P***5
发帖数: 1089 | 1 不是放马后炮哈，9月份想过最高会涨到现在的点位（只是可能性之一）
现在已经到了，咋办？
大盘很强势，大家也很high，但我持仓的票还有很多没飙过的，该不该开卖？
对我来说，现在75%的仓位已经是比较高的水平了，去年至今平均才49%。 |
d*******g
发帖数: 1978 | |
j**********5
发帖数: 5878 | 3 哈哈哈，你歪得很~~~
【在 d*******g 的大作中提到】
: 我说一句重庆脏话哈，卖锤子。继续持有。
|
P***5
发帖数: 1089 | 4 我是有点锤子，明明知道自己手里的票不会猛涨，就是不肯换
还不如分出20%的钱来玩指数
大牛看看，现在是不是在A点附近？
【在 d*******g 的大作中提到】
: 我说一句重庆脏话哈，卖锤子。继续持有。
|
d*******g
发帖数: 1978 | 5 指数我已经在前面说了，小步慢跑。没涨的股，一定是因为没轮到，除非是很冷门的股票
你撒子股，说出来我来抄底。我今天想换一部分出来。
【在 P***5 的大作中提到】
: 我是有点锤子，明明知道自己手里的票不会猛涨，就是不肯换
: 还不如分出20%的钱来玩指数
: 大牛看看，现在是不是在A点附近？
|
j**********5
发帖数: 5878 | 6 600778这只票我观察了好久，一直在底部横了半天，盘子又不大，就是没人来炒，如果
我是庄，我就想炒它，名字又好听，哈哈哈
股票
【在 d*******g 的大作中提到】
: 指数我已经在前面说了，小步慢跑。没涨的股，一定是因为没轮到，除非是很冷门的股票
: 你撒子股，说出来我来抄底。我今天想换一部分出来。
|
x****g
发帖数: 1512 | 7 买入买入，呵呵。
【在 j**********5 的大作中提到】
: 600778这只票我观察了好久，一直在底部横了半天，盘子又不大，就是没人来炒，如果
: 我是庄，我就想炒它，名字又好听，哈哈哈
:
: 股票
|
d*******g
发帖数: 1978 | 8 说吗说嘛，哪一只，我要来抄底。
【在 P***5 的大作中提到】
: 不是放马后炮哈，9月份想过最高会涨到现在的点位（只是可能性之一）
: 现在已经到了，咋办？
: 大盘很强势，大家也很high，但我持仓的票还有很多没飙过的，该不该开卖？
: 对我来说，现在75%的仓位已经是比较高的水平了，去年至今平均才49%。
|
P***5
发帖数: 1089 | 9 其实也没啥好保密的，现在最大的仓位是000895，被普遍认为没有发展空间的火腿肠厂
你拿去做短线可要先想好，超级墨迹的 |
o********n
发帖数: 1060 | 10 你们推荐几只股票吧. 我国内的账户今天刚转移好. 就买了券商,其他的不知道买啥 |
|
|
j**********5
发帖数: 5878 | 11 别买 呀，它的量能不足，这是最大的问题，当然这个价位是比较安全的，现在就是没
庄来拉它，这票我都只是观察，根本没下手，我不喜欢这种要死不活的状态
【在 x****g 的大作中提到】
: 买入买入，呵呵。
|
P***5
发帖数: 1089 | 12 发现你相中的票，我都看不中，而且是一眼就看不中
像这个600778，96年老股，靠75%负债只实现个位数ROE，很难提起兴趣来继续看基本面
【在 j**********5 的大作中提到】
: 别买 呀，它的量能不足，这是最大的问题，当然这个价位是比较安全的，现在就是没
: 庄来拉它，这票我都只是观察，根本没下手，我不喜欢这种要死不活的状态
|
j**********5
发帖数: 5878 | 13 我是玩家，只看技术面，技术面不好如果再加上没庄家的话，业绩再好我都不想碰，
我选票首先是趋势和量能都不错才行，否则不玩，没啥玩头，至于它是啥行业，我不太
关心，当然我说的这些都是玩短线的票，
长期持有的票就要考虑得多一点了，
这只票说实话我目前只是比较好奇而已，根本还没心思下手，
【在 P***5 的大作中提到】
: 发现你相中的票，我都看不中，而且是一眼就看不中
: 像这个600778，96年老股，靠75%负债只实现个位数ROE，很难提起兴趣来继续看基本面
|
d*******g
发帖数: 1978 | 14 多谢！！
J值稍微高点，等下调一截我就买入抄底！！
【在 P***5 的大作中提到】
: 其实也没啥好保密的，现在最大的仓位是000895，被普遍认为没有发展空间的火腿肠厂
: 你拿去做短线可要先想好，超级墨迹的
|
Y****a
发帖数: 17170 | 15
研究了半天，你竟然重仓双汇！
你都知道没有发展空间竟然还买，真是不可思议。
巴菲特也不是这种玩法呀。
买指数吧。 不要跟自己过不去。
【在 P***5 的大作中提到】
: 其实也没啥好保密的，现在最大的仓位是000895，被普遍认为没有发展空间的火腿肠厂
: 你拿去做短线可要先想好，超级墨迹的
|
P***5
发帖数: 1089 | 16 去年下半年重新进入A股时买入的，当时确实没有仔细选股，主要注重下跌空间，一水
的蓝筹，消费+周期。以我买入的时点来说，双汇长期应该能赶上指数，但很难
outperform。
最近选股明显偏向小盘股。慢慢调整。
不过我不会抛弃这种防御股，正如不会全仓一样。 |
C*****5
发帖数: 8812 | 17 要想长期不输大盘只有买大盘ETF。
【在 P***5 的大作中提到】
: 去年下半年重新进入A股时买入的，当时确实没有仔细选股，主要注重下跌空间，一水
: 的蓝筹，消费+周期。以我买入的时点来说，双汇长期应该能赶上指数，但很难
: outperform。
: 最近选股明显偏向小盘股。慢慢调整。
: 不过我不会抛弃这种防御股，正如不会全仓一样。
|
d*******g
发帖数: 1978 | 18 我今天满仓减回66%
【在 P***5 的大作中提到】
: 不是放马后炮哈，9月份想过最高会涨到现在的点位（只是可能性之一）
: 现在已经到了，咋办？
: 大盘很强势，大家也很high，但我持仓的票还有很多没飙过的，该不该开卖？
: 对我来说，现在75%的仓位已经是比较高的水平了，去年至今平均才49%。
|
P***5
发帖数: 1089 | 19 如果按照仓位调整，我还是beat大盘超过10个点的
不调整的话，落后10个点
主要是去年底那种单边大牛市太吃亏，被大盘虐了28个点。
不过我的目标不是beat大盘，而是持续赚钱，不亏钱。
【在 C*****5 的大作中提到】
: 要想长期不输大盘只有买大盘ETF。
|
s**w
发帖数: 187 | 20 000895看走势我喜欢，可是致癌这长期利空你怎么考虑？？ |
|
|
P***5
发帖数: 1089 | 21 长期利空对利润的影响未必会大。改变饮食习惯很难,很漫长,给企业以足够的时间来转
型开发新产品。
几十年前就知道可口可乐不健康吧?zero风险未必低。
每天喝咖啡也是对健康不利的恶习。
对应的股票可没照样稳定或飙升。
既然有人感兴趣,晚上我发个分析,不涉及股价。
我不推荐这支股,事实上准备减掉5%换为小盘股。
——————————————————————————————————————
——————————————————
再次声明，说这个股，绝对没有任何推荐的意思。概率上讲，双汇不会3年翻倍，也不
会让你一周赚10%，更不适合DT。事实上，过去1年里，双汇是我重仓股中表现最差的一
个。
我现在之所以持有超配、重仓（２０％）的双汇，主要是去年底中铝DT失败，本着低风
险的原则而买入当时创新低的双汇，而上半年疯牛病爆发让我得以高抛低吸，所以成本
低于现在的市价。下一步计划是逐步降低到１0～１５％的正常配置，然后保持不变，
腾出来的资金用于更有成长性的方向。
如果用一句话来概括的话，双汇是被遗忘、甚至被歧视的优质公司，但市场风格和行业
周期的转换大概率会促成双汇的长期回报高于市场平均回报。
这里的长期，以年为单位。下面简短的写一下我对这个公司的浅薄理解，没有什么新颖
的观点，只是一个概述，具体数据看网上。
第一，成长空间与企业优势
双汇最高到达过约１０００亿市值，７０倍PE，现在６００多亿，１６倍ＰＥ，被市场
普遍认为没有太大成长空间。但看一下下面这个数据，类比同为肉企的美股ＨＲＬ（网
上抄来的）。
１９７８-２０１５: ＳＰＹ ２１００％， ＨＲＬ １６９５０％。
１９９０-２０１５: ＳＰＹ ５２０％， ＨＲＬ １５３０％
对双汇的期望值，大致上应该类比１９９０-２０１５的业绩，而不是１９７８-２０１
５。即便如此，至少可以获得年化５％的超额收益。在现在市场不看好时买入，理论上
可以获得更高一点的超额收益。Ａ股长期收益率大概为７％左右（没细算），这样类比
的话，处于当前股价的双汇可以粗略给１２％的长期收益率，应该说是不错的回报。有
人会按照贴现值算出更低的股价，甚至给１０ＰＥ，我只能说你的资金成本很高，我会
比你先动手。
消费类容易出现长牛的原因之一是产品面向普通人群，容易积累出品牌效应。另外，规
模、渠道、成本控制能力都是很重要的竞争优势。双汇各方面优势非常明显，已经压倒
性超过同行竞争对手。最大的竞争对手雨润，因投资房地产而深陷泥沼，金锣则持续亏
损，而双汇则持续专注于杀猪、做肉肠、还有养猪。万隆说过“我就是一个杀猪的”，
这是我最喜欢的的态度，我不希望买入的公司去做与主业无关的事情，即使那样可能带
来短期受益。如果万隆年轻１０岁，我会更加看好这家公司。双汇历来经营业绩也极为
优秀，虽然历史业绩不等于未来业绩，对于消费品公司，历史业绩是很重要的出发点。
从行业上来说，猪肉制品的市场集中度仍然很低。如果猪肉制品行业、乃至肉制品行业
的集中度进一步上升，那现在只能是双汇，强者恒强。从产品上来说，双汇存在产品结
构老化的问题。过去的一两年，双汇正在尽力推出新品，网上资料很多。从２０１５
Ｑ３来看，双汇的毛利率在上升，不确定是由于价廉物美的美国猪肉，还是新品上市带
来的结构转换。产品转型期总存在这样那样的不确定性，我的态度是让杀猪匠去做他擅
长的事，我不操心。
第二，并购Ｓmithfield、猪肉逻辑与股权问题
几年前，理论上来说，几年前双汇可以增加养殖场的投入，把握中国养殖模式转换的契
机。但养殖场是重资产、长周期的行业，与肉制品行业存在明显差别。另外前几年的瘦
肉精事件，影响了消费者对猪肉制品的信心。就像奶制品行业一样，散户养殖模式带来
的食品安全问题是食品行业的梦魇。双汇最终选择了海外并购这条道路。
中美生猪养殖模式、农产品价格的区别，造成两国的猪肉存在明显的质量和价格差异。
这种差异历史上是长期存在的，将来也不会改变，虽然中国的生猪养殖模式正在经历改
变。双汇并购Ｓmithfield的事件并不被分析家看好，而且过去的２年双汇并没有从中
获得短期利益，原因是２０１４年美国猪蓝耳病造成猪肉涨价，而中国猪肉当时处于降
价周期，两者价差被短期抹平。这种行业波动和偶发事件，显然影响着短期股价的表现
。长远来看，双汇是否能从价格较低、质量可靠的美国猪肉（Ｓmithfield有不含瘦肉
精的猪肉）获利，我不敢断言。但我相信杀猪匠比我更懂经营，而不是什么狗屁教授的
教科书式的评头论足。实际上，２０１４年之后这一轮猪肉涨价中，双汇已经开始从中
美价差中获利。双汇声称猪肉主要靠外购，而２０１５年Ｑ３双汇利润恢复增长，可能
也是一个证据。另外双汇可能受益的地方包括品牌接受度、产品多样化与养殖场管理水
平等。
双汇、万洲等公司的关系，看起来有点让人头大。关键有２点，一是控制权问题，十年
前的战略投资者如何撤出;二是利益分配问题，市场担心大股东为了支付万洲并购的贷
款而牺牲双汇上市股东的利益，因为万洲持有１００％的smithfield股权，而只持有７
３％的双汇股权。现在来看，没有看到牺牲A股上市股东利益的迹象，但必须承认资本
是逐利的，而外人不太可能获知双汇所付的美国猪肉到岸价。总的来说，我不担心这种
股权结构会影响企业的长久经营，但的确有这个风险。
【在 s**w 的大作中提到】
: 000895看走势我喜欢，可是致癌这长期利空你怎么考虑？？
|
d*******g
发帖数: 1978 | |
P***5
发帖数: 1089 | 23 大牛准备拉盘了？
我准备慢慢调仓，把双汇从20%降到10～15%，继续买入小盘股
说个我看好的方向吧，不涉及具体个股，汽车后市场
这个方向前景不错，没有TMT，互联网，计算机那么多泡沫，实际上可能还处于低位
应该可以挖掘一下个股，我还没找到特别好的股，所以在分散买
【在 d*******g 的大作中提到】
: 000895 我进了点。
|
C*****5
发帖数: 8812 | 24 不看好就赶快走。没必要拖泥带水。
【在 P***5 的大作中提到】
: 大牛准备拉盘了？
: 我准备慢慢调仓，把双汇从20%降到10～15%，继续买入小盘股
: 说个我看好的方向吧，不涉及具体个股，汽车后市场
: 这个方向前景不错，没有TMT，互联网，计算机那么多泡沫，实际上可能还处于低位
: 应该可以挖掘一下个股，我还没找到特别好的股，所以在分散买
|
s**w
发帖数: 187 | 25
此帖充分展示了，基本面分析比技术面分析要累很多...:)
【在 P***5 的大作中提到】
: 长期利空对利润的影响未必会大。改变饮食习惯很难,很漫长,给企业以足够的时间来转
: 型开发新产品。
: 几十年前就知道可口可乐不健康吧?zero风险未必低。
: 每天喝咖啡也是对健康不利的恶习。
: 对应的股票可没照样稳定或飙升。
: 既然有人感兴趣,晚上我发个分析,不涉及股价。
: 我不推荐这支股,事实上准备减掉5%换为小盘股。
: ——————————————————————————————————————
: ——————————————————
: 再次声明，说这个股，绝对没有任何推荐的意思。概率上讲，双汇不会3年翻倍，也不
|
P***5
发帖数: 1089 | 26 主要是大公司产品多，影响因素多，大资金都在盯着，很难说你比别人更聪明。
像895前面恐慌跌到15块多，然后很快强力反弹；我手里别的蓝筹也是，要么一挖坑就
有人抢，要么就是做个L型把你摔在那里放半年，而不是像小盘股那样给你机会思考、
捕捉，然后再恢复。
所以我这两个月的体会是，FA还是要做小盘股，就几个项目需要分析，很容易看出潜力
还是泡沫
【在 s**w 的大作中提到】
:
: 此帖充分展示了，基本面分析比技术面分析要累很多...:)
|
d*******g
发帖数: 1978 | 27 等我吧你们震出去了就拉。
【在 P***5 的大作中提到】
: 主要是大公司产品多，影响因素多，大资金都在盯着，很难说你比别人更聪明。
: 像895前面恐慌跌到15块多，然后很快强力反弹；我手里别的蓝筹也是，要么一挖坑就
: 有人抢，要么就是做个L型把你摔在那里放半年，而不是像小盘股那样给你机会思考、
: 捕捉，然后再恢复。
: 所以我这两个月的体会是，FA还是要做小盘股，就几个项目需要分析，很容易看出潜力
: 还是泡沫
|
W****e
发帖数: 288 | 28 原来你就是传说中的市场后面的无形之手啊。
【在 d*******g 的大作中提到】
: 等我吧你们震出去了就拉。
|
P***5
发帖数: 1089 | 29 今日减掉10%，仓位已到62%；对我来说是很大的变化。
主要目的是为了趁机清掉去年底无脑入的鸡肋股
不过895还没动，895还是准备择机减仓到10～15%后长期持有
类似的还有另外3支日常消费股
前面最高近30支股，现在还剩13支+华宝油气
希望提高反应速度，减少看盘浪费时间，集中精力选股
准备调整策略
主力还是继续长线选股，多做homework
游击队做短线
主力与游击队明确分开 |
j**********5
发帖数: 5878 | 30 主力与游击队明确分开------非常同意你的玩法！！！
【在 P***5 的大作中提到】
: 今日减掉10%，仓位已到62%；对我来说是很大的变化。
: 主要目的是为了趁机清掉去年底无脑入的鸡肋股
: 不过895还没动，895还是准备择机减仓到10～15%后长期持有
: 类似的还有另外3支日常消费股
: 前面最高近30支股，现在还剩13支+华宝油气
: 希望提高反应速度，减少看盘浪费时间，集中精力选股
: 准备调整策略
: 主力还是继续长线选股，多做homework
: 游击队做短线
: 主力与游击队明确分开
|
|
|
P***5
发帖数: 1089 | 31 准备做一个好散户
散户有好几个优势
船小好掉头
无短期业绩压力
某些行业的FA
我去年至今的操作完全浪费了第一条优势
【在 j**********5 的大作中提到】
: 主力与游击队明确分开------非常同意你的玩法！！！
|
j**********5
发帖数: 5878 | 32 对的，小散户一定要利用好这个优势！
大妈就是穿梭在汪洋大海里的一条小鱼儿，时不时捡点漏补贴家用，嘻嘻
【在 P***5 的大作中提到】
: 准备做一个好散户
: 散户有好几个优势
: 船小好掉头
: 无短期业绩压力
: 某些行业的FA
: 我去年至今的操作完全浪费了第一条优势
|
W****e
发帖数: 288 | 33 我跟你相反，掉头掉的太快：）
【在 P***5 的大作中提到】
: 准备做一个好散户
: 散户有好几个优势
: 船小好掉头
: 无短期业绩压力
: 某些行业的FA
: 我去年至今的操作完全浪费了第一条优势
|
