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发帖数: 3 | 1 中美贸易大战,没有遮羞布的芯片是不能承受之重(图)
新闻来源: IT高管会 于 2018-04-01 20:44:55
敬请注意:新闻取自网络,观点不代表本网立场!
来源：芯三板
芯片是美国人制衡中国的最犀利武器，也是维持全球第一最坚固的护城河！
芯片也是中国人不得不面对的皇帝新衣，无论GDP数字多么夸张，没有全面国产替
代，万里长城只是别人的河西走廊！
中美贸易大战，硝烟弥漫，双方各秀肌肉，那么，我们试图通过本文来解读，如果
贸易战全面开打，芯片到底是谁手中的“核武器”呢？
国际玩笑
中国国际经济交流中心副理事长魏建国24日对中国日报表示，继宣布第一批中止减
让产品清单之后，中国正在研究第二批、第三批清单，比如飞机、芯片领域。而且，中
国可以采取的措施不仅限于商品领域，旅游业等其他行业也有可能。
事实上，拿芯片开战，想要要挟和制裁美国，这几乎是开国际玩笑，一丁点胜算都
没有。说这话的人看来不懂这个行业的特殊性和重要性，也许认为我们的制造业和购买
力需求已经强大到可以让对方寒噤的高度。
诚然，中国每年需要进口2300亿美元芯片，而且连续多年位居单品进口第一位。但
是，我们需要铭记的是，这2300亿美元芯片，要么是客户指定，不能更改的芯片，要么
是中国不能自主设计生产，必须要进口的芯片。可以国产替代的，我们本土的芯片企业
已经做得足够优秀了！
中国芯的含金量
2018年3月23日，IC Insights公布全球2017年Fabless情况。美国企业占全球份额
约53%，加上即将迁回美国的新博通，美国占比约69%。可谓一家独大！
我们再来看看，美国芯有哪些绝顶高手，Xilinx和Altera的FPGA，博通的光通信、
无线通讯等芯片，高通的手机处理器，英伟达的AI芯片等等。加上TI、ADI等模拟和ADC
龙头，英特尔和AMD的CPU，Micron，Cypress等存储大鳄，无一不是食物链顶端的巨头。
据中国半导体行业协会集成电路设计分会统计，2017年中国集成电路设计产业本土
预计规模约为1945亿元，年产值上亿的企业约191家。
IC Insights这份报告显示，中国大陆2017年占全球比约11%，低于台湾地区的16%
，排名第三。其中还包括华为海思，中兴微电子与大唐半导体的自用芯片，除去这些，
中国芯只能占比约5%-6%。
我们再来看看中国芯的含金量，大部分集中在电源，逻辑，存储，MCU，半导体分
立器件等中低端产品。少部分国产替代的，除了海思麒麟芯片可以和高通顶级对决，龙
芯的CPU，展讯处理器+基带芯片，同创国芯的FPGA，长江存储的Falsh，Vanchip的RF芯
片，汇顶科技的指纹芯片等等，都还在追赶的长征路上。
在对稳定性和可靠性要求很高的通信、工业、医疗以及军事国防，航空航天的大批
量应用中，国产芯片距离国际一般水平差距较大。尤其是一些技术含量很高的关键器件
：高速光通信接口、大规模FPGA、高速高精度ADC/DAC等核心领域，还完全依赖美国供
应商。
即使北斗卫星已经实现完全自主上天了，但是我们还是战战兢兢，因为我们知道，
我们还没有形成系统和体系，我们还需要美国人控制的芯片，未知数和变量还很大！
沦陷的半导体股市
我们先来看看，中国的半导体企业，在周五的表现，大部分超跌。一周下来，几乎
全面沦陷。看来，皮之不存，毛将焉附啊！
我们再来看看美国半导体企业的涨跌情况，从费城半导体指数来看，居然下跌了3.
29%，实属罕见。其中德州仪器，英特尔，AMD，应用材料等指标股，全线下跌。而苹果
更是从183美元跌到164美元。贸易大战，尘土飞扬，美国企业也成了惊弓之鸟。
看来，神仙打架，即使是美国超人，也要遭殃啊！
不能承受的制裁
2016年3月，美国宣布对中兴通信进行全面制裁，除了不允许采购芯片之外，美国
芯片供应商全面停止了对中兴的技术支持，不再回复邮件，打电话过去，对方说，“你
的邮件我就当没看到，电话以后也别打了，否则我会有麻烦。”
若美国政府的断货制裁持续过久，会带来中兴乃至整机产业的灭顶之灾。打开中兴
、华为出产的基站，电路板上除了几颗数字基带芯片是自产的，通信链路上RF，PLL，
ADC/DAC乃至外围测量电源电压的芯片都见不到国产供应商的身影。
虽然整机厂通过自产基带芯片掌握核心算法，但是，却无法解决被国外芯片供应商
卡脖子的问题。了解整机产业的人都知道，一台产品假如有100颗芯片，其中只要有1颗
被禁运，整个系统就无法交付，美国政府的确是捏住了中兴的脉门。
2017年3月7日，中兴通讯发布公告，宣布和美国政府就旷日持久的出口管制案达成
全面和解！中兴通讯支付8.9亿美元罚款，促成美国政府和企业的全面解禁！
当我们洋洋得意惩罚了骄傲自大的高通，让人家付出了60亿元的罚款。一转眼，美
国人连本带利就收了回来。而且，国人不知道的是，中兴通讯付出了多大的隐形代价。
据传，为了中兴解禁，连李总理都亲自参与到斡旋中来；可见，我们在芯片流通领
域所面临的状况，真的是不能承受之重！
高门槛的战略意义
高难度的产业背后蕴藏的是巨大的利益和商业价值。集成电路被誉为电子工业的粮
食，除了对国家和行业安全有着巨大的意义，在商业价值上同样是予取予求。美国
Linear，ADI等企业的综合毛利率接近70%，而我们A股的芯片公司，平均毛利约30%左右。
2017年开始，存储芯片涨价超过100%，MLCC涨价超过10倍，中国制造业成本整体上
涨5%-15%，而且无力反抗。既然你造不出来，那人家涨价，自然是无可厚非了！
一个大鱼大肉，一个喝汤啃骨头，这就是高难度芯片的战略价值！
这就是芯片产业巨大的鸿沟和差距，人无我有，人有我精，你没有的，我自然高价
伺候，你有了低端的，我守住高端应用，总之，我把握住价格话语权。一番折腾后，我
们发现，这句话的发源地，居然在美国人这里。
一旦中美芯片贸易开战，即便没有禁运，美国政府利用行政手段把自己电子武器的
批量成本压到我们的1/10是分分钟的事情。
仿制、抄袭。我们自认为集成电路也可以抄，学名反向设计。 但实际上，芯片产
业是需要薪火相传，一点点迭代创新的。没有积累，只能做一代拳皇，如果没有了抄袭
版本，后续怎么办？ 未来怎么办？
有些人认为，我们有钱啊，可以去买买买，全球扫货，有钱还买不到公司和技术吗
？这些年，中国人也花费了不少力气去全球并购集成电路产业链企业。除了一些美国人
认为不太重要的企业和技术外，就连购买三流的CPLD企业Lattice，都吃了闭门羹。
可见，美国人对中国的防范，已经上升到了历史新高度！因为拿下了芯片这个桥头
堡，中国就可以仰望天空，无拘无束了！
没有赢家的贸易战
虽然，美国人掌握了高端芯片和核心技术，这是上游资源。但任何技术和产品都需
要应用市场。杀敌一千，自损八百。失去了中国，美国人也等于自毁了一半的功力。欧
盟，日本和俄罗斯等可以坐享渔翁之利，这是美国人不愿看到的。
而且，美国诸多半导体企业（英特尔，高通，德州仪器，博通等）在中国投入巨大
，产出巨大，获利巨大，无法承受失去中国这个最大市场的风险。
同样，现在的半导体产业，已经全球化。就连美国也需要欧盟，日韩和中国台湾，
甚至中国大陆等的支持和协作，才能完成芯片的出品。失去了最大贸易合作伙伴，即使
美国有这个决心和魄力，其他盟友也不一定愿意奉陪。
毕竟，特朗普在大力践行美国优先国策。既然美国是美国人的美国，其他的国家，
你都划清了界限，人家自然也不愿全力以赴了！
编者按
不要拿芯片来作为贸易战的武器，这绝不是危言耸听！我们在韬光养晦的基础上，
加强自力更生，加大对集成电路产业的投入力度。只有这样，我们才不会畏惧任何贸易
战，芯片才不会成为我们难以遮羞的皇帝新衣！ | t*******o
发帖数: 3 | | m********5
发帖数: 17667 | 3 如果美国对中国禁运，这对整个东亚积体电路产业都是超级利好
实际上已经有大量台湾和韩国的公司在游说这个事情，我敢说大陆厂商也在搞事儿。
今年大陆半导体产业新增公司比去年翻了一倍，投资预计增长50%,尼玛，这是要接管整
个大陆电子产业上游的节奏。之前很多比较传统的电路:诸如电源晶体，储存晶体，门
电路，数模转换，时钟电路这些，因为美国大厂成本极低，亚洲投产不易，所以只有半
导体进入最早的日本大量生产，现在因为贸易战问题将有大量公司有采购缺口，开生产
线开始有赚头了，所以有很多投资在搞这些。
再看走量的低端市场，去年和今年被动器件已经涨疯了，所以大陆陆续出现大量新生产
线。
另外今年至少有两个新公司投产高端IGBT.
更让东亚市场疯狂的是，因为以前大陆厂商顾忌美国市场准入，所以不敢大量采用IP有
问题的晶片，现在，特别是华为，因为已经完全被拒之门外，可以想见，它将毫无顾忌
地采用"山寨"电路。今年不少台厂新开类似流水线。
由于这么多投资已经挤进去赌贸易战，所以这个贸易战就是美国不想打也不行了，大陆
必须得打，不然这些投资全挂掉。
其实FPGA消费产品应用极少，多数是特殊工控环境，产量低于一万台的产品使用。消费
品主要做ASIC，大陆公司量产的主要都是用ASIC.现在因为大厂淘汰了不少生产线，很
多小公司搞拼版，连研发部都开始直接上ASIC了。
【在 t*******o 的大作中提到】
: 中美贸易大战,没有遮羞布的芯片是不能承受之重(图)
: 新闻来源: IT高管会 于 2018-04-01 20:44:55
: 敬请注意:新闻取自网络,观点不代表本网立场!
: 来源：芯三板
: 芯片是美国人制衡中国的最犀利武器，也是维持全球第一最坚固的护城河！
: 芯片也是中国人不得不面对的皇帝新衣，无论GDP数字多么夸张，没有全面国产替
: 代，万里长城只是别人的河西走廊！
: 中美贸易大战，硝烟弥漫，双方各秀肌肉，那么，我们试图通过本文来解读，如果
: 贸易战全面开打，芯片到底是谁手中的“核武器”呢？
: 国际玩笑
| m********5
发帖数: 17667 | 4 中国的整机厂商当然不愿意成本升高，不过大陆台湾韩国日本那么多投资已经进去下注
贸易战了，不打是不行了，必然只能牺牲中国终端厂商利润换取半导体产业升级。
大家不要以为购买美国公司是为了买技术，其实大部分都是为了IP。生产是早就能做到
了，贸易战一起来，中国公司还会在意IP么，答案是否定的，既然市场都关闭了，那么
用IP准入来威胁也就无所谓了，反正都不往欧美卖。
【在 t*******o 的大作中提到】
: 别吓唬人，这是捆绑着的
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