y*******n
发帖数: 99 | 1 现在有after tax的money M
某一理财产品X 五年中年收益率 r
假设五年税率不变，税后比例为 t， 比如30%税率， t = 1 - 30% = 70%
第五年取roth ira gain，penalty是10%
我想对比的是这两种情况
1. 拿着after tax钱存roth ira买理财产品X， 5年
- 每年的gain都不需要交税，这五年的gain是 gain_ira = M [(1 + r)^5 - 1]
- 把gain取出来，交税+penalty
gain_ira_distribution = M [(1 + r)^5 - 1] t (1 - 10%)
2. 拿着after tax钱去vanguard开一个理财账户，买理财产品X，5年
- 每年的gain需要交税，那个每年的收益率 r*t
- 五年后取出来gain是 M [( 1 + r*t )^5 - 1]
现在比较两个gain那个多？
after-tax(t) apy ira invest ira/invest ratio
0.60 0.025 0.2134 0.0773 2.7616
0.60 0.050 0.4269 0.1593 2.6800
0.60 0.075 0.6403 0.2462 2.6009
0.60 0.100 0.8537 0.3382 2.5241
0.70 0.025 0.2970 0.0906 3.2772
0.70 0.050 0.5939 0.1877 3.1645
0.70 0.075 0.8909 0.2915 3.0558
0.70 0.100 1.1879 0.4026 2.9509
0.80 0.025 0.4027 0.1041 3.8687
0.80 0.050 0.8053 0.2167 3.7170
0.80 0.075 1.2080 0.3382 3.5715
0.80 0.100 1.6106 0.4693 3.4317
感觉这个差别有点大，错在哪了？ |
m*****a
发帖数: 1203 | 2 “- 每年的gain需要交税，那个每年的收益率 r*t”
gain不是每年都要交税的，你除非你每年年底wash sale一次。
你正常一直hold五年，五年以后再卖的话是这个收益
M [(1 + r)^5 - 1] t ，比上面那个多赚个penalty的钱，当然前提是这个t
别因为你赚太多进了下一个bracket。
160;
【在 y*******n 的大作中提到】
: 现在有after tax的money M
: 某一理财产品X 五年中年收益率 r
: 假设五年税率不变，税后比例为 t， 比如30%税率， t = 1 - 30% = 70%
: 第五年取roth ira gain，penalty是10%
: 我想对比的是这两种情况
: 1. 拿着after tax钱存roth ira买理财产品X， 5年
: - 每年的gain都不需要交税，这五年的gain是 gain_ira = M [(1 + r)^5 - 1]
: - 把gain取出来，交税+penalty
: gain_ira_distribution = M [(1 + r)^5 - 1] t (1 - 10%)
: 2. 拿着after tax钱去vanguard开一个理财账户，买理财产品X，5年
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y*******n
发帖数: 99 | 3 理财产品收益应该就是capital gain， dividend和interest
capital gain是只有买卖后才结算的
dividend和interest应该都是每年会收到1099，都需要算税，对吧
个t
【在 m*****a 的大作中提到】
: “- 每年的gain需要交税，那个每年的收益率 r*t”
: gain不是每年都要交税的，你除非你每年年底wash sale一次。
: 你正常一直hold五年，五年以后再卖的话是这个收益
: M [(1 + r)^5 - 1] t ，比上面那个多赚个penalty的钱，当然前提是这个t
: 别因为你赚太多进了下一个bracket。
:
: 160;
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g****n
发帖数: 2324 | 4 interest yes
but reinvested dividend doesn't get 1099, right?
【在 y*******n 的大作中提到】
: 理财产品收益应该就是capital gain， dividend和interest
: capital gain是只有买卖后才结算的
: dividend和interest应该都是每年会收到1099，都需要算税，对吧
:
: 个t
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s*******h
发帖数: 1361 | 5 错了好几个地方.
1. Roth的penalty是税前的, 第一个的t(1-10%)要改成(t-10%).
2. Roth的gain提前取算income tax. after-tax 5年的growth算capital gain. 两个差
很多, 一般income 30%的话capital gain大概15%.
3. 每年的dividend/coupon税也不一样, 不能一概而论. Ordinary算income,
qualified算capital gain, exempt不交联邦税, etc. 具体产品要具体算.
4. dividend reinvest的话, 还有compound factor, 也会影响计算, 会产生geometric
series.
搞清楚了再重新算一下吧.
160;
【在 y*******n 的大作中提到】
: 现在有after tax的money M
: 某一理财产品X 五年中年收益率 r
: 假设五年税率不变，税后比例为 t， 比如30%税率， t = 1 - 30% = 70%
: 第五年取roth ira gain，penalty是10%
: 我想对比的是这两种情况
: 1. 拿着after tax钱存roth ira买理财产品X， 5年
: - 每年的gain都不需要交税，这五年的gain是 gain_ira = M [(1 + r)^5 - 1]
: - 把gain取出来，交税+penalty
: gain_ira_distribution = M [(1 + r)^5 - 1] t (1 - 10%)
: 2. 拿着after tax钱去vanguard开一个理财账户，买理财产品X，5年
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