l*******l
发帖数: 248 | 1 如题
underlying process要满足什么条件 |
l*******l
发帖数: 248 | 2 补充一下，用的是hull while model来price interest rate derivatives |
l*******l
发帖数: 248 | 3 没人回答吗？GS面试题！！
【在 l*******l 的大作中提到】
: 如题
: underlying process要满足什么条件
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A*****s
发帖数: 13748 | 4 不明白这个问题，过于糊涂了
只能说process所有的参数都要对应rn-measure下面那一套
比如在real measure下的dS = aSdt + vSdW1
在rn measure下dS = rSdt + vSdW2，这里r就是risk-free
【在 l*******l 的大作中提到】
: 如题
: underlying process要满足什么条件
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A*****s
发帖数: 13748 | 5 then I have to say GS interviewer is stupid
【在 l*******l 的大作中提到】
: 没人回答吗？GS面试题！！
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l****o
发帖数: 2909 | 6 所有的short rate model 都要满足 HJM framework 下的 条件才能做到 no arbitrage
. 这是 fixed income analysis 的基础入门知识。很多书或者paper都有提到。
难的是既要做到no arbitrage, 同时还要满足markov。 只有某些特定过程才能做到。
具体请参考某些论文有讨论。
【在 A*****s 的大作中提到】
: 不明白这个问题，过于糊涂了
: 只能说process所有的参数都要对应rn-measure下面那一套
: 比如在real measure下的dS = aSdt + vSdW1
: 在rn measure下dS = rSdt + vSdW2，这里r就是risk-free
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A*****s
发帖数: 13748 | 7 才发现楼主改标题了。。。
原来1楼没说清楚很让人费解。。。
arbitrage
【在 l****o 的大作中提到】
: 所有的short rate model 都要满足 HJM framework 下的 条件才能做到 no arbitrage
: . 这是 fixed income analysis 的基础入门知识。很多书或者paper都有提到。
: 难的是既要做到no arbitrage, 同时还要满足markov。 只有某些特定过程才能做到。
: 具体请参考某些论文有讨论。
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l*******l
发帖数: 248 | 8 我提到了HJM
没有说markov。。。囧
arbitrage
【在 l****o 的大作中提到】
: 所有的short rate model 都要满足 HJM framework 下的 条件才能做到 no arbitrage
: . 这是 fixed income analysis 的基础入门知识。很多书或者paper都有提到。
: 难的是既要做到no arbitrage, 同时还要满足markov。 只有某些特定过程才能做到。
: 具体请参考某些论文有讨论。
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l*******l
发帖数: 248 | 9 我被问的很细，equity那个我同意，interviewer也同意
IR那个她不是很满意
【在 A*****s 的大作中提到】
: 才发现楼主改标题了。。。
: 原来1楼没说清楚很让人费解。。。
:
: arbitrage
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l****o
发帖数: 2909 | 10 Please read the book volatility and correaltion by Rebonato @ RBS.
【在 l*******l 的大作中提到】
: 我被问的很细，equity那个我同意，interviewer也同意
: IR那个她不是很满意
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