g*********d 发帖数: 233 | 1 投资银行和外资咨询公司的薪酬待遇之比较
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2010-05-14
摘要: 下面是一个朋友对投资银行和外资咨询公司的薪酬待遇的介绍,感觉挺详细,分
享出来跟大家共同交流。 大家公认的高收入集中在投资银行和外资咨询公司。从职业
发展讲,这些行业的确高收入且高增速。当然是靠时间砸出来……
下面是一个朋友对投资银行和外资咨询公司的薪酬待遇的介绍,感觉挺详细,
分享出来跟大家共同交流。
大家公认的高收入集中在投资银行和外资咨询公司。从职业发展讲,这些行业
的确高收入且高增速。当然是靠时间砸出来的了。我先从这两个行业讲起。
我想先讲讲对投行的看法。很多外资投行在中国设立了“分公司”,高盛高华
,UBSS等等,相比之下,具有摩根血统的的中金夹在外资投行和本土投行如中信、银河
之间。薪酬上; 中金的工资当然不错,但是从市场角度讲中金非常尴尬。先看发债,中
金抢不过地头蛇中, 信、银河(铁道部发债,中金因为资本金太少直接被踢出局),然
而由于诸如中信这样的集团,因为业务 几乎遍及金融的所有领域,发债发股自己就能
消化不少,很多客户看中的就是这点,而这正是中金的软肋。
再看IPO,海外的IPO,国内目前大的单子已经做得差不多了,即便有,中金也不能做不
了主承销,跟在外资大行后面跑赚赚零花钱。以后的以本土的规模较大国企小的公司上
市为主,相比之下Margin低,以高薪吸引人才的中金虽有人才优势但是利润率不会太高。
目前中金的确在金融创新上很有优势,主要仰仗的是比较优秀的人,比如首单资产证券
化,但是这些东西并不是中金自己发明的,很大程度上中金能做是靠的牌照,但是一旦
做了别的公司也能跟着做,竞争的市场对中金没有好处。从择业的角度,中金当然是不
错的起点,但是不是长久之地。
再看本土券商,以银河为例,光华有个师兄入职2-3年,大家一直以为中信银河钱不如
中金,但是在银河的时候,这位师兄今年单奖金就51万(今年银河发债发爽了),后来
被UBSS挖走了。目前,高华投行部,有6单IPO压着没做,UBSS正在疯狂挖人,所以,对
毕业生来说,就算进不了“顶级投行”,也不要忽视本土的券商,起薪不重要!) 咨询
公司大家知道的Mck,Bcg,Bain,Monitor,ATK,RB,LEK,Opera,Booz-Allen-Hamilton等等。
很多版上都能看到下面咨询公司第1年的薪水标准:
mickinsey 120k
HMonitor 110k
Bain 110k
AT.Kearney 110k
L.E.K 100k
Rolanberger100k
BCG 110k
千万别相信,至少BCG能给到168k底薪+30%左右的奖金。但是每升一级按双倍
给倒是真的,而且升一级的时间远远比在实业快,快的半年慢的一年半能升,而实业已
开始一般有所谓的trainee期就是两年,之后才是经理。
我上面列出了最后三个是近一两年才在北大招人的咨询公司,有些公司的价值被低估了
,比如Mercer Oliver Wyman的薪酬接近30w(不清楚是底薪还是全部)而且有机会去新加
坡,Opera的底薪23w,加奖金有接近30w而且有3个月在美国,这两个公司要求员工频繁出
国也是因为目前在大陆都没有业务,但是对毕业生来将绝对是好的发展机会。但正如宣
讲的时候Mercer Oliver Wyman去年招的那个男生说的,以后这些新进去的将是中国区
的头。
去从招的人来说,也千万别相信咨询公司每年声 称的招多少人,大麦今年声称招约
25BA + 25JIA,远远没有到这个数。之前和朋友按各个公司声称的招收人数估计了一下
,上面几家一共招145个。保守估计北大至少30个,实际上远远没有这个数。咨询者,
“以德唬人”也。
言归正传,从litestyle讲,咨询要比投行好很多,没有想象中那么恐怖。最重要的是
,在咨询公司能看到不同的siness model,这个对有企业家精神的同学来说绝对是好机
会,尤其是对Mck,Bcg,Bain,Monitor,ATK,RB,LEK这样的业务很全面的咨询公司
而言。
在招应届毕业生的风格上讲,麦肯锡是唯一有笔试的公司,一下各轮基本上是案例,最
后是见partner。但是在座案例的时候每个公司的风格及其不一样,除了大麦被笔试刷
了外我都参加了,比如Monitor,Rolanberger 在某轮会有书面的材料,而Bcg,Bain,
lek是面对面的聊,而且,bcg的聊基本上是交互式,而bain 相对来讲比较强调应聘者
的“自己动手”,如bcg会在给出案例后以讨论的方式往下找出问题,bain相对 开放,
自己做的假设比较多。
不管怎样,在准备进咨询中之前做案例是必须的,自己不断做案例中开发自己的 分析
框架是必须的。其他的咨询公司简单说说,四大的我不了解。埃森哲、IBM还有惠普咨
询(我也很惊讶惠普有咨询,但是似乎没见招人)是在一个niche market。其中以ibm
的薪水最高,差补 0RMB/day, 埃森哲190RMB/day。如果常年出差在埃森哲一年能有
120k-135k。一般1.5 年到!2年升职,升职后double,这个和前面提到的战略咨询是一
样的。一 我是应届生 般5-6年后出去读MBA比较合适。其实这一类所谓的it咨询,他们
很多项目并不真正自己开发软件,而是买Sap的给客户,自己最多改改,赚钱的地方不
是卖项目,而是之后的系统维护(以上关于埃森哲的是据一个在埃森哲的朋友说的)。
天下金融网 | g*********d 发帖数: 233 | 2 (转自人大经济论坛)
1)本科生:Base 163,000
研究生:Base 270,000
虽然入职的职位不同,分别为Analyst和Associate,但工作的expose差不多。IBD这边
具体的设置是8个业务Group,两个产品Group——M&A和债券。主要都在北京,上海那边
只有Group5,主要面向华东客户,并有一些人员配合北京Office的产品Group。不过上
海那边office正在明显扩张当中,据说今年校园招聘Offer分配上海学生首次超过北京
学生。
2)Bonus都是很隐私的,所以没有公开谈。据师兄师姐的闲谈透露,一般在40w到50w左
右。所以其实不比外资投行差多少。
北京职场情况大概是:
麦格理Analyst 46w Base:工作轻松,据说晚上可以9点下班(但她家VIP入门的很多,
意味着没有后台背景的职员很可能被优先Fire。典型的是--你的表现很出色很
Impressive,
但不好意思,这次轮到你了……)
Citi IBD: Global Pay, USD 6w Base, 但工作强度是最高的,好像拿到她家的同学如
果有其他的Offer,在work load的恐惧威势下都离Citi而去。
德银:Global Pay,Corporate Finance和Global Markets都是USD 8w,Dream job
UBSS:RMB 30-32w Base BJ IBD, 第二年开始Global Pay, 63w rmb/year
Morgan Stanley, hk ibd, 55w hkd/year
GSGH, research BJ/SH, 55w rmb/year
3)补充一句:Hr姐姐说CICC的工作合同是“不限期合同”(?),就是一般不裁人,
在年景不好时减少Bonus让每个员工“过冬”;外资投行则一般为保证员工工作的积极
性和Passion,则采取保证薪水和Bonus,但狠下心大幅裁员并withdraw刚发出的Offer
(比如去年)
4)CICC其他福利:零零散散的--嘉里中心健身卡,北京户口,五险一金,员工本人和
子女、配偶的全额报销医保,加班费,餐补,交通报销,etc
总之,如果看好中国经济前景、锻炼技能、结识央企国企的话,还是值得去CICC,这也
是好多同学和好友放弃Big Name、回国来CICC的原因。
1)很多时候薪金只是个面子问题,尤其是刚毕业的本科生而言,未来的前途发展则是
应该更关心的问题。有个09年本科毕业的朋友,去年用手上的几个Offer互相逼压各家
投行,最后谈成了RMB 92w的工资(在HK office IBD),但后来发现自己做得很不愉快
,感觉氛围太Competitive,大家有功则争功、有过则推过……
2)仅限于自己比较熟悉的IBD部门,无论是外资投行还是CICC,不管是在HK还是在BJ、
SH,薪金和待遇都足够支付优厚的生活,但很可能是缺少时间去享受,就像投行IBD的
一些MM一样,浓艳的彩妆下默默将疲惫和空虚掩饰……
3)若论工资,可以再透露一些2009年的暑期实习:
JP Morgan IBD: HK Summer Intern HKD 40K +吃住 +交通报销;
Merrill Lynch: HK Summer Intern HKD 39K +吃住 +交通报销(强烈同情一下她家IBD
的Intern,听很多朋友反映,碰到不好的VP或者MD,很可能工作得累去一层皮还受无尽
的气);
UBSS:BJ Summer Intern RMB 23K +其他
4)记得今年在New York、Boston、Chicago、Philadelphia等地的海外CICC招聘会上,
有些做了好多年Quant的中国留学生就很想回国——其实自己在海外求学不长的时间也
突然变得很想家,可能天生不适合四处漂流吧——London Zurich等地tax很高,拿到手
上的相对较少,但欧洲劳动比较轻松,属于自己的时间比较多;Hong Kong税收低,但
确实确实是太辛苦了,感觉就像是华谊兄弟、神州泰岳一样,这么高的P/E把未来的都
给提前透支了;想来想去还是Beijing Shanghai比较过得惯……
现在国内投行比较NB,基本不招本科,本科nb同学可以试试外资投行和中金之类的,或
者外资参股的投行,机会也不少。今年券商投行的工资普遍调高了不少,有向外资投行
靠拢的趋势。
中金:刚刚听说中金把基本工资double了,投行和研究员好像都是由22.5万基本工资直
接升到45万了,比瑞银证券还高,bonus也有超过10个月工资,用不了两年就可以突破
百万,各位加油啊。
• 2010-3-1
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各位前辈看看这上面说的工资水平靠谱吗?
中信:基本月薪12500,奖金据说可以拿到3年工资,也有人说分红只有约半年的,也有
人说去年中信的研究员分红就有一百万,投行的新员工可以拿到超过30个月的工资,尚
未取证。
国泰君安:基本工资1万出头,今年5月份刚调的,以前只有4600,据说干满2年的基本
工资一般有两万多,总体上新人基本工资拿到30万,没问题。这次国泰君安的工资调整
幅度还是蛮大的,有向外资投行靠拢的趋势。年底项目提成不是很清楚,只知07年底不
多,才两万的样子。国泰君安实行工资封顶10万,但是里面的报代和非报代的工资差别
不大,一般有5年投行经验的,基本工资在5万每月左右。颇有实力的上海老牌券商。
银河证券:国内投行实力仅次于中金,中信,工资水平一般。
海通证券:基本4000,据说一个月收入可以拿到1万五左右,原交通银行剥离出来的证
券公司,上海本土券商。
齐鲁证券:基本6000,加基本福利有2000多,在加上一些差补之类的,过万很容易的。
安信证券:大概收入也在一万以上,股东很不一般,证监会自己开的券商。
申万:研究员基本8000,投行4000,每月有绩效奖金之类的,投行应该是相同的,听说
去年进投行才半年的毕业生年底发了10万。
国信:基本5500,有出差节约奖金,对于新人还有1.8W的电脑报销额度,分红奖金依你
所在的项目组的效益,去年一般年底可以发到10几万吧,个体差别很大,每月差不多总
体收入1万左右,算算运气好的,第一年超过20万,问题不大。
信达证券:4000+,具体不知,据说新人分红不是很多,人马主要是原信达资产管理的
原班人马,业务资源只要靠其信达资产管理公司的业务和资源,基本不用出去找项目资
源。
兴业证券:5000-6000,具体不知,,
联合证券:工资6千不到,出差补贴80每天,每年招人很多,恐僧多粥少。鄙视联合,
去年招了约两百的08年的毕业生,看08年行情不好,很多人进去没活干,试用期满后搞
了个转正考试,变样的裁员,苦了那群刚毕业的了。没有社会责任感的券商,极度鄙视。
长江证券:5000,投行排名较后
东海证券:5000左右,原江苏常州的地方证券,这几年投行业务发展很快,股东背景一
般。去年招了几十个复旦和财大的学生去考保荐代表人考试而名声大作。
德邦证券:5500,投行业务一般,民营,
瑞银证券(UBSS)(原北京证券,后被瑞银收购):operation部门15万、投行部门30
万,奖金要看项目
瑞信方正证券:
高盛高华:
大部分劵商的工资在4000--6000左右,其中深圳系的投行如招商,广发,平安以中小
板为主,工资一般在5000-6000之间,差别不大,对于新人来讲,主要看年底分红能拿
多少也有不少劵商第一年是没有分红的或者分红很少,这个比较郁闷。但是基本上新人
一般也有5-20万的奖金,具体多少看部门的项目情况和老板愿意给你们多少了。
另外各个券商给出差补贴在50-300左右每天,一般的在100-150左右,一般券商的出差
强度超过200天每年,所以出差补贴也是收入的一块(一般住4,5星级酒店,为了保持个
人的私密空间和生活习惯,一般不会合住),所以进投行前一定要想清楚,是否适应这
种出差生活,毕竟长期出差会影响,比如感情,之类的。
节假日也会发些过节费,探亲费,春节的历士红包,每次也会有1000--5000,一般一
年也要发个两万吧,不过这是行情好的时候,其它什么交通补贴,通信补贴,制装费,
餐补之类的,一个月加起来也有两千吧,每个公司具体规定不一,一般国企背景的发的
多一些,因为部分国企劵商的基本工资可能会低一些。
所以基本上一般的投行一个月平均收入1万还是有的,虽然比不上中金,中信,和外资
投行,但是比起其它行业来还是强不少的。
希望其它人补充
外资的投行IBD的基本工资普遍在20W+,分红也多多,一般年收入在30-70万不等,不
排除个别很高的。
如果进入投行后,能够顺利的通过当年12月份的保荐代表人资格考试,国信给通过考试
但尚未注册的准保代出的保底工资60W,当然是年薪,其它公司高低不等,绝对不会低
,对擅长考试的毕业生绝对是一个不错的机会。
不过在投行工作,除了工资(毕竟基本工资只是零花钱而已),奖金收入之外,投资收
益也很惊人,经常可以“搭搭便车”,即使熊市也可以赚钱,至于为什么,我也不便多
说,你们进了投行就知道了,依照前人的经历,大多数投行的仅靠工资收入可以在毕业
后3年之内在买房买车,虽然国内券商投行对新人不是太重视,有很多种种不是,但是
投行仍然是其它任何行业都无法与之比较的,
另外一些基金公司分红也很多,平时一个月有8千左右的收入,去年的行情据说富国基
金就给投研的新进才半年的毕业生发了20万奖金,有些有经验投研有100万的奖金,至
于高管分多少,就可想而知了,据说一基金经理去年分红有2千万,去年某券商投行有
部门经理分红达5000万,国内某顶级投行总经理分红达1780万美元。
恐怖,典型的3年不开张,开张吃3年的行业。
不过行情不好的时候,被裁的可能性会比较大,即使不被裁掉,一个月可能也就只有基
本工资,一般小劵商裁人,大劵商减薪,谁让金融行业就是个高风险高收益的行业的呢。
附:一般国内的劵商招聘时会要求要CPA,CFA,或者通过司法考试之类的要求,研究生
学历,(cpa,cfa倒不用全部通过,一两门课程就够了,全部通过最好,不过国内劵商
的话,个人认为有cpa更划算一些,因为通过cpa后,去考保荐代表人的考试就会容易很
多,法律知识的比重很大,律师考这个也相当有优势)
有投行实习经验是最好的,或者会计师事务所的审计经验也可以,或者律师事务所经验
大一些的券商或者外资投行看综合素质,也看证书,总之证书是加分吧。
要是没有证书,也没关系,赶快找个投行实习,在去报名参加CPA也不迟,也许人家看
的只是你的学习态度。
最近接触到从四大跳到券商来做投行的人,原因有很多,不过我认为主要还是薪酬的原
因,还有就是毕竟做审计是没有多少技术含量的活(我并不是歧视四大的校友啊,你们
也都是很优秀的)。四大做到合伙人至少也要熬个七八年(前提是你还没累死),收入
在2百万左右,要是到中金的这样的投行,第一年收入就接近百万。 |
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