d*g
发帖数: 62 | 1 最近在想着买人身保险，然后就听说了IUL。
我在本版读了一下前面的贴子，好象大家都不推荐的样子。
我自己分析了一下，觉得没有象有些人说的那样--这是个骗局啊
我想知道它的trick究竟在哪里。
以下面做的例子来看：
1. 在term有效期间过逝（前20年内），自己投资更好。term和IUL都有50万，
但IUL的cash value是拿不到的，而自己投资的钱还能拿到
2. 如果过了20年，觉得IUL应该更好。IUL的cash value是免税的。
在40年的时候，虽然自己投资是87万, IUL是74万，但这87万一交税就会少于74万。
Agent说在IUL里的钱拿出来是不用交税的，是这样的吗？
如果是的话，这个好处还是很有吸引力的。
它的trick有啥？我想了一下：
1. 这种公司容易倒闭吗？如果一倒，自己的投资就打水漂了。
2. 它有个上限是12%
3. 它有投资回报在[0%, 12%]之间，以S&P500为指标， 我对这个怀疑最大。
我觉得它不可能真的按S&P500来。如果只给个2%或者3%的话，IUL就远不好自己投资
4. 它不包括分红（它说以S&P500为参照，这个怎么看里面有多少比例是分红的？）
5. 它前6年基本上没有增涨。（但我只看长期，也就是我看它15年以上的话，
这个关系不大吧）
请较高人来指点，多谢！
-----------------------------------------------------
代理给了个示例（年增涨率7.5%），买50万的人身保险，只交5年的钱，具体如下：
Cash
Intest Accumulated Surrender Death
Year Premium Cost Credit Value Value Benefit
1 14,805 -3,837 924 11,893 8,716 500,000
2 14,805 -3,426 1,833 25,106 23,517 500,000
3 14,805 -3,022 2,841 39,731 38,301 500,000
4 14,805 -2,767 3,948 55,717 54,446 500,000
5 2,176 -1,754 4,267 60,409 59,297 500,000
6 0 -1,499 4,470 63,380 62,426 500,000
7 0 -1,384 4,697 66,694 65,899 500,000
8 0 -1,248 4,951 70,398 69,762 500,000
9 0 -1,111 5,235 74,521 74,203 500,000
10 0 -1,113 5,544 78,951 78,951 500,000
11 0 -285 6,345 85,011 85,011 500,000
12 0 -281 6,833 91,563 91,563 500,000
13 0 -276 7,361 98,648 98,648 500,000
14 0 -267 7,932 106,313 106,313 500,000
15 0 -257 8,550 114,606 114,606 500,000
16 0 -289 9,216 123,534 123,534 500,000
17 0 -308 9,934 133,160 133,160 500,000
18 0 -329 10,709 143,540 143,540 500,000
19 0 -353 11,544 154,731 154,731 500,000
20 0 -376 12,444 166,799 166,799 500,000
21 0 -401 13,414 179,812 179,812 500,000
22 0 -428 14,461 193,845 193,845 500,000
23 0 -457 15,590 208,978 208,978 500,000
24 0 -484 16,807 225,301 225,301 500,000
25 0 -512 18,121 242,910 242,910 500,000
26 0 -532 19,538 261,916 261,916 500,000
27 0 -547 21,068 282,436 282,436 500,000
28 0 -555 22,720 304,601 304,601 500,000
29 0 -554 24,505 328,552 328,552 500,000
30 0 -543 26,434 354,443 354,443 500,000
31 0 -521 28,520 382,411 382,411 500,000
32 0 -481 30,776 412,736 412,736 500,000
33 0 -417 33,218 445,538 445,538 525,734
34 0 -408 35,860 480,990 480,990 562,759
35 0 -452 38,713 519,251 519,251 602,331
36 0 -494 38,924 557,681 557,681 641,333
37 0 -509 41,085 598,978 598,978 676,845
38 0 -515 44,902 643,365 643,365 714,135
39 0 -510 48,232 691,087 691,087 753,285
40 0 -485 51,812 742,415 742,415 794,384
我用这个7.5%，按同样的钱做投资，也买20年50万的Term，按每年$300来算，
Excel给出的数是这样的
Term(20y)
Life Accumulated Death
Year Premium Insurance Value Benefit
1 14,805 -300 14,505 500,000
2 14,805 -300 30,098 500,000
3 14,805 -300 46,860 500,000
4 14,805 -300 64,880 500,000
5 2,176 -300 71,622 500,000
6 0 -300 76,693 500,000
7 0 -300 82,145 500,000
8 0 -300 88,006 500,000
9 0 -300 94,307 500,000
10 0 -300 101,080 500,000
11 0 -300 108,361 500,000
12 0 -300 116,188 500,000
13 0 -300 124,602 500,000
14 0 -300 133,647 500,000
15 0 -300 143,370 500,000
16 0 -300 153,823 500,000
17 0 -300 165,060 500,000
18 0 -300 177,140 500,000
19 0 -300 190,125 500,000
20 0 -300 204,084 500,000
21 0 219,391
22 0 235,845
23 0 253,533
24 0 272,548
25 0 292,989
26 0 314,964
27 0 338,586
28 0 363,980
29 0 391,278
30 0 420,624
31 0 452,171
32 0 486,084
33 0 522,540
34 0 561,731
35 0 603,861
36 0 649,150
37 0 697,836
38 0 750,174
39 0 806,437
40 0 866,920 | s********n
发帖数: 1962 | 2 sp500 的年分红率大约2%，每年 long term capital gain and dividend
tax rate 现在应该在20%吧。(correct me if I am wrong.)
都算进去再比一次看吧。
【在 d*g 的大作中提到】
: 最近在想着买人身保险，然后就听说了IUL。
: 我在本版读了一下前面的贴子，好象大家都不推荐的样子。
: 我自己分析了一下，觉得没有象有些人说的那样--这是个骗局啊
: 我想知道它的trick究竟在哪里。
: 以下面做的例子来看：
: 1. 在term有效期间过逝（前20年内），自己投资更好。term和IUL都有50万，
: 但IUL的cash value是拿不到的，而自己投资的钱还能拿到
: 2. 如果过了20年，觉得IUL应该更好。IUL的cash value是免税的。
: 在40年的时候，虽然自己投资是87万, IUL是74万，但这87万一交税就会少于74万。
: Agent说在IUL里的钱拿出来是不用交税的，是这样的吗？
| d*g
发帖数: 62 | 3 多谢回复！
这个sp500分红率2%，我能理解。就是如果这年sp500是10%，那IUL就只能算8%增涨。
你后面说的long term capital gain and dividend tax rate现在20%是个什么情况？
怎么影响IUL的？
谢谢！
【在 s********n 的大作中提到】
: sp500 的年分红率大约2%，每年 long term capital gain and dividend
: tax rate 现在应该在20%吧。(correct me if I am wrong.)
: 都算进去再比一次看吧。
| s********n
发帖数: 1962 | 4 简单来说，直接投资SP500，假设指数增长7.5%的话，你的年投资收益率是
7.5%+2%*(1-20%)=9.1%
compound 到四十年后，一次性取出，再付 long term capital gain
tax 20%。
【在 s********n 的大作中提到】
: sp500 的年分红率大约2%，每年 long term capital gain and dividend
: tax rate 现在应该在20%吧。(correct me if I am wrong.)
: 都算进去再比一次看吧。
| x****o
发帖数: 29677 | 5
IUL没有分红
12个sector如果你是S&P500,明年1月和今年1月的指数比较,(0-1%)-(12-15%),后面11个
月类推
往外拿钱是不要上税的,因为是保险
不用担心保险公司倒闭,后面有再保险公司,再保险公司后面有独立FUND
不好的地方,上限12-15%,高了没有
很多公司前十年往外拿钱要利率,0.9-2%不等
这东西是个新的保险,推出来才10来年,具体什么情况还要时间验证
还有一些费用等等
不过我觉得总体来说比whole life好
【在 d*g 的大作中提到】
: 最近在想着买人身保险，然后就听说了IUL。
: 我在本版读了一下前面的贴子，好象大家都不推荐的样子。
: 我自己分析了一下，觉得没有象有些人说的那样--这是个骗局啊
: 我想知道它的trick究竟在哪里。
: 以下面做的例子来看：
: 1. 在term有效期间过逝（前20年内），自己投资更好。term和IUL都有50万，
: 但IUL的cash value是拿不到的，而自己投资的钱还能拿到
: 2. 如果过了20年，觉得IUL应该更好。IUL的cash value是免税的。
: 在40年的时候，虽然自己投资是87万, IUL是74万，但这87万一交税就会少于74万。
: Agent说在IUL里的钱拿出来是不用交税的，是这样的吗？
| x****o
发帖数: 29677 | 6
你这是假设一直上涨
事实上假设指数今年跌10%,明年涨10%,不算分红,你是亏钱的
并且买了什么东西40年不卖很难说
另外40年后long term capital gain tax 20%? 我觉得至少得40%, 看法国等欧洲国家,
抢劫富人没商量
【在 s********n 的大作中提到】
: 简单来说，直接投资SP500，假设指数增长7.5%的话，你的年投资收益率是
: 7.5%+2%*(1-20%)=9.1%
: compound 到四十年后，一次性取出，再付 long term capital gain
: tax 20%。
| d*g
发帖数: 62 | 7 我是完全新手，请您指教
这个算式是什么意思？
我来个例子吧，假如去年SP500是1400点，今年是1500点
那我说增长是 (1500-1400)/1400 * 100% = 7.14%
这个7.14%里面，有多少是分红的？ 7.14% * 2% = 0.14% ?
还是说这7.14%里面，大约2%就是分红的？
IUL用7.14% - 0.14% = 7% 增涨 还是用 7.14% - 2% = 5.14% ？
【在 s********n 的大作中提到】
: 简单来说，直接投资SP500，假设指数增长7.5%的话，你的年投资收益率是
: 7.5%+2%*(1-20%)=9.1%
: compound 到四十年后，一次性取出，再付 long term capital gain
: tax 20%。
| x****o
发帖数: 29677 | 8
那个算式是假设每年指数增长7.5%,持续40年
【在 d*g 的大作中提到】
: 我是完全新手，请您指教
:
: 这个算式是什么意思？
: 我来个例子吧，假如去年SP500是1400点，今年是1500点
: 那我说增长是 (1500-1400)/1400 * 100% = 7.14%
: 这个7.14%里面，有多少是分红的？ 7.14% * 2% = 0.14% ?
: 还是说这7.14%里面，大约2%就是分红的？
: IUL用7.14% - 0.14% = 7% 增涨 还是用 7.14% - 2% = 5.14% ？
| k**g
发帖数: 1558 | 9 我不太懂，但是你第一个例子，IUL的投资增长率7.5%是after所有的fee的吗？如果是
after fee的，那fee是多少？ 如果fee是2%，S&P的return大概要达到9.5%。 所以在你
第二个例子里，应该用9.5% | s********n
发帖数: 1962 | 10 按照你的假设算
IUL returns 7.14%
SP500 returns 7.14% + 2% =9.14%
【在 d*g 的大作中提到】
: 我是完全新手，请您指教
:
: 这个算式是什么意思？
: 我来个例子吧，假如去年SP500是1400点，今年是1500点
: 那我说增长是 (1500-1400)/1400 * 100% = 7.14%
: 这个7.14%里面，有多少是分红的？ 7.14% * 2% = 0.14% ?
: 还是说这7.14%里面，大约2%就是分红的？
: IUL用7.14% - 0.14% = 7% 增涨 还是用 7.14% - 2% = 5.14% ？
| | | s********n
发帖数: 1962 | 11 当然我那只是一个最简单的计算。
实际上只能算个概率分布了，有兴趣的自己用 monte carlo 方法编个小程序自己
搞搞，也很容易。
但是如果你就用SP500过去二十年或者三十年的数据，算一下是buy and hold的
return和每年[0%-12%]的 floor/ceiling 下来的return，我猜两者差距之大可能
会surprise你的-- 前者超出太多了。
家,
【在 x****o 的大作中提到】
:
: 那个算式是假设每年指数增长7.5%,持续40年
| x****o
发帖数: 29677 | 12
S&P500来说,过去20年,每年年终CLOSE
1992 dec 31 close 435.71
1993 dec 31 close 466.45
1994 dec 31 close 459.27
1995 dec 31 close 615.93
1996 dec 31 close 740.74
1997 dec 31 close 970.43
1998 dec 31 close 1,229.23
1999 dec 31 close 1,469.25
2000 dec 31 close 1,320.28
2001 dec 31 close 1,148.08
2002 dec 31 close 879.82
2003 dec 31 close 1,111.92
2004 dec 31 close 1,211.92
2005 dec 31 close 1,248.29
2006 dec 31 close 1,418.30
2007 dec 31 close 1,468.36
2008 dec 31 close 903.25
2009 dec 31 close 1,115.10
2010 dec 31 close 1,257.64
2011 dec 31 close 1,257.60
2012 dec 31 close 1,426.19
BUY AND HOLD
赢利990.29点
/435.71=2.27
AFTER TAX
=1.8
大概每年平均9%的收益?
【在 s********n 的大作中提到】
: 当然我那只是一个最简单的计算。
: 实际上只能算个概率分布了，有兴趣的自己用 monte carlo 方法编个小程序自己
: 搞搞，也很容易。
: 但是如果你就用SP500过去二十年或者三十年的数据，算一下是buy and hold的
: return和每年[0%-12%]的 floor/ceiling 下来的return，我猜两者差距之大可能
: 会surprise你的-- 前者超出太多了。
:
: 家,
| s********n
发帖数: 1962 | 13 I don't get what you are trying to say.
【在 x****o 的大作中提到】
:
: S&P500来说,过去20年,每年年终CLOSE
: 1992 dec 31 close 435.71
: 1993 dec 31 close 466.45
: 1994 dec 31 close 459.27
: 1995 dec 31 close 615.93
: 1996 dec 31 close 740.74
: 1997 dec 31 close 970.43
: 1998 dec 31 close 1,229.23
: 1999 dec 31 close 1,469.25
| l*********u
发帖数: 19053 | 14 UL的投资部分，就是个＂不知不定MER但极高＂的fund。
买过UL，买时说＂divident跟s＆p５００＂，实际根本没有。。。premium交完后，那
年s＆p５００涨１０％，UL divident才４。X％。。。打电话问agent，agent再问公
司，也没个准确回答。。。
俺从此只交premuim，额外的＂投资部分＂再不交了。
【在 d*g 的大作中提到】
: 多谢回复！
: 这个sp500分红率2%，我能理解。就是如果这年sp500是10%，那IUL就只能算8%增涨。
: 你后面说的long term capital gain and dividend tax rate现在20%是个什么情况？
: 怎么影响IUL的？
: 谢谢！
| x****o
发帖数: 29677 | 15
过去20年的SP500数据,400多开始,1400多结束,收益900多,20%的税去掉,除20,平均每年
收益在9%啊
IUL还没算,按一年12个月SECTOR要算,需要20年240个比较,回头再说了
【在 s********n 的大作中提到】
: I don't get what you are trying to say.
| v*****k
发帖数: 7798 | 16 第一要dca吧。第二要考虑分红？
【在 x****o 的大作中提到】
:
: 过去20年的SP500数据,400多开始,1400多结束,收益900多,20%的税去掉,除20,平均每年
: 收益在9%啊
: IUL还没算,按一年12个月SECTOR要算,需要20年240个比较,回头再说了
| m**k
发帖数: 18660 | 17 这个太 坑爹了。
这个哪个 公司的?
【在 l*********u 的大作中提到】
: UL的投资部分，就是个＂不知不定MER但极高＂的fund。
: 买过UL，买时说＂divident跟s＆p５００＂，实际根本没有。。。premium交完后，那
: 年s＆p５００涨１０％，UL divident才４。X％。。。打电话问agent，agent再问公
: 司，也没个准确回答。。。
: 俺从此只交premuim，额外的＂投资部分＂再不交了。
| l*********u
发帖数: 19053 | 18 Sun Life
估计各公司universal life全坑爹。
【在 m**k 的大作中提到】
: 这个太 坑爹了。
: 这个哪个 公司的?
| i******e
发帖数: 1720 | 19 你的agent有没有跟你讲清楚怎么个跟法？ “跟”不一定是100%跟，可能是 0.5X，可
能是 1.5X. 应该跟他要具体公式才不会被误导。
【在 l*********u 的大作中提到】
: UL的投资部分，就是个＂不知不定MER但极高＂的fund。
: 买过UL，买时说＂divident跟s＆p５００＂，实际根本没有。。。premium交完后，那
: 年s＆p５００涨１０％，UL divident才４。X％。。。打电话问agent，agent再问公
: 司，也没个准确回答。。。
: 俺从此只交premuim，额外的＂投资部分＂再不交了。
| S*******s
发帖数: 10098 | 20 IUL涉及很多未知数，在纸上画大饼；跟Participating whole life是参股各类实体企
业的情况正相反。
关于未来30年S&P 500到底怎样（全球化步伐使得历史数据更难以推测未来return）？
关于发行IUL的insurance companies到底如何截取一段一段的‘胡萝卜'去credit它们
的投保人？
我希望在20年后啊。这画的大饼还真能用来充饥呢.
声明： 本人不反对新生事物，况且我自己还有机会去赚IUL大利呢？
那么， 为什么我不推荐IUL？ 因为它 involves bunch of assumptions.
保险关注的是客户的家人，在bread winner病残老的情况下，他们的孩子大人需要维持
生计。因此"certainty"对于一个family是首要考虑。 | | | h*x
发帖数: 207 | 21 S&P 500 pays dividend, so you get the same dividend amount that S&P pays
Does your UL follow S&P to go up or not? I guess you don't know that.
【在 l*********u 的大作中提到】
: UL的投资部分，就是个＂不知不定MER但极高＂的fund。
: 买过UL，买时说＂divident跟s＆p５００＂，实际根本没有。。。premium交完后，那
: 年s＆p５００涨１０％，UL divident才４。X％。。。打电话问agent，agent再问公
: 司，也没个准确回答。。。
: 俺从此只交premuim，额外的＂投资部分＂再不交了。
| x****o
发帖数: 29677 | 22
就我知道好几个人把原本的whole life换成了IUL，保额一样更便宜
【在 S*******s 的大作中提到】
: IUL涉及很多未知数，在纸上画大饼；跟Participating whole life是参股各类实体企
: 业的情况正相反。
: 关于未来30年S&P 500到底怎样（全球化步伐使得历史数据更难以推测未来return）？
: 关于发行IUL的insurance companies到底如何截取一段一段的‘胡萝卜'去credit它们
: 的投保人？
: 我希望在20年后啊。这画的大饼还真能用来充饥呢.
: 声明： 本人不反对新生事物，况且我自己还有机会去赚IUL大利呢？
: 那么， 为什么我不推荐IUL？ 因为它 involves bunch of assumptions.
: 保险关注的是客户的家人，在bread winner病残老的情况下，他们的孩子大人需要维持
: 生计。因此"certainty"对于一个family是首要考虑。
| d*g
发帖数: 62 | 23 那这样远不好term便宜啊
为啥不干脆停了算了？因为它的premium不低吧，因为它的cost高啊
【在 l*********u 的大作中提到】
: UL的投资部分，就是个＂不知不定MER但极高＂的fund。
: 买过UL，买时说＂divident跟s＆p５００＂，实际根本没有。。。premium交完后，那
: 年s＆p５００涨１０％，UL divident才４。X％。。。打电话问agent，agent再问公
: 司，也没个准确回答。。。
: 俺从此只交premuim，额外的＂投资部分＂再不交了。
| S*******s
发帖数: 10098 | 24 从消费者角度，做一个financial 决定时要避免从众心理。
从advisor角度, 不能因为一个品种利润高or热销就跟从趋势，而一定要和客户家人一
起综合衡量他们的真正需要&财政能力 ，同时，还得try best to懂得产品的真实面貌
，然后把2者合拍。
那么Equity Indexed UL描画的大饼能不能兑现？最后能兑现多少？都属于未知数。 当
年Bernard Madoff推销的投资品种，很多消费者以及投资界的人也相信了，他到我工作
过的公司路演，其中一个公司的同事们就不信他描画的大饼能最后吃到嘴, Madoff 的
事揭发出来的时候， 我们发现一个同事的前雇主吃了Madoff's 大亏。
IUL用S&P 500的历史数据Simulation，不能给今后大盘走向提供高把握的启示(过去希
腊股市欧洲中国股市和美国股市没有那么多关联). 另外一
个故事：我曾和一个路演的quantitative portfolio manager开会，他们说他们开发的
model 综合了几十个variables, 也进行了5年的back test。 我们还是不放心把客户的
钱投入进去。这个投资策略不经过different市场洗礼，就不能确认它的可行性&
outcome。
IUL演示everything looks beautiful on paper, however they are bunch of
assumptions with little base (1% floor return)to judge what a consumer will
really get in the end!
This Equity Indexed Universal Life 是新生事物，摸着石头过河，不知道今后那些
承保公司会不会改玄易章，使得消费者失去宝贵时间/金钱&protection。
【在 x****o 的大作中提到】
:
: 就我知道好几个人把原本的whole life换成了IUL，保额一样更便宜
| d*g
发帖数: 62 | 25 可不可以这么算？
S&P500 IUL S&P500 IUL
Year S&P500 Rate Rate Performance Performance
1992 435.71 0.0000 0.0000 1.0000 1.0000
1993 466.45 0.0706 0.0706 1.0706 1.0706
1994 459.27 -0.0154 0.0000 1.0541 1.0706
1995 615.93 0.3411 0.1200 1.4136 1.1990
1996 740.74 0.2026 0.1200 1.7001 1.3429
1997 970.43 0.3101 0.1200 2.2272 1.5040
1998 1,229.23 0.2667 0.1200 2.8212 1.6845
1999 1,469.25 0.1953 0.1200 3.3721 1.8867
2000 1,320.28 -0.1014 0.0000 3.0302 1.8867
2001 1,148.08 -0.1304 0.0000 2.6350 1.8867
2002 879.82 -0.2337 0.0000 2.0193 1.8867
2003 1,111.92 0.2638 0.1200 2.5520 2.1131
2004 1,211.92 0.0899 0.0899 2.7815 2.3031
2005 1,248.29 0.0300 0.0300 2.8650 2.3722
2006 1,418.30 0.1362 0.1200 3.2551 2.6569
2007 1,468.36 0.0353 0.0353 3.3700 2.7507
2008 903.25 -0.3849 0.0000 2.0731 2.7507
2009 1,115.10 0.2345 0.1200 2.5593 3.0808
2010 1,257.64 0.1278 0.1200 2.8864 3.4505
2011 1,257.60 0.0000 0.0000 2.8863 3.4505
2012 1,426.19 0.1341 0.1200 3.2733 3.8645
其中IUL Rate = MIN(0.12, MAX(sp_rate, 0))
这样看来，IUL表现 还更好啊
当然一定要注意前面回贴里提到的，SP500是10%增涨，结果它不是真按这个公式算的
S&P500年增涨率 = exp( ln(3.2733)/20 ) - 1 = 6.11%
IUL is 6.99%
【在 x****o 的大作中提到】
:
: 就我知道好几个人把原本的whole life换成了IUL，保额一样更便宜
| x****o
发帖数: 29677 | 26
IUL不能光要每年的数据，它是12个sector，每年分成12份，然后下一年的1月和前一年
的1月来比，二月和二月比，以此类推。如果指数上涨是有上限，下跌很多公司policy
是0,有一些是1%
【在 d*g 的大作中提到】
: 可不可以这么算？
: S&P500 IUL S&P500 IUL
: Year S&P500 Rate Rate Performance Performance
: 1992 435.71 0.0000 0.0000 1.0000 1.0000
: 1993 466.45 0.0706 0.0706 1.0706 1.0706
: 1994 459.27 -0.0154 0.0000 1.0541 1.0706
: 1995 615.93 0.3411 0.1200 1.4136 1.1990
: 1996 740.74 0.2026 0.1200 1.7001 1.3429
: 1997 970.43 0.3101 0.1200 2.2272 1.5040
: 1998 1,229.23 0.2667 0.1200 2.8212 1.6845
| S**C
发帖数: 2964 | 27 Not the same, but you can draw some similarity to a Equity-Indexed Annuity,
which M* today had a nice article, and it comments section has some good
info too.
Basically, what likely to happen are
1) dividend not included. Historically dividend contribute 50% of total
return
2) Seller is not a fiduciary, he or she isn't required to ensure that any
recommendations are the best options for their clients, but simply that they
're suitable for them based on their knowledge of the clients' circumstances.
3) Contract can be changed. I also read somewhere from WSJ.
And lastly, Sam from M* said it best,
"The problem with complicated financial contracts is few investors know how
to calculate and price the pay offs. Moreover, the salespeople pushing these
things have the incentive to obfuscate the risks.
A good rule of thumb is to avoid highly customizable financial contracts,
especially if the exit fees are high, because you can't expect competition
to drive prices to "fair" levels."
http://news.morningstar.com/articlenet/article.aspx?id=593782
【在 d*g 的大作中提到】
: 最近在想着买人身保险，然后就听说了IUL。
: 我在本版读了一下前面的贴子，好象大家都不推荐的样子。
: 我自己分析了一下，觉得没有象有些人说的那样--这是个骗局啊
: 我想知道它的trick究竟在哪里。
: 以下面做的例子来看：
: 1. 在term有效期间过逝（前20年内），自己投资更好。term和IUL都有50万，
: 但IUL的cash value是拿不到的，而自己投资的钱还能拿到
: 2. 如果过了20年，觉得IUL应该更好。IUL的cash value是免税的。
: 在40年的时候，虽然自己投资是87万, IUL是74万，但这87万一交税就会少于74万。
: Agent说在IUL里的钱拿出来是不用交税的，是这样的吗？
| S*******s
发帖数: 10098 | 28 The significant difference between the Indexed annuity vs.IUL:
the base guaranteed return/benefit pay.
,
they
circumstances.
【在 S**C 的大作中提到】
: Not the same, but you can draw some similarity to a Equity-Indexed Annuity,
: which M* today had a nice article, and it comments section has some good
: info too.
: Basically, what likely to happen are
: 1) dividend not included. Historically dividend contribute 50% of total
: return
: 2) Seller is not a fiduciary, he or she isn't required to ensure that any
: recommendations are the best options for their clients, but simply that they
: 're suitable for them based on their knowledge of the clients' circumstances.
: 3) Contract can be changed. I also read somewhere from WSJ.
|
|
