f*******o
发帖数: 38 | 1 一直以来都在找quant，但最近有个junior derivative trader的面试，大概是trade
vanilla
option 的。大家有什么看法？
顺带问一道旧题。
扔硬币，第一次H，给2块钱，第二次还是H，接着给2的平方，以此类推， 但一但出现T
，游戏终止。
问游戏的price.我觉得是无限大，但是让我付无限大的钱来玩这个游戏，我肯定不玩。
想问问版上大
虾有什么见解。 |
l***m
发帖数: 920 | 2 risk neutral price is infinity.
but with proba 1 you get finite money from the game. |
m*********g
发帖数: 646 | 3 Knight Capital Group....... I related this question to risk control and
blabla..... |
f*******o
发帖数: 38 | |
t**********a
发帖数: 166 | 5 seems like you are not very clear what "risk neutral" means, pls check.
Indeed here is physical measure
【在 l***m 的大作中提到】
: risk neutral price is infinity.
: but with proba 1 you get finite money from the game.
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l***m
发帖数: 920 | 6 i think it is rather "risk neutral" price. in a more realistic risk averse
world, this game probably is not worth infinity but a finite amount.
as we don't talk anything here about money market or numeraire, i hope you
agree with me that the physical measure is the risk neutral measure.
【在 t**********a 的大作中提到】
: seems like you are not very clear what "risk neutral" means, pls check.
: Indeed here is physical measure
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s*z
发帖数: 37 | 7 St. Petersburg problem.
the fair price for playing n times is log(n)/log(2).
现T
【在 f*******o 的大作中提到】
: 一直以来都在找quant，但最近有个junior derivative trader的面试，大概是trade
: vanilla
: option 的。大家有什么看法？
: 顺带问一道旧题。
: 扔硬币，第一次H，给2块钱，第二次还是H，接着给2的平方，以此类推， 但一但出现T
: ，游戏终止。
: 问游戏的price.我觉得是无限大，但是让我付无限大的钱来玩这个游戏，我肯定不玩。
: 想问问版上大
: 虾有什么见解。
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t********a
发帖数: 810 | 8 显然玩到最后你的对家很快会破产, 所以多玩几轮以后你的counterparty risk会很大,
所以expected payoff不可能是inifite的. 这个pricing考的就是你的judgement call
, 一个看对方什么时候不会honor这个赌局, 一个是你自己的risk aversion.
如果想不到这一点, 就老老实实的当个quant, 算算martingale, 平淡的了此一生吧. |
f*******o
发帖数: 38 | 9 敢问楼上是trader还是quant?
感谢你的指点，但最后一句话用意何在？ |
G********d
发帖数: 10250 | 10 最后一句话就是说：quant是loser
哈哈哈 表太在意了
【在 f*******o 的大作中提到】
: 敢问楼上是trader还是quant?
: 感谢你的指点，但最后一句话用意何在？
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m*******d
发帖数: 40 | 11 看看这上面的职位要求：
http://jobguideweb.com/finance-jobs/financial-engineering.html
现T
【在 f*******o 的大作中提到】
: 一直以来都在找quant，但最近有个junior derivative trader的面试，大概是trade
: vanilla
: option 的。大家有什么看法？
: 顺带问一道旧题。
: 扔硬币，第一次H，给2块钱，第二次还是H，接着给2的平方，以此类推， 但一但出现T
: ，游戏终止。
: 问游戏的price.我觉得是无限大，但是让我付无限大的钱来玩这个游戏，我肯定不玩。
: 想问问版上大
: 虾有什么见解。
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f*******o
发帖数: 38 | 12 多谢楼上,这网站居然自动给出local industries.很有用. |
w****j
发帖数: 6262 | 13 太牛了，很久以前我也面过这个题，现在才明白为什么问这个题。
大,
call
【在 t********a 的大作中提到】
: 显然玩到最后你的对家很快会破产, 所以多玩几轮以后你的counterparty risk会很大,
: 所以expected payoff不可能是inifite的. 这个pricing考的就是你的judgement call
: , 一个看对方什么时候不会honor这个赌局, 一个是你自己的risk aversion.
: 如果想不到这一点, 就老老实实的当个quant, 算算martingale, 平淡的了此一生吧.
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f*******o
发帖数: 38 | 14 trader的工作好像拿到了，值得去不？HR打过来，没接到，留message叫俺打回去，（
我猜总不会是拒我吧）暂时还不知道具体情况。 |
a**a
发帖数: 32 | 15 纯好奇: trader 怎么pay的阿
【在 f*******o 的大作中提到】
: trader的工作好像拿到了，值得去不？HR打过来，没接到，留message叫俺打回去，（
: 我猜总不会是拒我吧）暂时还不知道具体情况。
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f*******o
发帖数: 38 | |
