P***5 发帖数: 1089 | 1 不是放马后炮哈,9月份想过最高会涨到现在的点位(只是可能性之一)
现在已经到了,咋办?
大盘很强势,大家也很high,但我持仓的票还有很多没飙过的,该不该开卖?
对我来说,现在75%的仓位已经是比较高的水平了,去年至今平均才49%。 |
d*******g 发帖数: 1978 | |
j**********5 发帖数: 5878 | 3 哈哈哈,你歪得很~~~
【在 d*******g 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png) : 我说一句重庆脏话哈,卖锤子。继续持有。
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P***5 发帖数: 1089 | 4 我是有点锤子,明明知道自己手里的票不会猛涨,就是不肯换
还不如分出20%的钱来玩指数
大牛看看,现在是不是在A点附近?
【在 d*******g 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png) : 我说一句重庆脏话哈,卖锤子。继续持有。
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d*******g 发帖数: 1978 | 5 指数我已经在前面说了,小步慢跑。没涨的股,一定是因为没轮到,除非是很冷门的股票
你撒子股,说出来我来抄底。我今天想换一部分出来。
【在 P***5 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png) : 我是有点锤子,明明知道自己手里的票不会猛涨,就是不肯换 : 还不如分出20%的钱来玩指数 : 大牛看看,现在是不是在A点附近?
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j**********5 发帖数: 5878 | 6 600778这只票我观察了好久,一直在底部横了半天,盘子又不大,就是没人来炒,如果
我是庄,我就想炒它,名字又好听,哈哈哈
股票
【在 d*******g 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png) : 指数我已经在前面说了,小步慢跑。没涨的股,一定是因为没轮到,除非是很冷门的股票 : 你撒子股,说出来我来抄底。我今天想换一部分出来。
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x****g 发帖数: 1512 | 7 买入买入,呵呵。
【在 j**********5 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png) : 600778这只票我观察了好久,一直在底部横了半天,盘子又不大,就是没人来炒,如果 : 我是庄,我就想炒它,名字又好听,哈哈哈 : : 股票
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d*******g 发帖数: 1978 | 8 说吗说嘛,哪一只,我要来抄底。
【在 P***5 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png) : 不是放马后炮哈,9月份想过最高会涨到现在的点位(只是可能性之一) : 现在已经到了,咋办? : 大盘很强势,大家也很high,但我持仓的票还有很多没飙过的,该不该开卖? : 对我来说,现在75%的仓位已经是比较高的水平了,去年至今平均才49%。
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P***5 发帖数: 1089 | 9 其实也没啥好保密的,现在最大的仓位是000895,被普遍认为没有发展空间的火腿肠厂
你拿去做短线可要先想好,超级墨迹的 |
o********n 发帖数: 1060 | 10 你们推荐几只股票吧. 我国内的账户今天刚转移好. 就买了券商,其他的不知道买啥 |
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j**********5 发帖数: 5878 | 11 别买 呀,它的量能不足,这是最大的问题,当然这个价位是比较安全的,现在就是没
庄来拉它,这票我都只是观察,根本没下手,我不喜欢这种要死不活的状态
【在 x****g 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png) : 买入买入,呵呵。
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P***5 发帖数: 1089 | 12 发现你相中的票,我都看不中,而且是一眼就看不中
像这个600778,96年老股,靠75%负债只实现个位数ROE,很难提起兴趣来继续看基本面
【在 j**********5 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png) : 别买 呀,它的量能不足,这是最大的问题,当然这个价位是比较安全的,现在就是没 : 庄来拉它,这票我都只是观察,根本没下手,我不喜欢这种要死不活的状态
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j**********5 发帖数: 5878 | 13 我是玩家,只看技术面,技术面不好如果再加上没庄家的话,业绩再好我都不想碰,
我选票首先是趋势和量能都不错才行,否则不玩,没啥玩头,至于它是啥行业,我不太
关心,当然我说的这些都是玩短线的票,
长期持有的票就要考虑得多一点了,
这只票说实话我目前只是比较好奇而已,根本还没心思下手,
【在 P***5 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png) : 发现你相中的票,我都看不中,而且是一眼就看不中 : 像这个600778,96年老股,靠75%负债只实现个位数ROE,很难提起兴趣来继续看基本面
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d*******g 发帖数: 1978 | 14 多谢!!
J值稍微高点,等下调一截我就买入抄底!!
【在 P***5 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png) : 其实也没啥好保密的,现在最大的仓位是000895,被普遍认为没有发展空间的火腿肠厂 : 你拿去做短线可要先想好,超级墨迹的
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Y****a 发帖数: 17170 | 15
研究了半天,你竟然重仓双汇!
你都知道没有发展空间竟然还买,真是不可思议。
巴菲特也不是这种玩法呀。
买指数吧。 不要跟自己过不去。
【在 P***5 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png) : 其实也没啥好保密的,现在最大的仓位是000895,被普遍认为没有发展空间的火腿肠厂 : 你拿去做短线可要先想好,超级墨迹的
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P***5 发帖数: 1089 | 16 去年下半年重新进入A股时买入的,当时确实没有仔细选股,主要注重下跌空间,一水
的蓝筹,消费+周期。以我买入的时点来说,双汇长期应该能赶上指数,但很难
outperform。
最近选股明显偏向小盘股。慢慢调整。
不过我不会抛弃这种防御股,正如不会全仓一样。 |
C*****5 发帖数: 8812 | 17 要想长期不输大盘只有买大盘ETF。
【在 P***5 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png) : 去年下半年重新进入A股时买入的,当时确实没有仔细选股,主要注重下跌空间,一水 : 的蓝筹,消费+周期。以我买入的时点来说,双汇长期应该能赶上指数,但很难 : outperform。 : 最近选股明显偏向小盘股。慢慢调整。 : 不过我不会抛弃这种防御股,正如不会全仓一样。
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d*******g 发帖数: 1978 | 18 我今天满仓减回66%
【在 P***5 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png) : 不是放马后炮哈,9月份想过最高会涨到现在的点位(只是可能性之一) : 现在已经到了,咋办? : 大盘很强势,大家也很high,但我持仓的票还有很多没飙过的,该不该开卖? : 对我来说,现在75%的仓位已经是比较高的水平了,去年至今平均才49%。
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P***5 发帖数: 1089 | 19 如果按照仓位调整,我还是beat大盘超过10个点的
不调整的话,落后10个点
主要是去年底那种单边大牛市太吃亏,被大盘虐了28个点。
不过我的目标不是beat大盘,而是持续赚钱,不亏钱。
【在 C*****5 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png) : 要想长期不输大盘只有买大盘ETF。
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s**w 发帖数: 187 | 20 000895看走势我喜欢,可是致癌这长期利空你怎么考虑?? |
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P***5 发帖数: 1089 | 21 长期利空对利润的影响未必会大。改变饮食习惯很难,很漫长,给企业以足够的时间来转
型开发新产品。
几十年前就知道可口可乐不健康吧?zero风险未必低。
每天喝咖啡也是对健康不利的恶习。
对应的股票可没照样稳定或飙升。
既然有人感兴趣,晚上我发个分析,不涉及股价。
我不推荐这支股,事实上准备减掉5%换为小盘股。
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再次声明,说这个股,绝对没有任何推荐的意思。概率上讲,双汇不会3年翻倍,也不
会让你一周赚10%,更不适合DT。事实上,过去1年里,双汇是我重仓股中表现最差的一
个。
我现在之所以持有超配、重仓(20%)的双汇,主要是去年底中铝DT失败,本着低风
险的原则而买入当时创新低的双汇,而上半年疯牛病爆发让我得以高抛低吸,所以成本
低于现在的市价。下一步计划是逐步降低到10~15%的正常配置,然后保持不变,
腾出来的资金用于更有成长性的方向。
如果用一句话来概括的话,双汇是被遗忘、甚至被歧视的优质公司,但市场风格和行业
周期的转换大概率会促成双汇的长期回报高于市场平均回报。
这里的长期,以年为单位。下面简短的写一下我对这个公司的浅薄理解,没有什么新颖
的观点,只是一个概述,具体数据看网上。
第一,成长空间与企业优势
双汇最高到达过约1000亿市值,70倍PE,现在600多亿,16倍PE,被市场
普遍认为没有太大成长空间。但看一下下面这个数据,类比同为肉企的美股HRL(网
上抄来的)。
1978-2015: SPY 2100%, HRL 16950%。
1990-2015: SPY 520%, HRL 1530%
对双汇的期望值,大致上应该类比1990-2015的业绩,而不是1978-201
5。即便如此,至少可以获得年化5%的超额收益。在现在市场不看好时买入,理论上
可以获得更高一点的超额收益。A股长期收益率大概为7%左右(没细算),这样类比
的话,处于当前股价的双汇可以粗略给12%的长期收益率,应该说是不错的回报。有
人会按照贴现值算出更低的股价,甚至给10PE,我只能说你的资金成本很高,我会
比你先动手。
消费类容易出现长牛的原因之一是产品面向普通人群,容易积累出品牌效应。另外,规
模、渠道、成本控制能力都是很重要的竞争优势。双汇各方面优势非常明显,已经压倒
性超过同行竞争对手。最大的竞争对手雨润,因投资房地产而深陷泥沼,金锣则持续亏
损,而双汇则持续专注于杀猪、做肉肠、还有养猪。万隆说过“我就是一个杀猪的”,
这是我最喜欢的的态度,我不希望买入的公司去做与主业无关的事情,即使那样可能带
来短期受益。如果万隆年轻10岁,我会更加看好这家公司。双汇历来经营业绩也极为
优秀,虽然历史业绩不等于未来业绩,对于消费品公司,历史业绩是很重要的出发点。
从行业上来说,猪肉制品的市场集中度仍然很低。如果猪肉制品行业、乃至肉制品行业
的集中度进一步上升,那现在只能是双汇,强者恒强。从产品上来说,双汇存在产品结
构老化的问题。过去的一两年,双汇正在尽力推出新品,网上资料很多。从2015
Q3来看,双汇的毛利率在上升,不确定是由于价廉物美的美国猪肉,还是新品上市带
来的结构转换。产品转型期总存在这样那样的不确定性,我的态度是让杀猪匠去做他擅
长的事,我不操心。
第二,并购Smithfield、猪肉逻辑与股权问题
几年前,理论上来说,几年前双汇可以增加养殖场的投入,把握中国养殖模式转换的契
机。但养殖场是重资产、长周期的行业,与肉制品行业存在明显差别。另外前几年的瘦
肉精事件,影响了消费者对猪肉制品的信心。就像奶制品行业一样,散户养殖模式带来
的食品安全问题是食品行业的梦魇。双汇最终选择了海外并购这条道路。
中美生猪养殖模式、农产品价格的区别,造成两国的猪肉存在明显的质量和价格差异。
这种差异历史上是长期存在的,将来也不会改变,虽然中国的生猪养殖模式正在经历改
变。双汇并购Smithfield的事件并不被分析家看好,而且过去的2年双汇并没有从中
获得短期利益,原因是2014年美国猪蓝耳病造成猪肉涨价,而中国猪肉当时处于降
价周期,两者价差被短期抹平。这种行业波动和偶发事件,显然影响着短期股价的表现
。长远来看,双汇是否能从价格较低、质量可靠的美国猪肉(Smithfield有不含瘦肉
精的猪肉)获利,我不敢断言。但我相信杀猪匠比我更懂经营,而不是什么狗屁教授的
教科书式的评头论足。实际上,2014年之后这一轮猪肉涨价中,双汇已经开始从中
美价差中获利。双汇声称猪肉主要靠外购,而2015年Q3双汇利润恢复增长,可能
也是一个证据。另外双汇可能受益的地方包括品牌接受度、产品多样化与养殖场管理水
平等。
双汇、万洲等公司的关系,看起来有点让人头大。关键有2点,一是控制权问题,十年
前的战略投资者如何撤出;二是利益分配问题,市场担心大股东为了支付万洲并购的贷
款而牺牲双汇上市股东的利益,因为万洲持有100%的smithfield股权,而只持有7
3%的双汇股权。现在来看,没有看到牺牲A股上市股东利益的迹象,但必须承认资本
是逐利的,而外人不太可能获知双汇所付的美国猪肉到岸价。总的来说,我不担心这种
股权结构会影响企业的长久经营,但的确有这个风险。
【在 s**w 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png) : 000895看走势我喜欢,可是致癌这长期利空你怎么考虑??
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d*******g 发帖数: 1978 | |
P***5 发帖数: 1089 | 23 大牛准备拉盘了?
我准备慢慢调仓,把双汇从20%降到10~15%,继续买入小盘股
说个我看好的方向吧,不涉及具体个股,汽车后市场
这个方向前景不错,没有TMT,互联网,计算机那么多泡沫,实际上可能还处于低位
应该可以挖掘一下个股,我还没找到特别好的股,所以在分散买
【在 d*******g 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png) : 000895 我进了点。
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C*****5 发帖数: 8812 | 24 不看好就赶快走。没必要拖泥带水。
【在 P***5 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png) : 大牛准备拉盘了? : 我准备慢慢调仓,把双汇从20%降到10~15%,继续买入小盘股 : 说个我看好的方向吧,不涉及具体个股,汽车后市场 : 这个方向前景不错,没有TMT,互联网,计算机那么多泡沫,实际上可能还处于低位 : 应该可以挖掘一下个股,我还没找到特别好的股,所以在分散买
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s**w 发帖数: 187 | 25
此帖充分展示了,基本面分析比技术面分析要累很多...:)
【在 P***5 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png) : 长期利空对利润的影响未必会大。改变饮食习惯很难,很漫长,给企业以足够的时间来转 : 型开发新产品。 : 几十年前就知道可口可乐不健康吧?zero风险未必低。 : 每天喝咖啡也是对健康不利的恶习。 : 对应的股票可没照样稳定或飙升。 : 既然有人感兴趣,晚上我发个分析,不涉及股价。 : 我不推荐这支股,事实上准备减掉5%换为小盘股。 : —————————————————————————————————————— : —————————————————— : 再次声明,说这个股,绝对没有任何推荐的意思。概率上讲,双汇不会3年翻倍,也不
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P***5 发帖数: 1089 | 26 主要是大公司产品多,影响因素多,大资金都在盯着,很难说你比别人更聪明。
像895前面恐慌跌到15块多,然后很快强力反弹;我手里别的蓝筹也是,要么一挖坑就
有人抢,要么就是做个L型把你摔在那里放半年,而不是像小盘股那样给你机会思考、
捕捉,然后再恢复。
所以我这两个月的体会是,FA还是要做小盘股,就几个项目需要分析,很容易看出潜力
还是泡沫
【在 s**w 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png) : : 此帖充分展示了,基本面分析比技术面分析要累很多...:)
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d*******g 发帖数: 1978 | 27 等我吧你们震出去了就拉。
【在 P***5 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png) : 主要是大公司产品多,影响因素多,大资金都在盯着,很难说你比别人更聪明。 : 像895前面恐慌跌到15块多,然后很快强力反弹;我手里别的蓝筹也是,要么一挖坑就 : 有人抢,要么就是做个L型把你摔在那里放半年,而不是像小盘股那样给你机会思考、 : 捕捉,然后再恢复。 : 所以我这两个月的体会是,FA还是要做小盘股,就几个项目需要分析,很容易看出潜力 : 还是泡沫
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W****e 发帖数: 288 | 28 原来你就是传说中的市场后面的无形之手啊。
【在 d*******g 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png) : 等我吧你们震出去了就拉。
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P***5 发帖数: 1089 | 29 今日减掉10%,仓位已到62%;对我来说是很大的变化。
主要目的是为了趁机清掉去年底无脑入的鸡肋股
不过895还没动,895还是准备择机减仓到10~15%后长期持有
类似的还有另外3支日常消费股
前面最高近30支股,现在还剩13支+华宝油气
希望提高反应速度,减少看盘浪费时间,集中精力选股
准备调整策略
主力还是继续长线选股,多做homework
游击队做短线
主力与游击队明确分开 |
j**********5 发帖数: 5878 | 30 主力与游击队明确分开------非常同意你的玩法!!!
【在 P***5 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png) : 今日减掉10%,仓位已到62%;对我来说是很大的变化。 : 主要目的是为了趁机清掉去年底无脑入的鸡肋股 : 不过895还没动,895还是准备择机减仓到10~15%后长期持有 : 类似的还有另外3支日常消费股 : 前面最高近30支股,现在还剩13支+华宝油气 : 希望提高反应速度,减少看盘浪费时间,集中精力选股 : 准备调整策略 : 主力还是继续长线选股,多做homework : 游击队做短线 : 主力与游击队明确分开
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P***5 发帖数: 1089 | 31 准备做一个好散户
散户有好几个优势
船小好掉头
无短期业绩压力
某些行业的FA
我去年至今的操作完全浪费了第一条优势
【在 j**********5 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png) : 主力与游击队明确分开------非常同意你的玩法!!!
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j**********5 发帖数: 5878 | 32 对的,小散户一定要利用好这个优势!
大妈就是穿梭在汪洋大海里的一条小鱼儿,时不时捡点漏补贴家用,嘻嘻
【在 P***5 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png) : 准备做一个好散户 : 散户有好几个优势 : 船小好掉头 : 无短期业绩压力 : 某些行业的FA : 我去年至今的操作完全浪费了第一条优势
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W****e 发帖数: 288 | 33 我跟你相反,掉头掉的太快:)
【在 P***5 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png) : 准备做一个好散户 : 散户有好几个优势 : 船小好掉头 : 无短期业绩压力 : 某些行业的FA : 我去年至今的操作完全浪费了第一条优势
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