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Military版 - 这位在美华里面算是最差的了吧
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w*********g
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眼看快退休了,还没有挣够一千万美元。也忒惨了点。我在硅谷的师兄师姐,50岁就已
经财务自由,身家千万美元了。
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几个月前,对于网上讨论退休的问题,我也写过一篇关于退休后交税的文章(https://
blog.wenxuecity.com/myblog/77247/202107/6762.html)。在写作中做研究时惊奇地
发现,把退休帐户转成Roth是利大于弊的。我以前一直认为,如果你退休前和退休后在
收入水平上的税收利率基本相同,那转不转Roth交税结果都一样。如果退休后的税收利
率高,转Roth合算;否则,不转合算。但在写那篇文章中,发现在税收利率相等的情况
下,如果你每年有相对多的社安保险金和(长期的)capital gain,转Roth是有好处的
。当然,这种好处也只限制在年收入十万(不包括Roth)的水平。
最近,民主党提出一个新的税收方案。开始,我认为这只是对年收入超过四十万提高税
收的问题,也就没有太注意。但陆陆续续地看到城里和微信上有人发表文章,说你的退
休帐户要被割韭菜了。我一惊,心想辛辛苦苦几十年因税收的好处而存下的这点退休基
金,不要因为一步走错,而使几十年的辛苦白费。
把民主党的提案拿来一看,我不禁哑然失笑,我离人家的坎还差得远呢。提案里大部分
的规则都只适用于退休资产在一千万美元以上的状况。请注意,这里一千万是指退休资
产,而不是全部资产。美国资产超过一千万美元的家庭 只占人口的1%,其中有多少退
休资产也在一千万美元以上呢?我估计可能连人口的0.1%都不到。另外,我在退休基金
上每年都是满额投入,但离一千万还差得很远。是不是我的收益不好?那么,在比较理
想的情况下,每年要投入多少钱才能达到一千万的水平?
以下面的假设,我来算一算现在的退休资产能有多少(我认为绝大多数的人都达不到这
种水平):存退休基金30年(1991-2020),最大限度存入,回报按市场平均回报。
1991年401K的限额是8475美元,2020年401K的限额是26000美元(包括50岁以上的优待
)。市场回报SP500是8。5%,Dow Jones也差不多。Nasdaq是12%。所以我按10%回报做
计算。结果是214万美元。两人也不到5百万美元。当然,如果你频繁操作你的帐号,而
且你的运气又很好的话,一千万也是有可能的。但这种运气跟赢大额彩票差不多。
那么,为什么有人会有那么大的退休资产,像Peter Thiel,有50亿美元的Roth?他如
果像一般人,每年只能投两万元到401K,他的投资水平也太高了。他要投股市,估计现
在全美国80%的股票都得归他。仔细一看,不是的。从2010年以来,他投入Roth的钱超
过2亿5千万美元(不得不说,他的投资水平或运气还是很高的)。那就很奇怪了,为什
么我们每年投Roth只能投几千美元,还有年收入的限制,他却可以无限制地投呢?到网
上一查,才知道,我们有太多的事是从来没听说过的。
以上的图表只有第一和第二行是我们熟知的,第三和第四行很多人都不知道,也不关心
(包括以前的我)。第五行以后就跟我们绝大多数人无关了。但Peter Thiel每年平均
二千五百万的投资也不在这个图表之列。
第一和第二行是我们以上讨论的情况,如果我们投资金额是第三和第四行的限额(这个
情况后面还会提到),那么两人30年的投资大概勉勉强强达到一千万的水平。这时,民
主党的提案就可能影响到这些人。让我们看看,到底有多大影响。
提案的第一条规则是:退休资产超过一千万,年收入也超过40万的人,不许再往退休帐
户里存钱(这里我们只讨论单人状况,其它状况有相应的收入要求,但差别不大,所以
不再另行讨论)。我的看法是,你既然有一千万退休资产,每年收入又超过四十万,你
根本不用在乎退休的问题。你完全可以把钱投到其它方面,没准结果会更好呢。
第二条规则是:退休资产超过一千万,年收入又超过40万的人,必须每年从退休帐户中
取出超过一千万那部分一半的钱。比如他的退休帐户在2022年底是一千一百万,那超出
一千万的部分是一百万。所以他在2023年就必须取出五十万美元。同一,他可以把这些
钱投资到其它方面。
第三条规则是:如果年收入不超过40万,他可以把税前的IRA账户转成Roth。我以前说
过,如果退休后的收入和退休前差不多,存401K和存Roth从理论上是相等的,但实际上
存Roth会从税收上得到一些好处。
第四条规则是:不管收入情况如何,任何人不许把税后IRA的钱转入Roth。这就是所谓
backdoor的问题。如果你能把税后的IRA转成Roth,你实际上是暗地里把你的401K的限
额从2万6变成6万4千5(2021年,图中第四行)或更高。这是设立退休账户的原则性漏
洞。堵塞这个漏洞是对多数人的公平。
总而言之,民主党提案中关于退休的部分只影响到top 0.1%或更少的家庭,对99%以上
的家庭是毫无影响的。而且,对这些少数家庭也不是割什么韭菜,只不过不让这些韭菜
长得过分茂盛而已。
我看到发表或转发评论民主党提案文章的人,大多是搞投资规划的,不仅让我怀疑有什
么个人动机在内。但文章发表后,很多人对文中关于割中产韭菜的观点纷纷赞同,我突
然觉得我out了。一千万的退休基金才算中产,看来在文学城某些华人的圈子里,我连
中产都没混上。
w*********g
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i*****9
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这货的退休规划压根没入门。Roth backdoor是年收入超过80000的家庭就会使用的
loophole。连这个loophole都用不到的,确实不能算中产。

已经财务自由,身家千万美元了。
/blog.wenxuecity.com/myblog/77247/202107/6762.html)。在写作中做研究时惊奇地
在收入水平上的税收利率基本相同,那转不转Roth交税结果都一样。如果退休后的税收
利率高,转Roth合算;否则,不转合算。但在写那篇文章中,发现在税收利率相等的情
况下,如果你每年有相对多的社安保险金和(长期的)capital gain,转Roth是有好处
的。当然,这种好处也只限制在年收入十万(不包括Roth)的水平。
税收的问题,也就没有太注意。但陆陆续续地看到城里和微信上有人发表文章,说你的
退休帐户要被割韭菜了。我一惊,心想辛辛苦苦几十年因税收的好处而存下的这点退休
基金,不要因为一步走错,而使几十年的辛苦白费。
分的规则都只适用于退休资产在一千万美元以上的状况。请注意,这里一千万是指退休
资产,而不是全部资产。美国资产超过一千万美元的家庭 只占人口的1%,其中有多少退
金上每年都是满额投入,但离一千万还差得很远。是不是我的收益不好?那么,在比较
理想的情况下,每年要投入多少钱才能达到一千万的水平?

【在 w*********g 的大作中提到】
: 眼看快退休了,还没有挣够一千万美元。也忒惨了点。我在硅谷的师兄师姐,50岁就已
: 经财务自由,身家千万美元了。
: =======================================
: 几个月前,对于网上讨论退休的问题,我也写过一篇关于退休后交税的文章(https://
: blog.wenxuecity.com/myblog/77247/202107/6762.html)。在写作中做研究时惊奇地
: 发现,把退休帐户转成Roth是利大于弊的。我以前一直认为,如果你退休前和退休后在
: 收入水平上的税收利率基本相同,那转不转Roth交税结果都一样。如果退休后的税收利
: 率高,转Roth合算;否则,不转合算。但在写那篇文章中,发现在税收利率相等的情况
: 下,如果你每年有相对多的社安保险金和(长期的)capital gain,转Roth是有好处的
: 。当然,这种好处也只限制在年收入十万(不包括Roth)的水平。

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