盘股，
股指完全变味道了。
也就是说，现在上证的2000点，实际上比2006的2000点要高的多，大概应该时4000点的
样子。
【在 j****s 的大作中提到】
: 测试时间：2006.3.1-2013.6.13
: 手续费按千一计算
: 以收盘价为ETF交换价格
: 7年盈利14倍，同期沪指上升仅1.6倍
: 上证涨跌 模型净值 跑赢百分点% 模型累积净值
: 2006 2.060 1.902 -0.158 1.902
: 2007 1.967 3.444 1.477 6.550
: 2008 0.346 0.541 0.195 3.543
: 2009 1.800 2.165 0.365 7.671
: 2010 0.857 1.407 0.550 10.796
|
Y****a
发帖数: 17170 | 14
你说的没错。 我也曾经按照股指基金做过模型。但是真实买卖的时候，偏离极大。
实际的效果，保守估计需要把模拟的盈利降低50%才能放心。
不过，LZ从ETF入手的思路我是很赞成的。
【在 HQ 的大作中提到】
: 你所谓的模型backtest如何？
: 还有就是绝大多数所谓的模型其实都有欺诈的内容
: 比如说某一天券商跌了，地产涨了
: 就说模型是卖出了券商，买入地产。问题是这个操作的时间是什么时候？在前一天做这
: 个操
: 作和当天收盘价做这个操作差别可非常大了。
|
HQ
发帖数: 19201 | 15 我觉得不止降低50%，降低超过100%变成亏损都有可能。
如果操作触发在盘中，情况很复杂
如果操作触发根据收盘价，我见过很多这样的，这是最扯淡的。
简单的说，从触发操作到买卖，到底以什么样的价格成交，大多数所谓的系统都是为了
说明自己好选的都是最低买入和最高卖出。
【在 Y****a 的大作中提到】
:
: 你说的没错。 我也曾经按照股指基金做过模型。但是真实买卖的时候，偏离极大。
: 实际的效果，保守估计需要把模拟的盈利降低50%才能放心。
: 不过，LZ从ETF入手的思路我是很赞成的。
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Y****a
发帖数: 17170 | 16
只要严格的执行收盘价判断，次日开盘价买入进行模拟，还是可以的。
不过这样确实会使模型的效果大打折扣。
我不相信任何长期收益率过高的结果，因为实战中根本没有出现过。
极限的长期盈利水平基本上就是每年20％左右，不可能更多。
而这个例子就是巴菲特。
彼得林奇实现过30%左右，但是他的资金规模小，时间也不足够的长。
【在 HQ 的大作中提到】
: 我觉得不止降低50%，降低超过100%变成亏损都有可能。
: 如果操作触发在盘中，情况很复杂
: 如果操作触发根据收盘价，我见过很多这样的，这是最扯淡的。
: 简单的说，从触发操作到买卖，到底以什么样的价格成交，大多数所谓的系统都是为了
: 说明自己好选的都是最低买入和最高卖出。
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m***b
发帖数: 265 | 17
----1 那时候etf没有很多，没有159915等等， 是根据那几个etf测试的？
2 希望能坚持贴下去，至少一两年吧。
【在 j****s 的大作中提到】
: 测试时间：2006.3.1-2013.6.13
: 手续费按千一计算
: 以收盘价为ETF交换价格
: 7年盈利14倍，同期沪指上升仅1.6倍
: 上证涨跌 模型净值 跑赢百分点% 模型累积净值
: 2006 2.060 1.902 -0.158 1.902
: 2007 1.967 3.444 1.477 6.550
: 2008 0.346 0.541 0.195 3.543
: 2009 1.800 2.165 0.365 7.671
: 2010 0.857 1.407 0.550 10.796
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j****s
发帖数: 27 | 18 投资是泯灭人性的事情，如果跟随大多数人的思维，那么7亏2平1赢的中的“7”可能也
会落在你身上，因此排除个人的判断因素，系统性操作才是获胜的保证。中国股市中不
确定因素太多，单纯投资个股有黑天鹅事件的发生，而ETF则是一个理想的标的。按照
近期表现优异的板块进行ETF轮动，应该能取得比单纯指数更好的收益。从下半年起一
直在研究板块轮动的追涨杀跌，为了更好的执行，拟在这里发个帖子，记录一下操作历
程。
选择标的：主要包括50，金融，医药，消费，中小和创业这6类ETF基金，
预期收益：每年跑赢上证指数相对收益20点
起始日期：2013年6月17日
净值收益：7.96%
同期指数：1.44%
相对收益：6.53%
目的持仓：90%消费，10%医药 |
b******r
发帖数: 1619 | 19 又是哪位大牛的马甲啊，6月17号，这个MHP有点晚
【在 j****s 的大作中提到】
: 投资是泯灭人性的事情，如果跟随大多数人的思维，那么7亏2平1赢的中的“7”可能也
: 会落在你身上，因此排除个人的判断因素，系统性操作才是获胜的保证。中国股市中不
: 确定因素太多，单纯投资个股有黑天鹅事件的发生，而ETF则是一个理想的标的。按照
: 近期表现优异的板块进行ETF轮动，应该能取得比单纯指数更好的收益。从下半年起一
: 直在研究板块轮动的追涨杀跌，为了更好的执行，拟在这里发个帖子，记录一下操作历
: 程。
: 选择标的：主要包括50，金融，医药，消费，中小和创业这6类ETF基金，
: 预期收益：每年跑赢上证指数相对收益20点
: 起始日期：2013年6月17日
: 净值收益：7.96%
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m***b
发帖数: 265 | 20 50，金融，医药，消费，中小和创业这6类ETF基金---1 能给出他们的代码 ？
2 按照 |
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j****s
发帖数: 27 | 21 起始日期：2013年6月17日
净值收益：10.72%
同期指数：3.11%
相对收益：7.62%
目前持仓：159915创业板和159928消费ETF，仓位各半 |
j****s
发帖数: 27 | |
Y****a
发帖数: 17170 | 23 你这仓位变动也太频繁了吧， 和炒个股没有啥区别。
我最近3个月啥都没有动，即使算上这两天的大跌，从6月过来仍然有16%的绝对收益。 |
j****s
发帖数: 27 | |
j****s
发帖数: 27 | 25 仓位变动频繁与炒个股有什么关系，再者我也不想变，模型算出来要变，我只是负责执
行而已
【在 Y****a 的大作中提到】
: 你这仓位变动也太频繁了吧， 和炒个股没有啥区别。
: 我最近3个月啥都没有动，即使算上这两天的大跌，从6月过来仍然有16%的绝对收益。
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HQ
发帖数: 19201 | 26 你所谓的模型backtest如何？
还有就是绝大多数所谓的模型其实都有欺诈的内容
比如说某一天券商跌了，地产涨了
就说模型是卖出了券商，买入地产。问题是这个操作的时间是什么时候？在前一天做这
个操
作和当天收盘价做这个操作差别可非常大了。
【在 j****s 的大作中提到】
: 仓位变动频繁与炒个股有什么关系，再者我也不想变，模型算出来要变，我只是负责执
: 行而已
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Y****a
发帖数: 17170 | 27
ETF的作用就是用过一揽子股票分散风险，防止黑天鹅事件，当然由于是平均收益，所
以也放弃了高收益个股的机会。
结果你在这里不停的换来换去，不仅没有分散风险，相反丧失了个股高收益的好处。
对于一个行业的评估不可能是一天一个变的，所以基于ETF特性的模型一定是中长期的。
你的所谓的模型就是个技术投机模型而已了，玩ETF和玩个股没有啥区别。
【在 j****s 的大作中提到】
: 仓位变动频繁与炒个股有什么关系，再者我也不想变，模型算出来要变，我只是负责执
: 行而已
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j****s
发帖数: 27 | 28 测试时间：2006.3.1-2013.6.13
手续费按千一计算
以收盘价为ETF交换价格
7年盈利14倍，同期沪指上升仅1.6倍
上证涨跌 模型净值 跑赢百分点% 模型累积净值
2006 2.060 1.902 -0.158 1.902
2007 1.967 3.444 1.477 6.550
2008 0.346 0.541 0.195 3.543
2009 1.800 2.165 0.365 7.671
2010 0.857 1.407 0.550 10.796
2011 0.783 0.894 0.111 9.652
2012 1.032 1.286 0.254 12.410
2013 0.953 1.154 0.201 14.317 |
HQ
发帖数: 19201 | 29 貌似你没看懂我问的买卖价格的问题是什么。
【在 j****s 的大作中提到】
: 测试时间：2006.3.1-2013.6.13
: 手续费按千一计算
: 以收盘价为ETF交换价格
: 7年盈利14倍，同期沪指上升仅1.6倍
: 上证涨跌 模型净值 跑赢百分点% 模型累积净值
: 2006 2.060 1.902 -0.158 1.902
: 2007 1.967 3.444 1.477 6.550
: 2008 0.346 0.541 0.195 3.543
: 2009 1.800 2.165 0.365 7.671
: 2010 0.857 1.407 0.550 10.796
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Y****a
发帖数: 17170 | 30
你这个模拟很奇怪。 2006年的时候根本就没有这么多ETF。
另外建议不要以06年为起点，那个时候的股值很不稳定，因为但是上市了很多大盘股，
股指完全变味道了。
也就是说，现在上证的2000点，实际上比2006的2000点要高的多，大概应该时4000点的
样子。
【在 j****s 的大作中提到】
: 测试时间：2006.3.1-2013.6.13
: 手续费按千一计算
: 以收盘价为ETF交换价格
: 7年盈利14倍，同期沪指上升仅1.6倍
: 上证涨跌 模型净值 跑赢百分点% 模型累积净值
: 2006 2.060 1.902 -0.158 1.902
: 2007 1.967 3.444 1.477 6.550
: 2008 0.346 0.541 0.195 3.543
: 2009 1.800 2.165 0.365 7.671
: 2010 0.857 1.407 0.550 10.796
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Y****a
发帖数: 17170 | 31
你说的没错。 我也曾经按照股指基金做过模型。但是真实买卖的时候，偏离极大。
实际的效果，保守估计需要把模拟的盈利降低50%才能放心。
不过，LZ从ETF入手的思路我是很赞成的。
【在 HQ 的大作中提到】
: 你所谓的模型backtest如何？
: 还有就是绝大多数所谓的模型其实都有欺诈的内容
: 比如说某一天券商跌了，地产涨了
: 就说模型是卖出了券商，买入地产。问题是这个操作的时间是什么时候？在前一天做这
: 个操
: 作和当天收盘价做这个操作差别可非常大了。
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HQ
发帖数: 19201 | 32 我觉得不止降低50%，降低超过100%变成亏损都有可能。
如果操作触发在盘中，情况很复杂
如果操作触发根据收盘价，我见过很多这样的，这是最扯淡的。
简单的说，从触发操作到买卖，到底以什么样的价格成交，大多数所谓的系统都是为了
说明自己好选的都是最低买入和最高卖出。
【在 Y****a 的大作中提到】
:
: 你说的没错。 我也曾经按照股指基金做过模型。但是真实买卖的时候，偏离极大。
: 实际的效果，保守估计需要把模拟的盈利降低50%才能放心。
: 不过，LZ从ETF入手的思路我是很赞成的。
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Y****a
发帖数: 17170 | 33
只要严格的执行收盘价判断，次日开盘价买入进行模拟，还是可以的。
不过这样确实会使模型的效果大打折扣。
我不相信任何长期收益率过高的结果，因为实战中根本没有出现过。
极限的长期盈利水平基本上就是每年20％左右，不可能更多。
而这个例子就是巴菲特。
彼得林奇实现过30%左右，但是他的资金规模小，时间也不足够的长。
【在 HQ 的大作中提到】
: 我觉得不止降低50%，降低超过100%变成亏损都有可能。
: 如果操作触发在盘中，情况很复杂
: 如果操作触发根据收盘价，我见过很多这样的，这是最扯淡的。
: 简单的说，从触发操作到买卖，到底以什么样的价格成交，大多数所谓的系统都是为了
: 说明自己好选的都是最低买入和最高卖出。
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m***b
发帖数: 265 | 34
----1 那时候etf没有很多，没有159915等等， 是根据那几个etf测试的？
2 希望能坚持贴下去，至少一两年吧。
【在 j****s 的大作中提到】
: 测试时间：2006.3.1-2013.6.13
: 手续费按千一计算
: 以收盘价为ETF交换价格
: 7年盈利14倍，同期沪指上升仅1.6倍
: 上证涨跌 模型净值 跑赢百分点% 模型累积净值
: 2006 2.060 1.902 -0.158 1.902
: 2007 1.967 3.444 1.477 6.550
: 2008 0.346 0.541 0.195 3.543
: 2009 1.800 2.165 0.365 7.671
: 2010 0.857 1.407 0.550 10.796
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m***b
发帖数: 265 | |
c*********p
发帖数: 3217 | 36 借本楼问下, ETF 买/卖是不是要收,0.5%手续费? |
