f********y 发帖数: 278 | 1 Steven E. Shreve第一册111-113页,主要是证明为什么american call不需要在
expiration day之前执行。我看他在证明的时候只用了两个条件:a,call payment的曲
线是convex,b,Jensen's inequality.但是american put也是满足这两个条件的,尽管
他说公式4.5.6对american put不适用,但是4.5.6是从payment曲线的convex特性而来
得阿?
谢谢指点! | n****e 发帖数: 629 | 2 因为利率是正的 所以put不一定有convex特性。。
您可以参考一下FX market. 这里call就可能被提前exercise
【在 f********y 的大作中提到】 : Steven E. Shreve第一册111-113页,主要是证明为什么american call不需要在 : expiration day之前执行。我看他在证明的时候只用了两个条件:a,call payment的曲 : 线是convex,b,Jensen's inequality.但是american put也是满足这两个条件的,尽管 : 他说公式4.5.6对american put不适用,但是4.5.6是从payment曲线的convex特性而来 : 得阿? : 谢谢指点!
| f********y 发帖数: 278 | 3 谢谢 native,我晚上回去前看看,再回你帖子。
【在 n****e 的大作中提到】 : 因为利率是正的 所以put不一定有convex特性。。 : 您可以参考一下FX market. 这里call就可能被提前exercise
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