b***k
发帖数: 2673 | 1 ☆─────────────────────────────────────☆
NPC (npc) 于 (Tue Jun 17 19:29:14 2008) 提到:
For the underlying X,a floor F, a cap C and the payoff
1/min(max(X,F),C)
derive a model independent static hedge in terms of European options on X
with different strikes.
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Jadeson (Jadeson) 于 (Tue Jun 17 21:46:28 2008) 提到:
这是老题目了。正规的做法是Ito's Lemma对1/x作变换，然后用Feyman Kac化为PDE，
设置边界条件。
本质就是一个外汇期权的bear spread定价。
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NPC (npc) 于 (W |
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