e*****r
发帖数: 700 | 1 我在学习Hull White model，在看Using Hull-White Interest-Rate Trees (
published in the Journal of Derivatives, Winter, 1996).有个问题困扰不解。
在这个paper里的table3, Forward Rate (%). 我不知道是怎么出来的。根据他的公式
F(0,t)=- d log[P(0,t)]/ dt, 我先用 F(0,t)= (ln[P(0,t+1)-ln[P(0,t-1)])/2t, 出
来的数字不符。然后我想 P(0,t)=exp(-rt), ln[P(0,t)]=-rt, 推出F(0,t)=r ? 我
觉得我推错了，不知道错在哪里。
请知道的高手解释一下。谢谢。 | e*****r
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