l*********t
发帖数: 89 | 1 来自某非常selective公司onsite。
两个CDS，分别以1100bp和800bp交易。如果我是portfolio manager，我应该怎样
allocate我的portfolio？
不知道该从什么角度答。。我答的是portfolio optimization，不过没怎么用上CDS的
原理，那个VP也没置可否。。
望大家指教，多谢！ |
z****g
发帖数: 1978 | 2 把volatility用default probability换一下 |
l*********t
发帖数: 89 | 3 请问这位大侠能进一步解释一下么？
具体应该怎样allocate我的portfolio呢？
非常感谢！
【在 z****g 的大作中提到】
: 把volatility用default probability换一下
|
u********e
发帖数: 263 | 4 看是想要risk neutral, default neutral还是cash neutral呗
【在 l*********t 的大作中提到】
: 来自某非常selective公司onsite。
: 两个CDS，分别以1100bp和800bp交易。如果我是portfolio manager，我应该怎样
: allocate我的portfolio？
: 不知道该从什么角度答。。我答的是portfolio optimization，不过没怎么用上CDS的
: 原理，那个VP也没置可否。。
: 望大家指教，多谢！
|
l*********t
发帖数: 89 | 5 thanks for reply.
如果我想 default neutral该怎么办呢？
【在 u********e 的大作中提到】
: 看是想要risk neutral, default neutral还是cash neutral呗
|
w******i
发帖数: 503 | 6 u have to be a shrink to answer the question...
【在 l*********t 的大作中提到】
: 来自某非常selective公司onsite。
: 两个CDS，分别以1100bp和800bp交易。如果我是portfolio manager，我应该怎样
: allocate我的portfolio？
: 不知道该从什么角度答。。我答的是portfolio optimization，不过没怎么用上CDS的
: 原理，那个VP也没置可否。。
: 望大家指教，多谢！
|
n****e
发帖数: 629 | 7 我随便猜 让uneasyname大侠鉴定一下
risk neutral = match dv01
def neutral = match def. prob
cash neutral = match cashflow
貌似前两个都depend on 你的recovery rate mark...
【在 l*********t 的大作中提到】
: thanks for reply.
: 如果我想 default neutral该怎么办呢？
|
l*********t
发帖数: 89 | 8 大牛你能解释下match def. prob怎么搞定么？ 多谢了。
【在 n****e 的大作中提到】
: 我随便猜 让uneasyname大侠鉴定一下
: risk neutral = match dv01
: def neutral = match def. prob
: cash neutral = match cashflow
: 貌似前两个都depend on 你的recovery rate mark...
|
n****e
发帖数: 629 | 9 请wiki cds
是我见过写得最好的衍生品的wiki了 hehe
【在 l*********t 的大作中提到】
: 大牛你能解释下match def. prob怎么搞定么？ 多谢了。
|
l*********t
发帖数: 89 | 10 写的是挺好...
或许我多看几遍就能悟了，hehe..
【在 n****e 的大作中提到】
: 请wiki cds
: 是我见过写得最好的衍生品的wiki了 hehe
|
