n*****t
发帖数: 22014 | 1 先说一个简单的道理，同样 100 万的资金，股票涨 10% 收益 10 万，期货跌 10% 收
益 100 万。现货上亏多少都是小意思，期指上的杠杆诱惑是无穷的。100 万资金我对
半分，打下来 10% 我现货赔 5 万期货挣 50 万，多划算啊。
说到这里提一下，期货的杠杆等同现货的配资，正规渠道我能拿到 10 倍，而现货的配
资在不断被削弱。还有，期货当天收盘就有保证金退回，这些就又变成明天的弹药了。
最后，期货没用 T+1，完全可以滚打包收（待考证）
所以说，做空完全可以不计成本，唯一发愁的只是攒筹码，这也算是前期托住盘面的唯
一力量吧。有人说我反过来行不行，现货期货都做多。你要先理解一点，散户只有做多
不能做空。同行是冤家，你拉升人家出货，多少老年痴呆庄家死在里面，谁做接盘侠谁
傻逼了。
这也是昨天国家队为何猛拉指数的原因，空头的弹药是股票，是有限的，多头的弹药是
可以理论无限的。
07 合约还有 10 天交割了，剩下时间会追加保证金，直至 100%。交不起保证金的会强
制平仓，被交易所吊打，成为对方的帮凶。这个对多头是很不利的，即使期指跟现货背
离，你也没命活到胜利那一天。而空头，在期指上已经赚翻三海碗了。 |
c********e
发帖数: 4283 | 2 顶！
【在 n*****t 的大作中提到】
: 先说一个简单的道理，同样 100 万的资金，股票涨 10% 收益 10 万，期货跌 10% 收
: 益 100 万。现货上亏多少都是小意思，期指上的杠杆诱惑是无穷的。100 万资金我对
: 半分，打下来 10% 我现货赔 5 万期货挣 50 万，多划算啊。
: 说到这里提一下，期货的杠杆等同现货的配资，正规渠道我能拿到 10 倍，而现货的配
: 资在不断被削弱。还有，期货当天收盘就有保证金退回，这些就又变成明天的弹药了。
: 最后，期货没用 T+1，完全可以滚打包收（待考证）
: 所以说，做空完全可以不计成本，唯一发愁的只是攒筹码，这也算是前期托住盘面的唯
: 一力量吧。有人说我反过来行不行，现货期货都做多。你要先理解一点，散户只有做多
: 不能做空。同行是冤家，你拉升人家出货，多少老年痴呆庄家死在里面，谁做接盘侠谁
: 傻逼了。
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s****u
发帖数: 1433 | 3 这些分析都是想当然。
你假设的这个空家，是只有100万，还是有几千万？
如果他只有100万，会全买期货？他是可以转的多，
但是一错必然全军覆没。没人会这么干。
那么，他100万买期货，其他钱在干什么？ |
n*****t
发帖数: 22014 | 4 啥？能说啥呢？
当然是期指开空，一部分资金在现货砸盘啊。几千万，散户大厅坐着去吧。
【在 s****u 的大作中提到】
: 这些分析都是想当然。
: 你假设的这个空家，是只有100万，还是有几千万？
: 如果他只有100万，会全买期货？他是可以转的多，
: 但是一错必然全军覆没。没人会这么干。
: 那么，他100万买期货，其他钱在干什么？
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d********f
发帖数: 43471 | 5 你这个理解基本是对的，这就是为什么每天的午盘都要逆向操作，因为空头也需要子弹
，如果限制融券外加单向期指手数限制认真执行的话，国家队可能还真能逼死空头。以
国家队的资金面来说保住主板指数问题不大，尤其是沪指。所以下面几天沪强深弱创业
板有可能直接去1800了
【在 n*****t 的大作中提到】
: 先说一个简单的道理，同样 100 万的资金，股票涨 10% 收益 10 万，期货跌 10% 收
: 益 100 万。现货上亏多少都是小意思，期指上的杠杆诱惑是无穷的。100 万资金我对
: 半分，打下来 10% 我现货赔 5 万期货挣 50 万，多划算啊。
: 说到这里提一下，期货的杠杆等同现货的配资，正规渠道我能拿到 10 倍，而现货的配
: 资在不断被削弱。还有，期货当天收盘就有保证金退回，这些就又变成明天的弹药了。
: 最后，期货没用 T+1，完全可以滚打包收（待考证）
: 所以说，做空完全可以不计成本，唯一发愁的只是攒筹码，这也算是前期托住盘面的唯
: 一力量吧。有人说我反过来行不行，现货期货都做多。你要先理解一点，散户只有做多
: 不能做空。同行是冤家，你拉升人家出货，多少老年痴呆庄家死在里面，谁做接盘侠谁
: 傻逼了。
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I*****4
发帖数: 2223 | 6 创业板应该不会这么惨，今天同花顺尾盘从跌停拉到涨停，现在被套的庄家很多，他们
也要自救
【在 d********f 的大作中提到】
: 你这个理解基本是对的，这就是为什么每天的午盘都要逆向操作，因为空头也需要子弹
: ，如果限制融券外加单向期指手数限制认真执行的话，国家队可能还真能逼死空头。以
: 国家队的资金面来说保住主板指数问题不大，尤其是沪指。所以下面几天沪强深弱创业
: 板有可能直接去1800了
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n*****t
发帖数: 22014 | 7 融券的一大来源就是券商自营，所以我党要锁住这块。效果如何两说了，开放融券之前
大家就一直这么干。
【在 d********f 的大作中提到】
: 你这个理解基本是对的，这就是为什么每天的午盘都要逆向操作，因为空头也需要子弹
: ，如果限制融券外加单向期指手数限制认真执行的话，国家队可能还真能逼死空头。以
: 国家队的资金面来说保住主板指数问题不大，尤其是沪指。所以下面几天沪强深弱创业
: 板有可能直接去1800了
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HQ
发帖数: 19201 | 8 你写得很好，不过我觉得这版上大多数人根本就不看的。
而且实际上，你说了一部分内容。
A股股指期货主要是设计上就有严重的弊端和问题。
1。杠杆太大。
造成现在股指期货每天成交额是现货市场成交额2倍以上。
2。T+0 vs T+1
3。开空仓易于开多仓
这个是从股指期货诞生开始就被有关专业人员诟病的。这个非常要命.
大约意思就是，股指期货设计初衷说是为了套保。但是开多仓要求同时买入相当量的股
票，开空仓要求同时拥有相当量的股票。这个看似合理的规定其实在实际运作当中相当
相当的不合理。开多仓必须要加仓股票，这是真金白银的；至于开空仓，开仓席位确实
是持有股票，但是所持的股票其实不一定是开空仓的人的。某种意义上相当于，空方开
仓靠的是多方的持股。
空方利用手中股票砸盘,甚至循环高买低卖砸盘,现货市场的亏损远远少于股指上的盈利
.总体是0和游戏,主要是多方的持股产生了重大的损失.
所以,从股指期货出现开始,空方总是特别强势.简单的说,就是可以开空仓的席位一旦拥
有大量的股票持股(其实是代理多方的持股),就可以做大量的纯空仓操作.当然了,错了
就会很惨.但是,至今为止他们从来没错过.
【在 n*****t 的大作中提到】
: 先说一个简单的道理，同样 100 万的资金，股票涨 10% 收益 10 万，期货跌 10% 收
: 益 100 万。现货上亏多少都是小意思，期指上的杠杆诱惑是无穷的。100 万资金我对
: 半分，打下来 10% 我现货赔 5 万期货挣 50 万，多划算啊。
: 说到这里提一下，期货的杠杆等同现货的配资，正规渠道我能拿到 10 倍，而现货的配
: 资在不断被削弱。还有，期货当天收盘就有保证金退回，这些就又变成明天的弹药了。
: 最后，期货没用 T+1，完全可以滚打包收（待考证）
: 所以说，做空完全可以不计成本，唯一发愁的只是攒筹码，这也算是前期托住盘面的唯
: 一力量吧。有人说我反过来行不行，现货期货都做多。你要先理解一点，散户只有做多
: 不能做空。同行是冤家，你拉升人家出货，多少老年痴呆庄家死在里面，谁做接盘侠谁
: 傻逼了。
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c*********p
发帖数: 3217 | 9 长见识了。！
【在 n*****t 的大作中提到】
: 先说一个简单的道理，同样 100 万的资金，股票涨 10% 收益 10 万，期货跌 10% 收
: 益 100 万。现货上亏多少都是小意思，期指上的杠杆诱惑是无穷的。100 万资金我对
: 半分，打下来 10% 我现货赔 5 万期货挣 50 万，多划算啊。
: 说到这里提一下，期货的杠杆等同现货的配资，正规渠道我能拿到 10 倍，而现货的配
: 资在不断被削弱。还有，期货当天收盘就有保证金退回，这些就又变成明天的弹药了。
: 最后，期货没用 T+1，完全可以滚打包收（待考证）
: 所以说，做空完全可以不计成本，唯一发愁的只是攒筹码，这也算是前期托住盘面的唯
: 一力量吧。有人说我反过来行不行，现货期货都做多。你要先理解一点，散户只有做多
: 不能做空。同行是冤家，你拉升人家出货，多少老年痴呆庄家死在里面，谁做接盘侠谁
: 傻逼了。
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b***z
发帖数: 2723 | 10 不知道现在期货和现货的交易量是怎样的，是期货多还是现货多？ |
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HQ
发帖数: 19201 | 11 这问题我说了不下几十遍了
期货的成交额是现货的好几倍
所以当手握大量股指期货的空仓的时候,完全可以不计成本的反复买卖砸盘
【在 b***z 的大作中提到】
: 不知道现在期货和现货的交易量是怎样的，是期货多还是现货多？
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n*****t
发帖数: 22014 | 12 期指大概 3WE，某种程度可以看成 30WE
【在 b***z 的大作中提到】
: 不知道现在期货和现货的交易量是怎样的，是期货多还是现货多？
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HQ
发帖数: 19201 | 13 你说的仅仅是舱位总量
期指每个月都在交割的,股票又不是不停的死而复生
而且期指可以DT,股票相当大一部分都不怎么流通
各种角度说,量的对比都有点奇葩.
【在 n*****t 的大作中提到】
: 期指大概 3WE，某种程度可以看成 30WE
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x*********n
发帖数: 28013 | 14 空期货一旦被爆仓机构会死的。
还不是option被exercise就好。
所以，
其实本质就是都要下车被挤死，只能期货放几个单子做hedge，结果真的挤死了，期货
赚了钱了，然后大家都说恶意做空。
做空是要资金的，short sell，和sell是不一样的。 |
HQ
发帖数: 19201 | 15 呵呵,
你先承认巴,你对a股的股指期货一无所知
【在 x*********n 的大作中提到】
: 空期货一旦被爆仓机构会死的。
: 还不是option被exercise就好。
: 所以，
: 其实本质就是都要下车被挤死，只能期货放几个单子做hedge，结果真的挤死了，期货
: 赚了钱了，然后大家都说恶意做空。
: 做空是要资金的，short sell，和sell是不一样的。
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r***k
发帖数: 13586 | 16 不管是现货还是期货，股市的价格还是受内在价值，也就是基本面的左右。当前A股的
本质就是价格远高于价值，这种情况下自然做空容易做多难。相对的，在股指2000点以
下的时候，就是做多容易做空难。 |
n*****t
发帖数: 22014 | 17 A 股是有名的政策市、消息市
【在 r***k 的大作中提到】
: 不管是现货还是期货，股市的价格还是受内在价值，也就是基本面的左右。当前A股的
: 本质就是价格远高于价值，这种情况下自然做空容易做多难。相对的，在股指2000点以
: 下的时候，就是做多容易做空难。
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n*****t
发帖数: 22014 | 18 期指一天的手续费跟现货差不多，都是 10 个亿左右
【在 HQ 的大作中提到】
: 你说的仅仅是舱位总量
: 期指每个月都在交割的,股票又不是不停的死而复生
: 而且期指可以DT,股票相当大一部分都不怎么流通
: 各种角度说,量的对比都有点奇葩.
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HQ
发帖数: 19201 | 19 然后呢?
我没看出来有什么联系
我来给你看一段
6月19日，在拖动A股实盘开始巨幅暴跌近7%那一天，IF1507暴跌7.6%，总成交192万手
，成交金额为2.78万亿元。而这一天，A股实盘中的沪指跌幅为6.42%，成交金额仅仅为
区区6854.6亿元。
也就是说决定2.78万亿元交易成败的是一个只有6854亿元交易的结果.
从此日开始直至7月3日，IF1507的日交易金额一直维持在2.5万亿元至3.2万亿元之间波
动，而此间A股中的沪市总日成交金额，也不过6000亿元至9000亿元。即使计入深市的
交易量，现货市场的成交量也最多只有期指成交量的一半。
【在 n*****t 的大作中提到】
: 期指一天的手续费跟现货差不多，都是 10 个亿左右
|
HQ
发帖数: 19201 | 20 再补充一个
极端的计算方法是，期指市场上的机构其实只耗费了3000亿元现金，就可以支撑3万亿
元交易量，从而影响目前大致1.5万亿元的A股现货市场跌得面目全非，监管部门的几乎
任何救市举措均如泥牛入海。
【在 HQ 的大作中提到】
: 然后呢?
: 我没看出来有什么联系
: 我来给你看一段
: 6月19日，在拖动A股实盘开始巨幅暴跌近7%那一天，IF1507暴跌7.6%，总成交192万手
: ，成交金额为2.78万亿元。而这一天，A股实盘中的沪指跌幅为6.42%，成交金额仅仅为
: 区区6854.6亿元。
: 也就是说决定2.78万亿元交易成败的是一个只有6854亿元交易的结果.
: 从此日开始直至7月3日，IF1507的日交易金额一直维持在2.5万亿元至3.2万亿元之间波
: 动，而此间A股中的沪市总日成交金额，也不过6000亿元至9000亿元。即使计入深市的
: 交易量，现货市场的成交量也最多只有期指成交量的一半。
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n*****t
发帖数: 22014 | 21 没什么然后，交易成本接近，期指筹码更集中，是空头主战场，股市现在倒过来是期市
的衍生产品了。
【在 HQ 的大作中提到】
: 然后呢?
: 我没看出来有什么联系
: 我来给你看一段
: 6月19日，在拖动A股实盘开始巨幅暴跌近7%那一天，IF1507暴跌7.6%，总成交192万手
: ，成交金额为2.78万亿元。而这一天，A股实盘中的沪指跌幅为6.42%，成交金额仅仅为
: 区区6854.6亿元。
: 也就是说决定2.78万亿元交易成败的是一个只有6854亿元交易的结果.
: 从此日开始直至7月3日，IF1507的日交易金额一直维持在2.5万亿元至3.2万亿元之间波
: 动，而此间A股中的沪市总日成交金额，也不过6000亿元至9000亿元。即使计入深市的
: 交易量，现货市场的成交量也最多只有期指成交量的一半。
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