o******e
发帖数: 74 | 1 给max(ST(ST-K),0)定价， Mark Joshi的书上看到的。 答案说change of numeraire.
奈何看了答案也不懂啊。书上说: ST=S0 exp{(r+\sigma^2)T + \sigma sqrt(T) N(0,1
)}, 为什么呢？ | x******a
发帖数: 6336 | 2 因为s_t是numeraire, 所以u= r+ \sigma^2.
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,1
【在 o******e 的大作中提到】
: 给max(ST(ST-K),0)定价， Mark Joshi的书上看到的。 答案说change of numeraire.
: 奈何看了答案也不懂啊。书上说: ST=S0 exp{(r+\sigma^2)T + \sigma sqrt(T) N(0,1
: )}, 为什么呢？
| o******e
发帖数: 74 | 3 谢谢，能详细一点吗？ 或者提示一下哪里能学习相关的东东？ | x******a
发帖数: 6336 | 4 let dP_t=rP_tdt, dS_t= uS_t dt + \sigma S_t dw_t, then P_t/S_t is driftless,
calculate u now.
mark joshi has a note
http://www.markjoshi.com/concepts/index.htm | o******e
发帖数: 74 | |
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