n******n
发帖数: 12088 | 1 "对美国经济来讲，10年期国债回报率，是房地产市场30年贷款的基准利率。如果这个
回报率过高，比如现在是3.77%，已经超过了美联储的红线3.5%。
当这个回报率往上走，就会迫使美联储以升息来应对。从成本上来讲，美国30年国债卖
得不理想，已经使得美国政府必须多付出6160万美元的利息。而对长期美国国债的不看
好，代表着全球主流观点，就是不看好美国的未来。"
Why 30-yr mortgage rate connecting to 10-yr us bond instead of 30-yr? |
s********n
发帖数: 1962 | 2 Because 10yr treasury has the closest duration to 30yr mortgage.
The cash flow structures of a bond and a mortgage are different.
【在 n******n 的大作中提到】
: "对美国经济来讲，10年期国债回报率，是房地产市场30年贷款的基准利率。如果这个
: 回报率过高，比如现在是3.77%，已经超过了美联储的红线3.5%。
: 当这个回报率往上走，就会迫使美联储以升息来应对。从成本上来讲，美国30年国债卖
: 得不理想，已经使得美国政府必须多付出6160万美元的利息。而对长期美国国债的不看
: 好，代表着全球主流观点，就是不看好美国的未来。"
: Why 30-yr mortgage rate connecting to 10-yr us bond instead of 30-yr?
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n******n
发帖数: 12088 | 3 where to find their historical duration data?
how to calculate them ourselves?
thx!
【在 s********n 的大作中提到】
: Because 10yr treasury has the closest duration to 30yr mortgage.
: The cash flow structures of a bond and a mortgage are different.
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h****h
发帖数: 1168 | 4 今年就没底过3。5，07，08年也没底过，就红线了？
【在 n******n 的大作中提到】
: "对美国经济来讲，10年期国债回报率，是房地产市场30年贷款的基准利率。如果这个
: 回报率过高，比如现在是3.77%，已经超过了美联储的红线3.5%。
: 当这个回报率往上走，就会迫使美联储以升息来应对。从成本上来讲，美国30年国债卖
: 得不理想，已经使得美国政府必须多付出6160万美元的利息。而对长期美国国债的不看
: 好，代表着全球主流观点，就是不看好美国的未来。"
: Why 30-yr mortgage rate connecting to 10-yr us bond instead of 30-yr?
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n******n
发帖数: 12088 | 5 那时fund rate高吧。
【在 h****h 的大作中提到】
: 今年就没底过3。5，07，08年也没底过，就红线了？
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a**n
发帖数: 2431 | 6 08年11月以后就开始低了吧？
【在 h****h 的大作中提到】
: 今年就没底过3。5，07，08年也没底过，就红线了？
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s********n
发帖数: 1962 | 7 google bond duration.
【在 n******n 的大作中提到】
: where to find their historical duration data?
: how to calculate them ourselves?
: thx!
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a**n
发帖数: 2431 | 8 anyway， 请允许我发句牢骚
md，我刚刚做好refinance申请 准备lock rate
这利息就上蹿了
去年买房子的时候也是，正好那几天利率比较高
咋就和利率这么没有缘分呢
【在 a**n 的大作中提到】
: 08年11月以后就开始低了吧？
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S******n
发帖数: 617 | 9 通常情况下，美联储就算加息，也没法降低长国债的利率。
如果伯南克加息(假设他控制短期利率)，国债市场会相应地卖掉长国债买进短期国债套
利，但卖长国债的人多了，自然推高其收益，折腾一圈回到起点。
【在 n******n 的大作中提到】
: "对美国经济来讲，10年期国债回报率，是房地产市场30年贷款的基准利率。如果这个
: 回报率过高，比如现在是3.77%，已经超过了美联储的红线3.5%。
: 当这个回报率往上走，就会迫使美联储以升息来应对。从成本上来讲，美国30年国债卖
: 得不理想，已经使得美国政府必须多付出6160万美元的利息。而对长期美国国债的不看
: 好，代表着全球主流观点，就是不看好美国的未来。"
: Why 30-yr mortgage rate connecting to 10-yr us bond instead of 30-yr?
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n******n
发帖数: 12088 | 10 i know the concept, but just wonder the data.
【在 s********n 的大作中提到】
: google bond duration.
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s********n
发帖数: 1962 | 11 What data? you can calculate the durations by yourself ah.
【在 n******n 的大作中提到】
: i know the concept, but just wonder the data.
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n******n
发帖数: 12088 | 12 i mean historical daily data for both, to see if they indeed strongly
correlated.
【在 s********n 的大作中提到】
: What data? you can calculate the durations by yourself ah.
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s********n
发帖数: 1962 | 13 I am totally lost. What exactly historical daily data are you looking for?
【在 n******n 的大作中提到】
: i mean historical daily data for both, to see if they indeed strongly
: correlated.
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n******n
发帖数: 12088 | 14 daily 10-yr yield and daily 30-yr mortgage rate.
the former is found in y!fin. want to compare it with the latter.
【在 s********n 的大作中提到】
: I am totally lost. What exactly historical daily data are you looking for?
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s********n
发帖数: 1962 | 15 oh, there are plenty of historical mortgage rate graphs on web. But I
think daily data gonna cost you.
【在 n******n 的大作中提到】
: daily 10-yr yield and daily 30-yr mortgage rate.
: the former is found in y!fin. want to compare it with the latter.
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n******n
发帖数: 12088 | 16 some follow-up:
http://www.calculatedriskblog.com/2010/02/fed-mbs-purchases-and-impact-on.html?utm_source=feedburner&utm_medium=feed&utm_campaign=Feed%3A+CalculatedRisk+%28Calculated+Risk%29
let's see how the correlation changes after fed stop buying mbs.
【在 s********n 的大作中提到】
: oh, there are plenty of historical mortgage rate graphs on web. But I
: think daily data gonna cost you.
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o*****c
发帖数: 241 | 17 30yr T-bond was discontinued in 2001 and auction restarted since 2006.
【在 n******n 的大作中提到】
: "对美国经济来讲，10年期国债回报率，是房地产市场30年贷款的基准利率。如果这个
: 回报率过高，比如现在是3.77%，已经超过了美联储的红线3.5%。
: 当这个回报率往上走，就会迫使美联储以升息来应对。从成本上来讲，美国30年国债卖
: 得不理想，已经使得美国政府必须多付出6160万美元的利息。而对长期美国国债的不看
: 好，代表着全球主流观点，就是不看好美国的未来。"
: Why 30-yr mortgage rate connecting to 10-yr us bond instead of 30-yr?
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