l*********t 发帖数: 89 | 1 来自某非常selective公司onsite。
两个CDS,分别以1100bp和800bp交易。如果我是portfolio manager,我应该怎样
allocate我的portfolio?
不知道该从什么角度答。。我答的是portfolio optimization,不过没怎么用上CDS的
原理,那个VP也没置可否。。
望大家指教,多谢! |
z****g 发帖数: 1978 | 2 把volatility用default probability换一下 |
l*********t 发帖数: 89 | 3 请问这位大侠能进一步解释一下么?
具体应该怎样allocate我的portfolio呢?
非常感谢!
【在 z****g 的大作中提到】 : 把volatility用default probability换一下
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u********e 发帖数: 263 | 4 看是想要risk neutral, default neutral还是cash neutral呗
【在 l*********t 的大作中提到】 : 来自某非常selective公司onsite。 : 两个CDS,分别以1100bp和800bp交易。如果我是portfolio manager,我应该怎样 : allocate我的portfolio? : 不知道该从什么角度答。。我答的是portfolio optimization,不过没怎么用上CDS的 : 原理,那个VP也没置可否。。 : 望大家指教,多谢!
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l*********t 发帖数: 89 | 5 thanks for reply.
如果我想 default neutral该怎么办呢?
【在 u********e 的大作中提到】 : 看是想要risk neutral, default neutral还是cash neutral呗
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w******i 发帖数: 503 | 6 u have to be a shrink to answer the question...
【在 l*********t 的大作中提到】 : 来自某非常selective公司onsite。 : 两个CDS,分别以1100bp和800bp交易。如果我是portfolio manager,我应该怎样 : allocate我的portfolio? : 不知道该从什么角度答。。我答的是portfolio optimization,不过没怎么用上CDS的 : 原理,那个VP也没置可否。。 : 望大家指教,多谢!
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n****e 发帖数: 629 | 7 我随便猜 让uneasyname大侠鉴定一下
risk neutral = match dv01
def neutral = match def. prob
cash neutral = match cashflow
貌似前两个都depend on 你的recovery rate mark...
【在 l*********t 的大作中提到】 : thanks for reply. : 如果我想 default neutral该怎么办呢?
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l*********t 发帖数: 89 | 8 大牛你能解释下match def. prob怎么搞定么? 多谢了。
【在 n****e 的大作中提到】 : 我随便猜 让uneasyname大侠鉴定一下 : risk neutral = match dv01 : def neutral = match def. prob : cash neutral = match cashflow : 貌似前两个都depend on 你的recovery rate mark...
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n****e 发帖数: 629 | 9 请wiki cds
是我见过写得最好的衍生品的wiki了 hehe
【在 l*********t 的大作中提到】 : 大牛你能解释下match def. prob怎么搞定么? 多谢了。
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l*********t 发帖数: 89 | 10 写的是挺好...
或许我多看几遍就能悟了,hehe..
【在 n****e 的大作中提到】 : 请wiki cds : 是我见过写得最好的衍生品的wiki了 hehe
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