d********4
发帖数: 860 | 1 我做了个questionnaire，建议我各一半一半。我觉得bond比较安全但是收益低，stock
有风险但是收益可能比较大，这样理解对吗？谢拉 |
M********r
发帖数: 278 | 2 comparison of historical annual returns of S&P500, T- Bill, and 10 year
treasury
http://pages.stern.nyu.edu/~adamodar/New_Home_Page/datafile/his |
f**********r
发帖数: 2137 | 3 bond可以中间卖掉赚价格差,比如去年就比股市多
股票也可以拿着不动只赚分红,比如苹果每年有2%左右
stock
【在 d********4 的大作中提到】
: 我做了个questionnaire，建议我各一半一半。我觉得bond比较安全但是收益低，stock
: 有风险但是收益可能比较大，这样理解对吗？谢拉
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p******y
发帖数: 501 | 4 bond种类也很多，安全性和收益差别很大。
stock
【在 d********4 的大作中提到】
: 我做了个questionnaire，建议我各一半一半。我觉得bond比较安全但是收益低，stock
: 有风险但是收益可能比较大，这样理解对吗？谢拉
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m*********y
发帖数: 1890 | 5 换个角度看，长期持有来讲
bond 不安全，有限收益都被通胀吃掉了．
stock
【在 d********4 的大作中提到】
: 我做了个questionnaire，建议我各一半一半。我觉得bond比较安全但是收益低，stock
: 有风险但是收益可能比较大，这样理解对吗？谢拉
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w*****i
发帖数: 57 | 6 这个50%bond和50%股票的组合比较适合长期投资。为什么这样说，我帮你分析一下。
Bond 如果在还未到期前就卖掉，会承担interest rate Risk， 因为一旦Interest
Rate 上升，Bond的在市场上的价值就会下降。
目前的市场很有可能会在2015年底的时候加息，一旦加息，长期债券的市场价值会受到
很大的影响。
如果是持有到bond的到期日，就不会有Interest Rate Risk，因为到期的时候bond 会
把本金还给你。你能赚到的是中间每年的利息Interest，但是10年中的通货膨胀
inflation 将会吃掉很大一部分的收益。
举个列子，就拿10年期的国债来说，目前的的利息是2.23%, 如果你投了$1,000在你面
，每年可获益$22.3, 十年后成本加利息总共获得$1223.
如果按照通货膨胀每年平均3%来看，10年后的$1223的价值只有目前$902,所以实际你的
投资是亏了$1000 - $902 =$98
如果你选则的bond的组合中有地方债券，或是公司债券（风险要比地方债券要大）每年
的利息是可以超过3%的评价通货膨胀率的。
但是按照长期持有的投资风险来看 （no Interest Rate Risk）：
10年期的国债的风险定义为0%，不需要交地方税，但是收益可能会低于通货膨胀率。
大部分的地方债券有FDIC 25万的担保，所以投资风险相对较低，绝大部分情况下不需
要交地方税，收益可能会和通货膨胀率持平，或是超过1-2个百分点。
公司债券因为有公司经营不善倒闭的可能，所以投资风险较大。并且收益部分是需要交
联邦和地方税，但是总体收益要高于其它两类债券。
总体来说，如果你是非常保守投资者，并且接近退休年龄66岁，需要的是稳定的收入，
可以考虑 国债和地方债券。
如果你年纪较轻，有一定的风险承受力，追求的是超过通货膨胀的回报，可以考虑公司
的债券。
按照你填写的表格他给你的这个50% 50%的组合，你的风险承受力应该是属于Moderate
，或是 Moderate-plus.
另外，股票部分。
书本上说，股票作为一种长期投资是可以超过通货膨胀的。
但实际上，经历过2000年和2015年这15年，市场的Branchmark S&P500从1360多点长到
目前的2100点，涨幅是接近65%，平均每年的涨幅平均也只有4%，相当于一个地方债券
的投资回报。但是市场风险是要高于地方债券的。
股票入场的时机是关键，在2008入场的人损失很大，2010年之后入场的人获益很大。
2015年股票经历6年的上涨，在面临加息的负面影响下，今后一段时间有下调的可能存
在。现在入场的时机不是很好。
这些是我个人的分析，不代表一定正确，你可以作为一个参考。如果你有问题可以发信
到我站内的邮箱。 |
p********l
发帖数: 20 | 7 你提到入场时机很重要。能不能理解为根据当时的市场来决定投资分配？比如说现在市
场在高位，有调整需求，而且利息肯定在不久后会上调。你觉得现在的资金应该怎么分
配？
【在 w*****i 的大作中提到】
: 这个50%bond和50%股票的组合比较适合长期投资。为什么这样说，我帮你分析一下。
: Bond 如果在还未到期前就卖掉，会承担interest rate Risk， 因为一旦Interest
: Rate 上升，Bond的在市场上的价值就会下降。
: 目前的市场很有可能会在2015年底的时候加息，一旦加息，长期债券的市场价值会受到
: 很大的影响。
: 如果是持有到bond的到期日，就不会有Interest Rate Risk，因为到期的时候bond 会
: 把本金还给你。你能赚到的是中间每年的利息Interest，但是10年中的通货膨胀
: inflation 将会吃掉很大一部分的收益。
: 举个列子，就拿10年期的国债来说，目前的的利息是2.23%, 如果你投了$1,000在你面
: ，每年可获益$22.3, 十年后成本加利息总共获得$1223.
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w*****i
发帖数: 57 | 8 我根据2015年的市场做的一個portfolio的投资组合。
特点是抗压性强，市场风险低，在向下调整的市场上投资回报比较高，但是在上升的市
场上投资回报较低。
你感兴趣的话可以发个你的Email地址在我的Email：[email protected]
/* */里面，我收到
后会把我做的portfolio贴在附件中回给你。
看完请你提一点建议
【在 p********l 的大作中提到】
: 你提到入场时机很重要。能不能理解为根据当时的市场来决定投资分配？比如说现在市
: 场在高位，有调整需求，而且利息肯定在不久后会上调。你觉得现在的资金应该怎么分
: 配？
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w***n
发帖数: 1519 | 9 一样有interest rate risk，表现形式不同而已。
你手里的债券已经在打折卖了，不管账面怎样你实际上都已经亏了。
【在 w*****i 的大作中提到】
: 我根据2015年的市场做的一個portfolio的投资组合。
: 特点是抗压性强，市场风险低，在向下调整的市场上投资回报比较高，但是在上升的市
: 场上投资回报较低。
: 你感兴趣的话可以发个你的Email地址在我的Email：[email protected]
: /* */里面，我收到
: 后会把我做的portfolio贴在附件中回给你。
: 看完请你提一点建议
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S**C
发帖数: 2964 | 10 Exactly, just because one did not price his bond everyday, doesn't mean the
price of the bond did not change.
【在 w***n 的大作中提到】
: 一样有interest rate risk，表现形式不同而已。
: 你手里的债券已经在打折卖了，不管账面怎样你实际上都已经亏了。
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w***n
发帖数: 1519 | 11 That's right. Another way to look at the loss of holding the bond to
maturity is to see the *reduced income* compared to what could have been
earned if one bought the bond after the interest hikes using the same amount
of principal.
When the bond price drops, you either take the capital loss and move on or
hold to maturity knowing that you're taking the income loss (subtle, but
real). One way or the other, the damage is done.
the
【在 S**C 的大作中提到】
: Exactly, just because one did not price his bond everyday, doesn't mean the
: price of the bond did not change.
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b*********n
发帖数: 182 | 12 有大牛比较分析一下vanguard bond total market 和Vanguard stock total market
？尤其前者是什么意思，似乎还是可以随时买卖？ |
s******x
发帖数: 20 | 13 大牛能不能举一些例子有哪些抗压性强的投资产品。
/* */里面，我收到
【在 w*****i 的大作中提到】
: 我根据2015年的市场做的一個portfolio的投资组合。
: 特点是抗压性强，市场风险低，在向下调整的市场上投资回报比较高，但是在上升的市
: 场上投资回报较低。
: 你感兴趣的话可以发个你的Email地址在我的Email：[email protected]
: /* */里面，我收到
: 后会把我做的portfolio贴在附件中回给你。
: 看完请你提一点建议
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