z*******i
发帖数: 2904 | 1 不知道rebalance这个词用的对不对，我想请教的是如果一开始定的比例是stock和bond
80%和20%，但是过了一年， 成了大概Stock 75% Bond 25%，这个时候怎么调整。
1. 假设现在选的stock和bond还行，只是需要调整比例，那是把现在在账户里的bond卖
掉一些，买入一些stock；还是说现在账户里的保持不变，新一年买stock和bond的时候
，调整一下比例，使两年内的比例还是80% 和 20%？
2. 假设现在选的stock和bond一般般，想换一些别的，那是卖不卖现在的换新的，还是
只卖新的现在的也留着？
3. 401和IRA里面如果卖了产生盈利，不会对下一年报税产生啥影响吧？我想的税的问
题应该是到从401和IRA里面取钱的时候才会产生的。
先谢谢了！ |
M*********n
发帖数: 137 | 2 回答你的问题:
1. 假设现在选的stock和bond还行，只是需要调整比例，那是把现在在账户里的bond卖
掉一些，买入一些stock；还是说现在账户里的保持不变，新一年买stock和bond的时候
，调整一下比例，使两年内的比例还是80% 和 20%？
都可以啊。你可以把新投进去的钱多买你想要的资产类别。比如说你现在80 equity 20
bond, 根据年龄增长要多买bond, 就把新放进去的钱设置成70 equity 30 bond。 但
是过些时间两个资产类别会增长不一样，还是需要调整。
2. 假设现在选的stock和bond一般般，想换一些别的，那是卖不卖现在的换新的，还是
只卖新的现在的也留着？
这个看你对现在的有多不满意了。 ：）
3. 401和IRA里面如果卖了产生盈利，不会对下一年报税产生啥影响吧？我想的税的问
题应该是到从401和IRA里面取钱的时候才会产生的。
对的。拿钱出来的时候才要考虑税的问题。 |
c*******e
发帖数: 8624 | 3 rebalance的原理是卖掉贵的买入便宜的。你需要自己确定一个比例，如果
你定下了80:20，那就在某年／半年／季度某个时间rebalance回到80:20。
据说会有微小的好处，但那也是根据历史数据的，不一定会在将来成立。
关于2，很难，也许你做的相当于卖了便宜的去买贵的。我建议直接指数就好。
年轻的话直接100%指数。
3，没有税的问题。
bond
【在 z*******i 的大作中提到】
: 不知道rebalance这个词用的对不对，我想请教的是如果一开始定的比例是stock和bond
: 80%和20%，但是过了一年， 成了大概Stock 75% Bond 25%，这个时候怎么调整。
: 1. 假设现在选的stock和bond还行，只是需要调整比例，那是把现在在账户里的bond卖
: 掉一些，买入一些stock；还是说现在账户里的保持不变，新一年买stock和bond的时候
: ，调整一下比例，使两年内的比例还是80% 和 20%？
: 2. 假设现在选的stock和bond一般般，想换一些别的，那是卖不卖现在的换新的，还是
: 只卖新的现在的也留着？
: 3. 401和IRA里面如果卖了产生盈利，不会对下一年报税产生啥影响吧？我想的税的问
: 题应该是到从401和IRA里面取钱的时候才会产生的。
: 先谢谢了！
|
m*********y
发帖数: 1890 | 4 不好意思 这个rebalance 长期效果是毋庸置疑的，尤其是在股市大幅震荡时。
和diversification 一样 这个也是投资铁律之一。
【在 c*******e 的大作中提到】
: rebalance的原理是卖掉贵的买入便宜的。你需要自己确定一个比例，如果
: 你定下了80:20，那就在某年／半年／季度某个时间rebalance回到80:20。
: 据说会有微小的好处，但那也是根据历史数据的，不一定会在将来成立。
: 关于2，很难，也许你做的相当于卖了便宜的去买贵的。我建议直接指数就好。
: 年轻的话直接100%指数。
: 3，没有税的问题。
:
: bond
|
h***n
发帖数: 1600 | 5 rebalance的目的不是为了提高盈利，而是为了控制风险在你能承受的范围。因为stock
的风险比bond大得多. 95%stocks+5%bonds 和 80%stocks+20%bonds 两者的风险是不
一样的。
当股票上升或下跌后你的stock/bond 比例变了，你进行调整到原来设置的比例，不见
得会一定增加盈利的，因为有可能前一年长的还会继续长跌得还会继续跌， 但这样做
可以控制下行风险不至于超过你能承受的心理范围。最坏的投资是在股票暴跌时由于恐
慌而卖掉，或者由于心情不好影响了自己正常生活。 |
z*******i
发帖数: 2904 | |
