g****t
发帖数: 31659 | 1 Quant貌似符合一般的工程规律。
一种新兴工业，往往是数学家物理学家开头，
然后开始考虑实现和tuning,设计的细节等等。
例如半导体工业，先是实验室，然后工业，
先开始都是物理学家数学家，再往后就有专业的工程师。
如果现在model的重要性下降，那是不是下面的重点是
数据采集，参数tuning等等工程细节？ |
d*****r
发帖数: 2583 | 2 no....
现在的问题是，大家还没搞清楚financial system是否可以定量化，
也许过一百年都搞不清楚。
一个成熟的工业需要定量化和可重复性，产品需要有可靠的定理定律支撑，
就像牛顿定律对于机械工业，香农的信息论对于信息工业一样。金融工业
除了BS这种不可靠的经验公式以外，可靠的定理定律在哪里？
所以financial engineering工业还停留在炼金术阶段，那些数学家都是巫师，
整天搞一些神神叨叨的概念，EE/CS的就是巫师助手，负责设计一些fancy
的场面来营造神秘气氛。。
【在 g****t 的大作中提到】
: Quant貌似符合一般的工程规律。
: 一种新兴工业，往往是数学家物理学家开头，
: 然后开始考虑实现和tuning,设计的细节等等。
: 例如半导体工业，先是实验室，然后工业，
: 先开始都是物理学家数学家，再往后就有专业的工程师。
: 如果现在model的重要性下降，那是不是下面的重点是
: 数据采集，参数tuning等等工程细节？
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D*****a
发帖数: 2847 | 3 BS是经验公式？？？
【在 d*****r 的大作中提到】
: no....
: 现在的问题是，大家还没搞清楚financial system是否可以定量化，
: 也许过一百年都搞不清楚。
: 一个成熟的工业需要定量化和可重复性，产品需要有可靠的定理定律支撑，
: 就像牛顿定律对于机械工业，香农的信息论对于信息工业一样。金融工业
: 除了BS这种不可靠的经验公式以外，可靠的定理定律在哪里？
: 所以financial engineering工业还停留在炼金术阶段，那些数学家都是巫师，
: 整天搞一些神神叨叨的概念，EE/CS的就是巫师助手，负责设计一些fancy
: 的场面来营造神秘气氛。。
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d*****r
发帖数: 2583 | 4 kind of..
其基本假设还是有问题的。。本来随机分布这个东西，用来做工业应用，
就是很不稳定的事情。。
【在 D*****a 的大作中提到】
: BS是经验公式？？？
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g****t
发帖数: 31659 | 5 任何具体实现的BS也要参数调的吧？
根据我的经验，绝大多数第一原理出发的算法，
在具体实现中都要加很多增强鲁棒性的，排除singular case的，
以及头疼治头的许许多多补丁和表格。
BS是经验公式？？？
俺们ME的不改牛顿定律，但是俺们改质量速度等东西。
例如你开的车的质量和速度，俺们设计汽车电控的时候，
都用的是一堆ad hoc补丁之后算出来的数字。
从这个角度来讲,第一定律给的是可以开始工作的frame work,
后面内容要工程师搞定。
Tuning参数比Tuning牛顿定律成本低。我觉得这就是牛顿的贡献。
【在 D*****a 的大作中提到】
: BS是经验公式？？？
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g****t
发帖数: 31659 | 6 BS是个筐，能用还
要填参数
【在 d*****r 的大作中提到】
: kind of..
: 其基本假设还是有问题的。。本来随机分布这个东西，用来做工业应用，
: 就是很不稳定的事情。。
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g****l
发帖数: 214 | 7 其实不需要搞那么清楚，金融本来就是搞风险的，如果都搞清楚了，那就打包出卖
很多场合根本就不需要金融机构了。比如一些企业对冲自己的产品，如果市场真的
可以定量，那他们自己算一算就搞定了。投行的根本还在于diversification来降低
整个经济体系的风险。虽然说很多人以为金融业就是搞投机，炒股票，但我认为投行
立身之本还是风险管理。而风险真的被模型完全描述了就不是风险了。因此不会有
可靠的定理出现。
【在 d*****r 的大作中提到】
: no....
: 现在的问题是，大家还没搞清楚financial system是否可以定量化，
: 也许过一百年都搞不清楚。
: 一个成熟的工业需要定量化和可重复性，产品需要有可靠的定理定律支撑，
: 就像牛顿定律对于机械工业，香农的信息论对于信息工业一样。金融工业
: 除了BS这种不可靠的经验公式以外，可靠的定理定律在哪里？
: 所以financial engineering工业还停留在炼金术阶段，那些数学家都是巫师，
: 整天搞一些神神叨叨的概念，EE/CS的就是巫师助手，负责设计一些fancy
: 的场面来营造神秘气氛。。
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g*****u
发帖数: 14294 | |
