k*******n
发帖数: 5546 | 1 小弟我之前在中国参与过实体生意的投资，对美国ETF基金知之甚少，最近国内的父母
希望拿出闲钱的一部分，买一些Vanguard ETFs，我个人比较保守，毕竟咱没有大背景
都是勤恳劳动血汗钱，但我也不算是风险厌恶型吧。
新手上路打算先来$50万，期望折腾一年下来回报率最好在8－10%左右。当然顺便还可
以分散一点家庭资产的风险，全是人民币也不是常事啊。我和LD是绿卡，回头还得咨询
下会计师，国内父母在美投资的收益怎么操作最为合适。
目前Peter Lynch的书我正在看，英文太烂看起来费劲；还是希望同时进行，先研究起
来，非常希望得到各位大佬的指教！！俺伪币不多，每人20发完为止。
Vanguard网站上看了看，他们ETFs产品有很多，分类方式我希望先通过风险分类(1-5)
，虽然这些风险分级不是绝对的，但也算是我目前认知各种ETF的一个方式。简单看下
来我对2,3,4这三类兴趣比较大。我首先迫切希望大家帮忙缩小我的研究范围，帮我分
析一下当今大环境下，每一个风险分类，有哪几只ETF值得深入研究和入手，以及$50万
的资金如何配比，如何及什么程度地行业／市场多样化，等操作问题。
https://personal.vanguard.com/us/funds/etf/bytype
风险最低的（1）
各种短期政府／企业bond,和短期通胀ETF(VTIP)作为风险最低的(1)级，我能够理解，
因为这类产品收益低，投资组合的时候有必要买吗还是直接跳过从风险(2)开始？
如果买是不是比较综合的Short-Term Bond(BSV)和收益相对好点的Short－term
Corporate Bond(VCSH)都买一些？
-----------------
风险(2)
大家觉得作为新手留多少翻本钱？这个Vanguard Intermediate-Term Bond ETF (BIV)
比Total Bond(BND)如何？
-----------------
风险(3)
－Intermediate-Term Government ETF (VGIT)
－Long-term Bond ETF (BLV)
－Long-term Corporate Bond (VCLT)
－Long-term Government Bond (VGLT)
-----------------
风险(4)
基本全是stock的ETF,我对这个类别很感兴趣。大家推荐几个怎么样？
－S&P 500 (VOO)
－Vanguard Total Stock Market (VTI)
－Large-Cap (VV)
－Value (VTV)
－Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM)
－REIT ETF (VNQ)
------------------
风险(5)
这个貌似相对行业化具体化了,从没炒过股不懂啊。
我只打算研究2-3个，最后买一点试试手气？
－Consumer Staples ETF (VDC)
－Mid Cap Value (VOE)
－Telecommunication Services ETF (VOX)
－Energy ETF (VDE)
另外我住在91101，我打算自己研究筛选一些产品之后，找一个Vanguard的办公室，跟
真人咨询一下来开户和购买的事情，看看他们有没有什么建议。另外我还想研究一下
Blackrock的Ishares ETF, 如果大家觉得哪个好请推荐吧！
最后问一个很傻的问题：
前边提到过，$50w是闲钱，不急需流动投资生意或者买房什么的，如果我买的
ETF大跌了，我能不能当没有这事，长期持有几年，不割肉？坚持到好转再出？？？ |
b*****o
发帖数: 715 | 2 既然是买vanguard，那不妨就用最正统的diversification：
Vanguard Large Cap ETF (VV)
Vanguard Small Cap ETF (VB)
Vanguard Small Cap Value ETF (VBR)
Vanguard Europe Pacific ETF (VEA)
Vanguard Emerging Markets ETF (VWO)
Vanguard Total Bond Market ETF (BND)
bond远比stock要复杂，而且现在bond市场又不好，与其花精力研究，不如就选个total
bond。
相互的比例就看你对risk的态度（主要就是最后一个bond的比例）。然后每隔一年
rebalance一次。
REIT和VYM不要买，这类基于divident的ETF只对tax-efficient帐户有意义。
最后，既然你是买ETF而不是mutual fund，那就完全没有必要限制于Vanguard。
【在 k*******n 的大作中提到】
: 小弟我之前在中国参与过实体生意的投资，对美国ETF基金知之甚少，最近国内的父母
: 希望拿出闲钱的一部分，买一些Vanguard ETFs，我个人比较保守，毕竟咱没有大背景
: 都是勤恳劳动血汗钱，但我也不算是风险厌恶型吧。
: 新手上路打算先来$50万，期望折腾一年下来回报率最好在8－10%左右。当然顺便还可
: 以分散一点家庭资产的风险，全是人民币也不是常事啊。我和LD是绿卡，回头还得咨询
: 下会计师，国内父母在美投资的收益怎么操作最为合适。
: 目前Peter Lynch的书我正在看，英文太烂看起来费劲；还是希望同时进行，先研究起
: 来，非常希望得到各位大佬的指教！！俺伪币不多，每人20发完为止。
: Vanguard网站上看了看，他们ETFs产品有很多，分类方式我希望先通过风险分类(1-5)
: ，虽然这些风险分级不是绝对的，但也算是我目前认知各种ETF的一个方式。简单看下
|
A****e
发帖数: 58 | 3 50w 直接找vanguard咨询吧，他们会乐意回答你的。你问的问题不少，明白的人没时间
免费回答，打字麻烦。
track同一个index,或者同一个asset class的index, vanguard的etf expense ratio一
般比ishares低，另外spdr的etf也还成。
长期看，搞ETF一年8-10%不加杠杆不太现实，4%-7%吧
【在 k*******n 的大作中提到】
: 小弟我之前在中国参与过实体生意的投资，对美国ETF基金知之甚少，最近国内的父母
: 希望拿出闲钱的一部分，买一些Vanguard ETFs，我个人比较保守，毕竟咱没有大背景
: 都是勤恳劳动血汗钱，但我也不算是风险厌恶型吧。
: 新手上路打算先来$50万，期望折腾一年下来回报率最好在8－10%左右。当然顺便还可
: 以分散一点家庭资产的风险，全是人民币也不是常事啊。我和LD是绿卡，回头还得咨询
: 下会计师，国内父母在美投资的收益怎么操作最为合适。
: 目前Peter Lynch的书我正在看，英文太烂看起来费劲；还是希望同时进行，先研究起
: 来，非常希望得到各位大佬的指教！！俺伪币不多，每人20发完为止。
: Vanguard网站上看了看，他们ETFs产品有很多，分类方式我希望先通过风险分类(1-5)
: ，虽然这些风险分级不是绝对的，但也算是我目前认知各种ETF的一个方式。简单看下
|
c******z
发帖数: 1230 | 4 首先，你没有说你投资的目的和horizon（3 year, 7 year, 10 year?），这个很重要；
其次，如果单看1年的return，8-10%不是特别困难，比如2012年超过10%的都很多。。
。。。。但是，如果要看10-year-annualize-return, 要每年都超过8%还是很有难度的
。。。。Vangurad的Discretionate Account也不可能有信心的给你这个保证；
再次，Vanguard好像是没有local office的。。。。。。。。 |
p****p
发帖数: 540 | 5 长期投资我最近一直在研究
1.以你父母名义凭护照在好几个broker开投资账户可以不在美国缴税，收益在中国交不
交税很难讲，自己打听吧。
2. 如果不care收益，从财富diversity角度可以找投资公司，不过一般都不如自己管理
，最大的风险是几年一个周期，比如说熊市，赚的赔进不说，本钱都不保险。
3.稳妥的方式是买几种互补的etf，定期rebalance，你可以google一下，很多。如给我
200伪必，我帮你找几篇靠谱的。
4. 我改进了rebalance的方法，回报不错，最关键是回报稳定，风险很小。如你感兴趣
，私下交流。
【在 k*******n 的大作中提到】
: 小弟我之前在中国参与过实体生意的投资，对美国ETF基金知之甚少，最近国内的父母
: 希望拿出闲钱的一部分，买一些Vanguard ETFs，我个人比较保守，毕竟咱没有大背景
: 都是勤恳劳动血汗钱，但我也不算是风险厌恶型吧。
: 新手上路打算先来$50万，期望折腾一年下来回报率最好在8－10%左右。当然顺便还可
: 以分散一点家庭资产的风险，全是人民币也不是常事啊。我和LD是绿卡，回头还得咨询
: 下会计师，国内父母在美投资的收益怎么操作最为合适。
: 目前Peter Lynch的书我正在看，英文太烂看起来费劲；还是希望同时进行，先研究起
: 来，非常希望得到各位大佬的指教！！俺伪币不多，每人20发完为止。
: Vanguard网站上看了看，他们ETFs产品有很多，分类方式我希望先通过风险分类(1-5)
: ，虽然这些风险分级不是绝对的，但也算是我目前认知各种ETF的一个方式。简单看下
|
k*******n
发帖数: 5546 | 6
total
多谢回复！多谢您给的这种diversification的列表，Large Cap和Small Cap都买一定
比例，我觉得挺有道理。
有一点不太理解，Vanguard FTSE Developed Markets ETF (VEA) 其中59.4% Europe,
39.9% Pacific (日韩)，但我对欧洲和亚太发达国家的经济前景并不太看好，为什么要
买这个呢？单纯为了多样化分摊风险？应该买多少比例？
【在 b*****o 的大作中提到】
: 既然是买vanguard，那不妨就用最正统的diversification：
: Vanguard Large Cap ETF (VV)
: Vanguard Small Cap ETF (VB)
: Vanguard Small Cap Value ETF (VBR)
: Vanguard Europe Pacific ETF (VEA)
: Vanguard Emerging Markets ETF (VWO)
: Vanguard Total Bond Market ETF (BND)
: bond远比stock要复杂，而且现在bond市场又不好，与其花精力研究，不如就选个total
: bond。
: 相互的比例就看你对risk的态度（主要就是最后一个bond的比例）。然后每隔一年
|
p****p
发帖数: 540 | 7 他讲的是正常的diversity加rebalance，对大多数普通人来讲是只够了，收益能超过80
%的投资者了，emerging market疯起来可比美股回报大多了，当然风险也大。
不过从长期回报来看，简单rebalance
很难满足你8~10%的要求。你根据自己的判断來选择好替换etf，回报就看自己水平了，
again，大多数人不如简单diversity加rebalance。
,
【在 k*******n 的大作中提到】
:
: total
: 多谢回复！多谢您给的这种diversification的列表，Large Cap和Small Cap都买一定
: 比例，我觉得挺有道理。
: 有一点不太理解，Vanguard FTSE Developed Markets ETF (VEA) 其中59.4% Europe,
: 39.9% Pacific (日韩)，但我对欧洲和亚太发达国家的经济前景并不太看好，为什么要
: 买这个呢？单纯为了多样化分摊风险？应该买多少比例？
|
k*******n
发帖数: 5546 | 8
初学，不懂怎么“加杠杆”？
回chinkorz, 投资的目的就是把一部分钱放到美国市场，保本儿和赚点钱，目前心理上
ETFs持有至少3－5年。
【在 A****e 的大作中提到】
: 50w 直接找vanguard咨询吧，他们会乐意回答你的。你问的问题不少，明白的人没时间
: 免费回答，打字麻烦。
: track同一个index,或者同一个asset class的index, vanguard的etf expense ratio一
: 般比ishares低，另外spdr的etf也还成。
: 长期看，搞ETF一年8-10%不加杠杆不太现实，4%-7%吧
|
r**m
发帖数: 1825 | 9 lump sum or DCA(dollar cost averaging) is also something to consider.
The market looks to me is reaching a top right now.
资5
【在 k*******n 的大作中提到】
: 小弟我之前在中国参与过实体生意的投资，对美国ETF基金知之甚少，最近国内的父母
: 希望拿出闲钱的一部分，买一些Vanguard ETFs，我个人比较保守，毕竟咱没有大背景
: 都是勤恳劳动血汗钱，但我也不算是风险厌恶型吧。
: 新手上路打算先来$50万，期望折腾一年下来回报率最好在8－10%左右。当然顺便还可
: 以分散一点家庭资产的风险，全是人民币也不是常事啊。我和LD是绿卡，回头还得咨询
: 下会计师，国内父母在美投资的收益怎么操作最为合适。
: 目前Peter Lynch的书我正在看，英文太烂看起来费劲；还是希望同时进行，先研究起
: 来，非常希望得到各位大佬的指教！！俺伪币不多，每人20发完为止。
: Vanguard网站上看了看，他们ETFs产品有很多，分类方式我希望先通过风险分类(1-5)
: ，虽然这些风险分级不是绝对的，但也算是我目前认知各种ETF的一个方式。简单看下
|
k*******n
发帖数: 5546 | 10
多谢多谢！ 我之前也看了一些网上的所谓"Best ETFs", Vanguard Small Caps/ Small
Caps Growth评价看来不错。
Large Caps能不能推荐几个？
【在 p****p 的大作中提到】
: 长期投资我最近一直在研究
: 1.以你父母名义凭护照在好几个broker开投资账户可以不在美国缴税，收益在中国交不
: 交税很难讲，自己打听吧。
: 2. 如果不care收益，从财富diversity角度可以找投资公司，不过一般都不如自己管理
: ，最大的风险是几年一个周期，比如说熊市，赚的赔进不说，本钱都不保险。
: 3.稳妥的方式是买几种互补的etf，定期rebalance，你可以google一下，很多。如给我
: 200伪必，我帮你找几篇靠谱的。
: 4. 我改进了rebalance的方法，回报不错，最关键是回报稳定，风险很小。如你感兴趣
: ，私下交流。
|
|
|
S**C
发帖数: 2964 | 11 Incorrect in terms of tax. capital gain, yes; dividend no except foreign
companies or capital gain dividend.
【在 p****p 的大作中提到】
: 长期投资我最近一直在研究
: 1.以你父母名义凭护照在好几个broker开投资账户可以不在美国缴税，收益在中国交不
: 交税很难讲，自己打听吧。
: 2. 如果不care收益，从财富diversity角度可以找投资公司，不过一般都不如自己管理
: ，最大的风险是几年一个周期，比如说熊市，赚的赔进不说，本钱都不保险。
: 3.稳妥的方式是买几种互补的etf，定期rebalance，你可以google一下，很多。如给我
: 200伪必，我帮你找几篇靠谱的。
: 4. 我改进了rebalance的方法，回报不错，最关键是回报稳定，风险很小。如你感兴趣
: ，私下交流。
|
k*******n
发帖数: 5546 | 12
回帖的朋友们都收到伪币了吧？我怕漏发了。 买Stock ETF的受益，算capital gain还
是dividend?
【在 S**C 的大作中提到】
: Incorrect in terms of tax. capital gain, yes; dividend no except foreign
: companies or capital gain dividend.
|
l******g
发帖数: 6771 | 13 没看懂，收益？和股票一样吧，增值的算capital gain，发的算红利吧
【在 k*******n 的大作中提到】
:
: 回帖的朋友们都收到伪币了吧？我怕漏发了。 买Stock ETF的受益，算capital gain还
: 是dividend?
|
s*********0
发帖数: 2045 | 14 可以直接Vanguard Voyager Select了，好像只收0.75%:
https://investor.vanguard.com/what-we-offer/personal-services/voyager-and-
voyager-select-services
http://www.vanguardinformation.com/pdfs/AMSSD_102009.pdf
资5
【在 k*******n 的大作中提到】
: 小弟我之前在中国参与过实体生意的投资，对美国ETF基金知之甚少，最近国内的父母
: 希望拿出闲钱的一部分，买一些Vanguard ETFs，我个人比较保守，毕竟咱没有大背景
: 都是勤恳劳动血汗钱，但我也不算是风险厌恶型吧。
: 新手上路打算先来$50万，期望折腾一年下来回报率最好在8－10%左右。当然顺便还可
: 以分散一点家庭资产的风险，全是人民币也不是常事啊。我和LD是绿卡，回头还得咨询
: 下会计师，国内父母在美投资的收益怎么操作最为合适。
: 目前Peter Lynch的书我正在看，英文太烂看起来费劲；还是希望同时进行，先研究起
: 来，非常希望得到各位大佬的指教！！俺伪币不多，每人20发完为止。
: Vanguard网站上看了看，他们ETFs产品有很多，分类方式我希望先通过风险分类(1-5)
: ，虽然这些风险分级不是绝对的，但也算是我目前认知各种ETF的一个方式。简单看下
|
r****9
发帖数: 4961 | 15 这个AMS 0.75%的management fee
然后还要付fund expense ratio。
加起来差不多1%了.
前面说的自己管理diversify一下，各种index买一买就好了，50万美元没多少钱，别瞎
折腾了。
【在 s*********0 的大作中提到】
: 可以直接Vanguard Voyager Select了，好像只收0.75%:
: https://investor.vanguard.com/what-we-offer/personal-services/voyager-and-
: voyager-select-services
: http://www.vanguardinformation.com/pdfs/AMSSD_102009.pdf
:
: 资5
|
s*********0
发帖数: 2045 | 16 他当然可以选择不买AMS，不付手续费，自己买index。但是别忘了用Vanguard Voyager
Select的financial planner，是不要钱的，随便用，人家可以给楼主推荐ETF，甚至
直接帮他下单，为啥不用？比在这里几个回帖得到的信息要多得多，人家毕竟是拿工资
干这行的。
Free consultations with a CFP® professional from Vanguard anytime the
need arises, or a more detailed financial plan for your long-term investment
goals—also at no cost.
A team of experienced investment professionals who will act as your guide to
all we have to offer. They can answer your questions, make transactions,
and help you learn about all of the products and services available to you.
【在 r****9 的大作中提到】
: 这个AMS 0.75%的management fee
: 然后还要付fund expense ratio。
: 加起来差不多1%了.
: 前面说的自己管理diversify一下，各种index买一买就好了，50万美元没多少钱，别瞎
: 折腾了。
|
k*******n
发帖数: 5546 | 17 比较好奇，ETF可不可以按照dollar cost averaging的方式，分几步买入？买入后就
长期持有。但每一次交易费加起来会不会就不划算了？The benefits of dollar-cost
averaging will be overshadowed by the brokerage commissions of ETFs.
我反正有点算不过来帐了，Mutual Fund ER高。ETFs如果买卖像股票一样有commission
有Ask/Bid Spread，每年rebalance都会产生费用？
所以，算总账，50w，5年，应该怎么投Vanguard产品才好？？我看Vanguard的Index
Fund和ETFs很多都是对应的。
一次性50W全买入ETFs ; 我初步打算 80% stock, 20% bond.
一次性80% ETF stock; Bond则选择DCA index mutual fund.
一次性20% ETF bond; DCA 80% Index MF stocks.
全部DCA Index mutual fund, 80% Index Stock, 20% index bond.
应该怎么弄？ |
k*******n
发帖数: 5546 | 18 假如全都投ETFs, 我目前这个ETF Portfolio 肿么样？求意见 : )
S&P 500 ETF (VOO) 30%
Small-Cap ETF (VB) 10%
Small-Cap Growth ETF (VBK) 10%
FTSE Developed Markets ETF (VEA) 10%
FTSE Emerging Markets ETF (VWO) 10%
Consumer Staples ETF (VDC) 5%
Energy ETF (VDE) 5%
Total Bond Market ETF (BND) 20%
有个疑惑：
VOO? VTI? 还是VV?
VTI里有一点Small Cap，和后面重复了; VOO和VV看不出区别，选了个费率低的，对吗?
标普500是不是涨得慢但稳健，适合我这样的长期持有？
这里有个帖子在讨论:
http://www.bogleheads.org/forum/viewtopic.php?t=40652
假如买Index Fund，都可以达到Minimum $10,000 Admiral Shares的最小投资额：
Total Stock Market Index Fund Admiral Shares (VTSAX) 30%
Small-Cap Index Fund Admiral Shares (VSMAX) 15%
Mid-Cap Index Fund Admiral Shares (VIMAX) 15%
Developed Markets Index Fund Admiral (VDMAX) 10%
Emerging Markets Stock Index Fund Admiral Shares (VEMAX) 10%
Total Bond Market Index Fund Admiral Shares (VBTLX) 20% |
D*****t
发帖数: 558 | 19 looks pretty good to me. Whether or not 涨得慢但稳健 is not important when
considering asset allocation. diversification and non-correlation among
asset are two criteria you should consider.
just wondering why you have two sector ETFs in the portfolio. A bit unusual.
. but really nothing wrong with it, as long as you have a reason to
overweight these sectors.
20% bond allocation implies a very long investment time horizon, at least 15
-20 yrs, if not longer, IMO. rule of thumb goes that your bond allocation in
percentage equals your age. for a retirement portfolio, that translates
into (65-age) yrs of time horizon. so this goes back to a key question: what
is your investment goal? with this allocation, you should be willing to say
"see you in twenty yrs" (at least) to your money. can you do that?
吗?
【在 k*******n 的大作中提到】
: 假如全都投ETFs, 我目前这个ETF Portfolio 肿么样？求意见 : )
: S&P 500 ETF (VOO) 30%
: Small-Cap ETF (VB) 10%
: Small-Cap Growth ETF (VBK) 10%
: FTSE Developed Markets ETF (VEA) 10%
: FTSE Emerging Markets ETF (VWO) 10%
: Consumer Staples ETF (VDC) 5%
: Energy ETF (VDE) 5%
: Total Bond Market ETF (BND) 20%
: 有个疑惑：
|
k*******n
发帖数: 5546 | 20
unusual.
15
in
what
多谢多谢，这个不算是退休portfolio,你的意思是20% BOND比例太小了？
这个大杂烩型portfolio怎么样：
Total Stock Market ETF (VTI) 30%
Extended Market ETF (VXF) 30%
Total International Stock ETF (VXUS) 20%
Total Bond Market ETF (BND) 20%
【在 D*****t 的大作中提到】
: looks pretty good to me. Whether or not 涨得慢但稳健 is not important when
: considering asset allocation. diversification and non-correlation among
: asset are two criteria you should consider.
: just wondering why you have two sector ETFs in the portfolio. A bit unusual.
: . but really nothing wrong with it, as long as you have a reason to
: overweight these sectors.
: 20% bond allocation implies a very long investment time horizon, at least 15
: -20 yrs, if not longer, IMO. rule of thumb goes that your bond allocation in
: percentage equals your age. for a retirement portfolio, that translates
: into (65-age) yrs of time horizon. so this goes back to a key question: what
|
|
|
D*****t
发帖数: 558 | 21 I did not read carefully your previous posts.
Both portfolios are for somebody who has >> 20 year time horizon. If you
need the money in 5 yrs as you said in your first post, go cash or cash/bond
. There is no way no how to generate 8-10% annualized return in 5 years
without enduring huge risk. |
k*******n
发帖数: 5546 | 22 同等结构的长期投资，etf 比 index mutual 省税吗？
https://www.fidelity.com/learning-center/etf/etfs-tax-efficiency
Vaguard mutual fund admiral shares 的er和 etf一样, 不知该买哪个？ |
r****m
发帖数: 1204 | 23 Your Fidelity link explains the ETF tax efficiency very clearly.
If you are still confused, I will use an example to illustrate:
On Jan 1st, 2013, you invested $10K in an index mutual fund. Its Dec 31,
2013 value is $9.9K, so you lost money, but you didn't redeem your mutal
fund, so your loss is paper loss.
However, it's entirely possible you will receive a tax bill in the 2014 tax
season for a "gain" in your index MF, because of the reasons mentioned in
the Fidelity article. So you will end up paying tax for a money losing
investment.
If you invest in an index ETF, unless you sell your ETF, you don't incur a
tax gain or loss (except for dividend you received).
From the above example, you can see ETF has tax advantage over the same
structured mutual fund.
On the other hand, ETF tends to incur trading costs, so for DCA investors,
such costs offset its tax efficiency.
You need to consider both impacts, given your actual situation and plan. |
k*******n
发帖数: 5546 | 24 这篇文章主要比较的ETF和Mutual fund.其文中提到Index Mutual Fund比activity
mutual fund turnover低，所以capital gain也会少（跟ETF一样少？ ）。
所以我在想，Vanguard Index Mutual Fund 和 ETF 管理费相同(admiral shares vs
ETFs). Index fund的好处是不需要付commissions,不存在Ask/Bid Spread。
ETFs好处是Capital Gain很少，可以利用一些qualified dividend减少股票分红税率。
50W投资，每年re-balance一次，到底买Index MF还是ETF呢？
【在 r****m 的大作中提到】
: Your Fidelity link explains the ETF tax efficiency very clearly.
: If you are still confused, I will use an example to illustrate:
: On Jan 1st, 2013, you invested $10K in an index mutual fund. Its Dec 31,
: 2013 value is $9.9K, so you lost money, but you didn't redeem your mutal
: fund, so your loss is paper loss.
: However, it's entirely possible you will receive a tax bill in the 2014 tax
: season for a "gain" in your index MF, because of the reasons mentioned in
: the Fidelity article. So you will end up paying tax for a money losing
: investment.
: If you invest in an index ETF, unless you sell your ETF, you don't incur a
|
k*******n
发帖数: 5546 | 25
unusual.
15
in
what
我把sector ETF放进portfolio是不对的，违背了原则。
我试着重新调整了一下：
Total Stock Market ETF (VTI) 30%
Small-Cap (VB) 10%
Mid-Cap (VO) 10%
FTSE Developed Markets ETF (VEA) 15%
FTSE Emerging Markets ETF (VWO) 15%
Total Bond Market ETF (BND) 20%
【在 D*****t 的大作中提到】
: looks pretty good to me. Whether or not 涨得慢但稳健 is not important when
: considering asset allocation. diversification and non-correlation among
: asset are two criteria you should consider.
: just wondering why you have two sector ETFs in the portfolio. A bit unusual.
: . but really nothing wrong with it, as long as you have a reason to
: overweight these sectors.
: 20% bond allocation implies a very long investment time horizon, at least 15
: -20 yrs, if not longer, IMO. rule of thumb goes that your bond allocation in
: percentage equals your age. for a retirement portfolio, that translates
: into (65-age) yrs of time horizon. so this goes back to a key question: what
|
S**C
发帖数: 2964 | 26 Vanguard ETFs can be different as some of them are a share class of given
index mutual funds.
tax
【在 r****m 的大作中提到】
: Your Fidelity link explains the ETF tax efficiency very clearly.
: If you are still confused, I will use an example to illustrate:
: On Jan 1st, 2013, you invested $10K in an index mutual fund. Its Dec 31,
: 2013 value is $9.9K, so you lost money, but you didn't redeem your mutal
: fund, so your loss is paper loss.
: However, it's entirely possible you will receive a tax bill in the 2014 tax
: season for a "gain" in your index MF, because of the reasons mentioned in
: the Fidelity article. So you will end up paying tax for a money losing
: investment.
: If you invest in an index ETF, unless you sell your ETF, you don't incur a
|
S**C
发帖数: 2964 | 27 Not an index funds/ETFs fan, especially on the bond side. But if I have to
build a VG ETFs portfolio today, I will use
VCIT to cover US bonds, or use cash in lieu of bonds.
VIG to cover US stocks,
VPL to cover Pacific Asia developed,
Skip Europe as a whole,
VBR to cover small cap if you really, really feel strongly you need to be in
US small-caps space now regardless its overall valuation.
VWO is fine.
【在 k*******n 的大作中提到】
:
: unusual.
: 15
: in
: what
: 我把sector ETF放进portfolio是不对的，违背了原则。
: 我试着重新调整了一下：
: Total Stock Market ETF (VTI) 30%
: Small-Cap (VB) 10%
: Mid-Cap (VO) 10%
|
s******g
发帖数: 129 | 28 etf, index etf turnover小，还有tax efficiency. bid/ask spread 很小的。
【在 k*******n 的大作中提到】
: 这篇文章主要比较的ETF和Mutual fund.其文中提到Index Mutual Fund比activity
: mutual fund turnover低，所以capital gain也会少（跟ETF一样少？ ）。
: 所以我在想，Vanguard Index Mutual Fund 和 ETF 管理费相同(admiral shares vs
: ETFs). Index fund的好处是不需要付commissions,不存在Ask/Bid Spread。
: ETFs好处是Capital Gain很少，可以利用一些qualified dividend减少股票分红税率。
: 50W投资，每年re-balance一次，到底买Index MF还是ETF呢？
|
k*******n
发帖数: 5546 | 29
in
谢谢SOFC, 我也觉得目前价格蛮高的。
请问为什么VIG cover US stocks?
http://personal.vanguard.com/us/whatweoffer/stocksbondscds/fees
看了一下VG的commission fee, 我打算每月5万，分10个月，购入.
【在 S**C 的大作中提到】
: Not an index funds/ETFs fan, especially on the bond side. But if I have to
: build a VG ETFs portfolio today, I will use
: VCIT to cover US bonds, or use cash in lieu of bonds.
: VIG to cover US stocks,
: VPL to cover Pacific Asia developed,
: Skip Europe as a whole,
: VBR to cover small cap if you really, really feel strongly you need to be in
: US small-caps space now regardless its overall valuation.
: VWO is fine.
|
S**C
发帖数: 2964 | 30 VIG as a proxy of high quality US large caps.
【在 k*******n 的大作中提到】
:
: in
: 谢谢SOFC, 我也觉得目前价格蛮高的。
: 请问为什么VIG cover US stocks?
: http://personal.vanguard.com/us/whatweoffer/stocksbondscds/fees
: 看了一下VG的commission fee, 我打算每月5万，分10个月，购入.
|
|
|
s***n
发帖数: 678 | 31 Leverage means that you borrow money for a larger bet. For example, ERY is 3
x leverage reverse ETF for energy stocks. But leverage typically leads to
long term loss (even if its reference does not lose) and higher fees. There
are many ways to leverage and marginalize.
Five years might be long enough to hold some bonds to mature.
【在 k*******n 的大作中提到】
:
: in
: 谢谢SOFC, 我也觉得目前价格蛮高的。
: 请问为什么VIG cover US stocks?
: http://personal.vanguard.com/us/whatweoffer/stocksbondscds/fees
: 看了一下VG的commission fee, 我打算每月5万，分10个月，购入.
|
j****n
发帖数: 3465 | 32 买mutual fund与买ETF相比，哪个收益/风险比最大？我最近也正在研究，但是一直理
不清头绪，手头也就不到10w想投资保值一下。请指教！
total
【在 b*****o 的大作中提到】
: 既然是买vanguard，那不妨就用最正统的diversification：
: Vanguard Large Cap ETF (VV)
: Vanguard Small Cap ETF (VB)
: Vanguard Small Cap Value ETF (VBR)
: Vanguard Europe Pacific ETF (VEA)
: Vanguard Emerging Markets ETF (VWO)
: Vanguard Total Bond Market ETF (BND)
: bond远比stock要复杂，而且现在bond市场又不好，与其花精力研究，不如就选个total
: bond。
: 相互的比例就看你对risk的态度（主要就是最后一个bond的比例）。然后每隔一年
|
p****p
发帖数: 540 | 33 你这前4个走势没啥区别吧，加一块又太高了。
大家整体讲的不错，但不适合楼主这样的，大家讲的细节不同，但都讲的retirement的
投资，特点是小额持续投入，时间长
20年，暂时不缴税，风险承受能力差。
楼主闲钱多，时间5年，要求回报高，风险承受能力高。rebalance长期看没问题，中短
期要看运气，比如说如果3，5年内熊市来临，那是必须撤资金的话会赔大钱的。给100
伪币我告诉你一个长期回
报6-9%的组合，风险很小。200伪币包括咨询，我花了很多时间精力研究这些，最近我
也需要伪币找人帮忙用，绝对让你少走很多冤枉路。
【在 k*******n 的大作中提到】
:
: in
: 谢谢SOFC, 我也觉得目前价格蛮高的。
: 请问为什么VIG cover US stocks?
: http://personal.vanguard.com/us/whatweoffer/stocksbondscds/fees
: 看了一下VG的commission fee, 我打算每月5万，分10个月，购入.
|
c******x
发帖数: 215 | 34 “REIT和VYM不要买，这类基于divident的ETF只对tax-efficient帐户有意义。“
Vanguard de REIT 也只有3点多的yield，这个放在一般的investment account里没有
什么影响吧
total
【在 b*****o 的大作中提到】
: 既然是买vanguard，那不妨就用最正统的diversification：
: Vanguard Large Cap ETF (VV)
: Vanguard Small Cap ETF (VB)
: Vanguard Small Cap Value ETF (VBR)
: Vanguard Europe Pacific ETF (VEA)
: Vanguard Emerging Markets ETF (VWO)
: Vanguard Total Bond Market ETF (BND)
: bond远比stock要复杂，而且现在bond市场又不好，与其花精力研究，不如就选个total
: bond。
: 相互的比例就看你对risk的态度（主要就是最后一个bond的比例）。然后每隔一年
|
S*****s
发帖数: 2290 | 35 进来学习。
【在 k*******n 的大作中提到】
:
: in
: 谢谢SOFC, 我也觉得目前价格蛮高的。
: 请问为什么VIG cover US stocks?
: http://personal.vanguard.com/us/whatweoffer/stocksbondscds/fees
: 看了一下VG的commission fee, 我打算每月5万，分10个月，购入.
|
s*********0
发帖数: 2045 | 36 你父母的钱，交什么税？根本不用考虑。
另外5年的horizon，80%股票风险太大，最多像Wellington那样的分配。
【在 k*******n 的大作中提到】
: 同等结构的长期投资，etf 比 index mutual 省税吗？
: https://www.fidelity.com/learning-center/etf/etfs-tax-efficiency
: Vaguard mutual fund admiral shares 的er和 etf一样, 不知该买哪个？
|
k*******n
发帖数: 5546 | 37
我父母在中国，只有中国护照。怎么开vanguard帐户？
或者只能找个broker开户，来买vanguard的基金。
【在 s*********0 的大作中提到】
: 你父母的钱，交什么税？根本不用考虑。
: 另外5年的horizon，80%股票风险太大，最多像Wellington那样的分配。
|
s*********0
发帖数: 2045 | 38 是啊，随便一个broker都可以买Vanguard的ETF。
我没有第一手经验，不过随便给一个例子抛砖引玉：
https://chinese.scottrade.com/documents/twformscenter/International%
20Account%20FAQ.pdf
明明可以不交税，你研究tax efficiency不是浪费时间嘛。你父母不在美国，再给美国
交税那不是成雷锋了。
【在 k*******n 的大作中提到】
:
: 我父母在中国，只有中国护照。怎么开vanguard帐户？
: 或者只能找个broker开户，来买vanguard的基金。
|
H******e
发帖数: 15 | 39 ETF 是指数基金，回报率不会在一年内8-10%。而且下半年美国面临缩减宽松政策和经
济速度减速等问题。
更多参考消息，可登录 www.wallstreetmoney.info.
【在 k*******n 的大作中提到】
:
: 我父母在中国，只有中国护照。怎么开vanguard帐户？
: 或者只能找个broker开户，来买vanguard的基金。
|
S**C
发帖数: 2964 | 40 I am not sure, but my impression is non-residence (for tax purpose) cannot
buy mutual funds.
【在 s*********0 的大作中提到】
: 是啊，随便一个broker都可以买Vanguard的ETF。
: 我没有第一手经验，不过随便给一个例子抛砖引玉：
: https://chinese.scottrade.com/documents/twformscenter/International%
: 20Account%20FAQ.pdf
: 明明可以不交税，你研究tax efficiency不是浪费时间嘛。你父母不在美国，再给美国
: 交税那不是成雷锋了。
|
|
|
l******0
发帖数: 1362 | |
