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f***y 发帖数: 4447 | 1 Ninebot收购平衡车厂商Segway 小米红杉等出资
新浪科技讯 4月15日下午消息,国内代步工具开发商纳恩博(Ninebot)宣布收购老牌电
动平衡车厂商Segway,同时纳恩博宣布完成8000万美元的A轮融资,本轮融资由小米、
红杉资本、顺为资本、华山投资共同出资。
纳恩博CEO高禄峰表示,此前于4月1日,Ninebot已经与Segway完成《股权购买协议
》的签署。协议生效后,Segway成为Ninebot的全资子公司。收购后,Ninebot获得
Segway旗下三大产品系列近十款产品的所有权,行业400多项核心专利,以及人才、生
产线,全球经销商网络和供应商体系。
Segway由美国发明家Dean?L?Kamen基于自动轮椅发明于2001年量产,这是一种两个
轮子,电力驱动,跟随身体动作自动前进的交通工具。目前,Segway已申请专利75项,
其中包括PCT国际专利2项,44个发明专利、14个实用新型专利和17个外观专利,进实审
专利7个,已授权专利31个,包括3个发明专利,13个实用新型专利和17个外观专利。
Segway的驾驶几乎没有任何门槛。只要它通电,人站在踏板上Segway就能自动保持
平衡,身体前倾就能驾驶它前进,扳动家是手柄就能转弯。但在消费市场上,这款产品
似乎从来没有成功过。原因并不是8万元人民币的售价,而是产品定位。
虽然Segway取得了交通工具的身份,但是它似乎从来都没有按照一款消费电子的理
念销售过。它成为了奢侈品,大玩具,甚至一座丰碑,在它之后的所有“智能”个人载
具,包括Segway公司生产的后续产品,都没有跳出“平衡”这个圈。 | z******4 发帖数: 4716 | 2 插管吸中国人民的血,然后买外国企业,TG深得经商之道啊 | a*****y 发帖数: 33185 | | a*****y 发帖数: 33185 | | w*********a 发帖数: 9279 | | k****u 发帖数: 1686 | 6 孙宏斌谈佳兆业:就算我们等 公司现金流枯竭也活不下去
2015年03月25日 07:14
来源:21世纪经济报道 作者:朱丽娜
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“我们收购的原则是除了6亿美元的收购资金以外,不再投入任何额外资金,并不提供
任何担保。” 孙宏斌坦言:“在跨境债务重组过程中,境外债权人的清偿优先程度
确实比较低,而且目前的法律体系也不支持。
“我们收购的原则是除了6亿美元的收购资金以外,不再投入任何额外资金,并不提供
任何担保。目前来看,收购成功的机会最多一半。这说到底只是一盘生意,合适就干,
不合适就算。”孙宏斌坦言。
“目前有五六家比较大的海外债券持有人在跟佳兆业方面进行谈判,融创方面可能低估
了海外债权人的反应。”同日,一位海外债券持有人向21世纪经济报道记者透露。
“收购佳兆业(01638.HK)说到底只是一盘生意,合适就做,不合适就算。”针对收购
佳兆业一事,融创中国[2.37%](01918.HK)董事长孙宏斌在3月24日的香港业绩发布会
上坦言。
他表示:“目前收购成功的机会更低了,最多一半。如果债权人坚持不配合,我们会选
择放弃。收购成功对所有各方都有利,希望大家都能保持理性,照顾到各方的利益。”
1月30日,融创宣布以1.8港元的每股平均价收购佳兆业49.25%股权,涉资逾45.5亿港元
。融创近年来已经完成了在长三角地区主要一二线城市的布局,因此十分渴望借助收购
佳兆业顺利进军珠三角地区。然而,至少目前来看,这个“如意算盘”存在落空的可能。
佳兆业月初公布的境外债务重组计划遭遇“滑铁卢”,超过50%的境外债权人一致反对
该方案。3月22日佳兆业公告指出,公司仍在与境外债券持有人进行磋商,并未就最初
的境外债务重组方案条款达成任何协议。
债券重组方案“合理”
“佳兆业的经营状况比大家想像得更加严峻,因此海外债权人一定需要削减本金,目前
提出的债券重组方案比较合理,进行调整的余地不大。”孙宏斌表示。
3月8日,佳兆业在香港联交所发布公告表示,计划进行境外债务重组计划,方案涉及五
笔高息债券及一笔可换股债券,票息率将由6.875%至12.875%,大幅降到2.7%至6.9%,
全部还款年期延长五年,但本金不变。
孙宏斌指出,佳兆业债务已由去年六月底的约300亿元飙升至650亿元,增加了超过300
亿元的有息负债,但公司的现金流基本断裂,经营状况急剧恶化,“如果海外债权人坚
持不配合,佳兆业到4月底就可能倒闭。”他表示。
截至去年底,佳兆业的总有息债务为650亿元,较去年6月底增加高达352亿元。此外,
佳兆业表示,未来12个月将有298亿元债务到期,如果佳兆业未能完成债务重组,或将
引发一系列债务违约问题。
对于海外债权人普遍反映还款年期延长5年时间过长,孙宏斌回应称,佳兆业目前有高
达650亿元的债务,而以每年集团销售只有100亿元左右计算,需要一定的还款时间。“
我们收购的底线是希望接手后,公司能够持续经营下去,而不是收购5-6年后又活不下
去。”
他表示,佳兆业旗下位于东北、南京及广州等地的项目普遍亏损,而且深圳被封锁的项
目债务十分复杂,个别项目更出现同时向24家银行抵押的情况。
“如果我们去年底不出手,佳兆业可能在春节前已经活不下去了。接下来境内银行将进
入密集开庭期,之前我们已经通过各种手段阻止开庭。目前由于信息不对称,境外债券
持有人未能意识到佳兆业的状况十分严峻,”他指出。
佳兆业此前发布公告表示,已有至少22个项目被法院禁售或冻结,有80项待裁决诉讼及
仲裁事宜,涉及63份境内贷款下的资产保全申请,并由法院颁下21项民事裁定书,涉及
128亿元;被冻结3.7亿元银行存款,并被债权人追收合共280亿元欠款。
同时,他透露,目前融创已经投入大约100亿元的资金,包括在香港证监会10.6亿美元
的押金以及收购上海项目的资金。
“我们收购的原则是除了6亿美元的收购资金以外,不再投入任何额外资金,并不提供
任何担保。目前来看,收购成功的机会最多一半。这说到底只是一盘生意,合适就干,
不合适就算。”他坦言。
海外债权人选择继续博弈
“目前有五六家比较大的海外债券持有人在跟佳兆业方面进行谈判,融创方面可能低估
了海外债权人的反应。”同日,一位海外债券持有人向21世纪经济报道记者透露。
上述人士续指,目前境外债权人意识到,一旦轻易接受佳兆业的重组方案,“以后就会
变成拿海外债权人开刀的先例,因此大家达成一致不能轻易妥协。而且现在大部分佳兆
业的债券都是一些大型的对冲基金持有,相对于他们整体的基金规模而言,佳兆业的投
资规模并不太大。”
孙宏斌坦言:“在跨境债务重组过程中,境外债权人的清偿优先程度确实比较低,而且
目前的法律体系也不支持。佳兆业的事件将会对海外债券市场带来深远的影响,债券投
资人在选择投资标的和估值方面应该更加审慎。佳兆业的债券投资人应该意识到,他们
就是投资错了。”
事实上,“佳兆业风波”早已波及境外高息债券市场,尤其是近年来积极在海外市场举
债的内地房地产企业。根据Dealogic提供的数据显示,今年迄今为止,内地房地产公司
仅在境外发行6笔高息债券,累计债券发行规模34.7亿美元,相比去年同期发行18宗债
券共计61.1亿美元的规模,今年以来境外高息债发行明显降温。
此外,评级机构标准普尔24日发布报告,将佳兆业的长期企业信用评级,由选择性违约
下调至违约;并将其中国房地产开发企业的优先无抵押票据的长期债务评级,由CC下调
至违约。
同时,标普预计,由于佳兆业流动性紧张,无法在30日内的宽限期内支付利息;并认为
由于佳兆业正与境内外债权人进行谈判,因此无法对其他债务还本付息。
融创此前已向债券持有人发出了“最后通牒”。在3月9日召开的佳兆业债权人电话会议
中表示,融创表示等待收购佳兆业的时间,不会超过两个月,如果再拖延的话便会退出
收购。收购的前提条件就是佳兆业债权人通过债务重组方案,只有佳兆业重组成功及恢
复营运,才有被收购价值。
对于是否有意延长收购的时限,孙宏斌表示:“就算我们愿意等,公司现金流枯竭,到
时也活不下去了。”
【在 f***y 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png) : Ninebot收购平衡车厂商Segway 小米红杉等出资 : 新浪科技讯 4月15日下午消息,国内代步工具开发商纳恩博(Ninebot)宣布收购老牌电 : 动平衡车厂商Segway,同时纳恩博宣布完成8000万美元的A轮融资,本轮融资由小米、 : 红杉资本、顺为资本、华山投资共同出资。 : 纳恩博CEO高禄峰表示,此前于4月1日,Ninebot已经与Segway完成《股权购买协议 : 》的签署。协议生效后,Segway成为Ninebot的全资子公司。收购后,Ninebot获得 : Segway旗下三大产品系列近十款产品的所有权,行业400多项核心专利,以及人才、生 : 产线,全球经销商网络和供应商体系。 : Segway由美国发明家Dean?L?Kamen基于自动轮椅发明于2001年量产,这是一种两个 : 轮子,电力驱动,跟随身体动作自动前进的交通工具。目前,Segway已申请专利75项,
| a******9 发帖数: 20431 | 7 savagemike 14 hours ago
Upside - probably next year you'll be able to buy a Xiaomi Segway type
device for like $150.
Downside - you won't be able to buy it in the US. |
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