e***y
发帖数: 273 | 1 如果能够55%正确预测第二天股市的走向， 应该如何操作 ？
除了买卖SPY指数外， 还有什么好的办法获利 ？
trade emini or option of SPY ? or any other methods ?
麻烦请给出一些建议， 多谢了。 |
D**C
发帖数: 6754 | |
D**C
发帖数: 6754 | |
D**C
发帖数: 6754 | 4 也不行，问题就是你如果判断对的那些天只是小涨小跌，判断错了的是大涨大跌
一样死得很惨
【在 D**C 的大作中提到】
: option for
: tna
: tza
|
w***w
发帖数: 6301 | 5 你给的条件不充分。
除了猜对的概率，还要有猜对时能赢多少。猜错时会输多少。
比如你在赌场赢5次输一次，最后可能还是输。5次小赢抵不上一次大输。
这一点在trading中是很重要的。
为了防止那一次大输，你就要设止损。
设了止损你赢的概率就会大大降低。（比如你猜涨，其中包括一些先跌后涨的情况，设
止损后，这一类就要从你的概率中扣除。）
做期货的不是升就是跌。按理买任何一面都有50%概率。
可是作期货能稳定赢钱的还不到5%。
就是这个问题解决不了。
【在 e***y 的大作中提到】
: 如果能够55%正确预测第二天股市的走向， 应该如何操作 ？
: 除了买卖SPY指数外， 还有什么好的办法获利 ？
: trade emini or option of SPY ? or any other methods ?
: 麻烦请给出一些建议， 多谢了。
|
w***w
发帖数: 6301 | 6 我上面说的问题可以用binary option来解决。
不过真作以来要比想像困难的多。
http://www.nadex.com/trade/binary-options.html
【在 w***w 的大作中提到】
: 你给的条件不充分。
: 除了猜对的概率，还要有猜对时能赢多少。猜错时会输多少。
: 比如你在赌场赢5次输一次，最后可能还是输。5次小赢抵不上一次大输。
: 这一点在trading中是很重要的。
: 为了防止那一次大输，你就要设止损。
: 设了止损你赢的概率就会大大降低。（比如你猜涨，其中包括一些先跌后涨的情况，设
: 止损后，这一类就要从你的概率中扣除。）
: 做期货的不是升就是跌。按理买任何一面都有50%概率。
: 可是作期货能稳定赢钱的还不到5%。
: 就是这个问题解决不了。
|
r*******t
发帖数: 8550 | 7 you can't win binary option by just 55% winning rate because the bid-ask
spread in binary option is over 10%.
【在 w***w 的大作中提到】
: 我上面说的问题可以用binary option来解决。
: 不过真作以来要比想像困难的多。
: http://www.nadex.com/trade/binary-options.html
|
d***s
发帖数: 7683 | |
r*******t
发帖数: 8550 | 9 win rate x = 55%,
you could use 2x-1 = 10% of your fund to bet on it.
You could buy ETF options if you are right.
【在 e***y 的大作中提到】
: 如果能够55%正确预测第二天股市的走向， 应该如何操作 ？
: 除了买卖SPY指数外， 还有什么好的办法获利 ？
: trade emini or option of SPY ? or any other methods ?
: 麻烦请给出一些建议， 多谢了。
|
w***w
发帖数: 6301 | 10 这个问题是至少在理论上可以解决的。
因为当市场升或跌时，绝少出现只升（或只跌）一点(one point)的情况。
所以你买的时候可以偏离中点，向你猜的方向偏一点。这基本上不影响结果，但是你可
以用低于50%的价格买到。
【在 r*******t 的大作中提到】
: you can't win binary option by just 55% winning rate because the bid-ask
: spread in binary option is over 10%.
|
|
|
e***y
发帖数: 273 | 11 is there 3x ETF for SPY ?
Thanks
【在 D**C 的大作中提到】
: option for
: tna
: tza
|
e***y
发帖数: 273 | 12 可是， 如果预测仅仅是关于隔日市场走向的，只有一天的间隔， how to play with
ETF的option ? 有时ETF的option一天的价格变化很小， 应该选择怎么的option ?
near money ? far away from money ? expiration date ?
Thanks,
【在 r*******t 的大作中提到】
: win rate x = 55%,
: you could use 2x-1 = 10% of your fund to bet on it.
: You could buy ETF options if you are right.
|
w***w
发帖数: 6301 | 13 按我的理解，ETF的option的premium是相当高的。如果用它来作daily市场，遇到的麻
烦会比binary option的spread问题大的多。
1.在OE刚过时，premium的衰减问题不大，但是option价格对市场移动的反应也小，也
就是说可能你猜对方向，但是option的价格变动还不足以抵消手续费和option本身的
spread.
2.当接近OE时，premium的消耗很大。可能遇到的问题是，即使猜对方向，option的价
格变动还不足以抵消premium的消耗。
3.而真正令人头痛的是，你每天必须要决定什么时候卖。很可能你赚的时候没卖，最后
亏了才卖。绝大多数人在作这个决定时都会做出错误的决定。设想你每天要整天紧紧盯着大
盘，想要找到一个正确的时机来卖，这个任务对有十几年市场经验的人都不是个轻松任
务。
4.ETF的option的优势是盈利的无限性。短处是每一次的概率低。就是说你可能输很多
次，但一次碰上市场连续多天向同一个方向大动，你就翻N倍。正是为了抵消这种可能
性，庄家把premium提得很高(高到这个程度：你碰上多天同方向大动庄家倒霉。你碰不
上你倒霉的可能性很大）。而作为option的买家，想法找到连续多天向同一个方向大动的环境，那才是自己的优势。放弃这个长处，转而作daily，很难想像你能克服庄家设置的障碍。
with
【在 e***y 的大作中提到】
: 可是， 如果预测仅仅是关于隔日市场走向的，只有一天的间隔， how to play with
: ETF的option ? 有时ETF的option一天的价格变化很小， 应该选择怎么的option ?
: near money ? far away from money ? expiration date ?
: Thanks,
|
n****1
发帖数: 4251 | |
r*******t
发帖数: 8550 | 15 He could sell the option in the the other direction. Choose an option with
only $0.01 bid-ask spread, like the QQQQ in the money or at the money option.
In the hedge fund magazine, it clearly stated that, if you have a 53% truely
risk-nutrual strategy, you are a SUPER STAR.
盯着大
【在 w***w 的大作中提到】
: 按我的理解，ETF的option的premium是相当高的。如果用它来作daily市场，遇到的麻
: 烦会比binary option的spread问题大的多。
: 1.在OE刚过时，premium的衰减问题不大，但是option价格对市场移动的反应也小，也
: 就是说可能你猜对方向，但是option的价格变动还不足以抵消手续费和option本身的
: spread.
: 2.当接近OE时，premium的消耗很大。可能遇到的问题是，即使猜对方向，option的价
: 格变动还不足以抵消premium的消耗。
: 3.而真正令人头痛的是，你每天必须要决定什么时候卖。很可能你赚的时候没卖，最后
: 亏了才卖。绝大多数人在作这个决定时都会做出错误的决定。设想你每天要整天紧紧盯着大
: 盘，想要找到一个正确的时机来卖，这个任务对有十几年市场经验的人都不是个轻松任
|
w***w
发帖数: 6301 | 16 If he sell he still need to buy it back before close( or close the next day)
.What he wants is a day trading, because he only knows the next day
direction, so he has to close position each day.
QQQQ spread is not smaller than NDX options, on a % basis.
His method is not risk neutral, his trading skill( to close)is a big risk,
which can easily offset his 5% advantage( not 5% if deduct spread and commissions.)
with
option.
truely
【在 r*******t 的大作中提到】
: He could sell the option in the the other direction. Choose an option with
: only $0.01 bid-ask spread, like the QQQQ in the money or at the money option.
: In the hedge fund magazine, it clearly stated that, if you have a 53% truely
: risk-nutrual strategy, you are a SUPER STAR.
:
: 盯着大
|
r*******t
发帖数: 8550 | 17 agree on the trading skill part (which 90%+ people don't have a good skill
to close a position).
day)
commissions.)
【在 w***w 的大作中提到】
: If he sell he still need to buy it back before close( or close the next day)
: .What he wants is a day trading, because he only knows the next day
: direction, so he has to close position each day.
: QQQQ spread is not smaller than NDX options, on a % basis.
: His method is not risk neutral, his trading skill( to close)is a big risk,
: which can easily offset his 5% advantage( not 5% if deduct spread and commissions.)
:
: with
: option.
: truely
|
e***y
发帖数: 273 | 18 why is trading skill very important in this case ?
If one plan to 准备用程序自动trade， 每天close position.
day)
commissions.)
【在 w***w 的大作中提到】
: If he sell he still need to buy it back before close( or close the next day)
: .What he wants is a day trading, because he only knows the next day
: direction, so he has to close position each day.
: QQQQ spread is not smaller than NDX options, on a % basis.
: His method is not risk neutral, his trading skill( to close)is a big risk,
: which can easily offset his 5% advantage( not 5% if deduct spread and commissions.)
:
: with
: option.
: truely
|
l*********1
发帖数: 517 | 19 控制仓位和情绪~~~
【在 e***y 的大作中提到】
: 如果能够55%正确预测第二天股市的走向， 应该如何操作 ？
: 除了买卖SPY指数外， 还有什么好的办法获利 ？
: trade emini or option of SPY ? or any other methods ?
: 麻烦请给出一些建议， 多谢了。
|
e***y
发帖数: 273 | 20 Thanks,
what is OE ?
盯着大
【在 w***w 的大作中提到】
: 按我的理解，ETF的option的premium是相当高的。如果用它来作daily市场，遇到的麻
: 烦会比binary option的spread问题大的多。
: 1.在OE刚过时，premium的衰减问题不大，但是option价格对市场移动的反应也小，也
: 就是说可能你猜对方向，但是option的价格变动还不足以抵消手续费和option本身的
: spread.
: 2.当接近OE时，premium的消耗很大。可能遇到的问题是，即使猜对方向，option的价
: 格变动还不足以抵消premium的消耗。
: 3.而真正令人头痛的是，你每天必须要决定什么时候卖。很可能你赚的时候没卖，最后
: 亏了才卖。绝大多数人在作这个决定时都会做出错误的决定。设想你每天要整天紧紧盯着大
: 盘，想要找到一个正确的时机来卖，这个任务对有十几年市场经验的人都不是个轻松任
|
|
|
m*******y
发帖数: 14292 | |
w***w
发帖数: 6301 | 22 OE -- option expiration date.
Options expire after the last trading day of the 3rd week of each month.
【在 e***y 的大作中提到】
: Thanks,
: what is OE ?
:
: 盯着大
|
z*******o
发帖数: 4773 | 23 告诉你也不会相信，
预测和获利没什么必然联系。 |
Y******u
发帖数: 1912 | 24 U need to know the volatility and then can apply half kelly on ETF. But 55%
correctness is impossible |
l*j
发帖数: 835 | 25 It is a interesting question and it is worth to think about it. I guess you
cannot gain from your projection
Assume the price chagnes is the same everyday, and average day to day price
change is 0.7%.
If you are trading SPY, price around $100, bid/ask spread is 1 cents. Bid/
Ask spread will be 0.01%.
If your trading cost will be 2.5 base point (0.01%) of the amount you
trading, you trading cost will be 5 BP per day. But there is possible that
you do not need to close position everyday, because the price change
direction will be the same for several day. We assume the expection is 2
days. so, the daily trading cost will be 2.5BP.
You projection is 55% accurate, it means average 10 of every 100 days, you
will earn the daily change of 0.5%. Daily expection will be 0.07%, or 7BP
.
As a summary, 7BP - 1P(bid/ask) - 2.5BP(trading cost) = 3.4BP. Your
daily rate will be 0.034%, annualized as 3.4BP * 250(trading day) = 850BP =
8.5%.
I do not think you will like only 8.5% yearly profit.
【在 e***y 的大作中提到】
: 如果能够55%正确预测第二天股市的走向， 应该如何操作 ？
: 除了买卖SPY指数外， 还有什么好的办法获利 ？
: trade emini or option of SPY ? or any other methods ?
: 麻烦请给出一些建议， 多谢了。
|
b********r
发帖数: 7725 | 26 nice job...
not satisified with 8.5% annal profit? that's why ppl can make 100%.
you
price
that
【在 l*j 的大作中提到】
: It is a interesting question and it is worth to think about it. I guess you
: cannot gain from your projection
: Assume the price chagnes is the same everyday, and average day to day price
: change is 0.7%.
: If you are trading SPY, price around $100, bid/ask spread is 1 cents. Bid/
: Ask spread will be 0.01%.
: If your trading cost will be 2.5 base point (0.01%) of the amount you
: trading, you trading cost will be 5 BP per day. But there is possible that
: you do not need to close position everyday, because the price change
: direction will be the same for several day. We assume the expection is 2
|
l********l
发帖数: 9452 | |
d***s
发帖数: 7683 | 28 精辟
【在 l********l 的大作中提到】
: 为什么总是有人想造永动机啊
|
b********r
发帖数: 7725 | 29 it's the ideal situation
if you are not satisfied with the 8.5%, ppl have the chance to win 100%
【在 r*******t 的大作中提到】
: agree on the trading skill part (which 90%+ people don't have a good skill
: to close a position).
:
: day)
: commissions.)
|
e***y
发帖数: 273 | 30 I know Kelly, what is "half kelly" ?
%
【在 Y******u 的大作中提到】
: U need to know the volatility and then can apply half kelly on ETF. But 55%
: correctness is impossible
|
|
|
Y******u
发帖数: 1912 | 31 use half of the leverage ratio you get from kelly. It is to avoid potential
outlier b/c ur expectation cannot be assured.
【在 e***y 的大作中提到】
: I know Kelly, what is "half kelly" ?
:
: %
|
Y******u
发帖数: 1912 | 32 How could average investors predict tomorrow stock market in 55% accuracy？
If the topic restricts to this, the best way should be selling the
information to hedge fund
lol
Btw, LZ can just use basic kelly formula in wiki (not continues finance one)
to allocate the asset.
【在 r*******t 的大作中提到】
: agree on the trading skill part (which 90%+ people don't have a good skill
: to close a position).
:
: day)
: commissions.)
|
e***y
发帖数: 273 | 33 > If the topic restricts to this, the best way should be selling the
> information to hedge fund
Seriously, how much do you think hedge fund would like to pay for this kind
of information ?
and which type (or which) hedge fund would like to pay for the top dollars
for this ?
one)
【在 Y******u 的大作中提到】
: How could average investors predict tomorrow stock market in 55% accuracy？
: If the topic restricts to this, the best way should be selling the
: information to hedge fund
: lol
: Btw, LZ can just use basic kelly formula in wiki (not continues finance one)
: to allocate the asset.
|
j**4
发帖数: 10425 | 34 r u retarded?
kind
【在 e***y 的大作中提到】
: > If the topic restricts to this, the best way should be selling the
: > information to hedge fund
: Seriously, how much do you think hedge fund would like to pay for this kind
: of information ?
: and which type (or which) hedge fund would like to pay for the top dollars
: for this ?
:
: one)
|
D**C
发帖数: 6754 | 35 i have to second this
【在 j**4 的大作中提到】
: r u retarded?
:
: kind
|
a*o
发帖数: 25262 | |
e***y
发帖数: 273 | 37 why ?
【在 z*******o 的大作中提到】
: 告诉你也不会相信，
: 预测和获利没什么必然联系。
|
z*******o
发帖数: 4773 | 38 芝加哥某交易员靠扔硬币交易一年仍然盈利，
一些大师盈利的单子只占30%
【在 e***y 的大作中提到】
: why ?
|
