s**********m
发帖数: 2 | 1 四、15分
经济中存在一种商品，经济中有两种状态，产生状态1的概率是3/4，Alex是风险中性的
，
Bev是风险爱好者，他的效用函数V(c)=ln(1+c)。经济的禀赋(ω1,ω2)=(100,200)
(1)最大的均衡状态权益价格比率（state claims price ratio）是什么？
(2)对于什么样的禀赋，使得风险中性者承担所有均衡风险？
查遍所有书都不知道怎么做啊 | b*******n
发帖数: 51 | 2 Bev是风险爱好者，他的效用函数V(c)=ln(1+c)。这两个设定是自相矛盾的。按照这个
效用函数，Bev是厌恶风险的，所以，他愿意平滑自己两个状态下的消费。解如下方程：
3/4*ln(1+100)+1/4*ln(1+200)=ln(1+x);
Bev gives up 200-x units of consumption at state 2 to x-100 units of
consumption at state 1.
As long as Alex can get output higher than 100-x at the 1st state, he will
bear all the risks in the economy. | s**********m
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