g******8
发帖数: 542 | 1 我数学很差，但必须计算这个模型下的option price，怎么办呢？我见有特别特别复杂的用什么fourier inversion, charactersitics function去推导price formula的，看得我头晕。能用simulation的方便去模拟stock price dynamics under risk neutral measure无数遍然后把每次得到的option payoff平均下来当成option price么？这样的结果精确么？
如果必须要推导公式的办法，怎么推导啊？谢谢！我的model是包括price jump and volatility jump，两个jump size是linearly correlated. Jump arrival rate 是 lambda*V_t, lambda是个positive constant,V_t就是latent volatility process中的V_t.
非常感谢！心急如焚啊，啊，啊，啊！！！ |
J*****n
发帖数: 4859 | 2
杂的用什么fourier inversion, charactersitics function去推导price formula的，
看得我头晕。能用simulation的方便去模拟stock price dynamics under risk
neutral measure无数遍然后把每次得到的option payoff平均下来当成option price么
？这样的结果精确么？
volatility jump，两个jump size是linearly correlated. Jump arrival rate 是
lambda*V_t, lambda是个positive constant,V_t就是latent volatility process中的
V_t.
要用些brownian bridge 的技巧，不然收敛速度够呛。
【在 g******8 的大作中提到】
: 我数学很差，但必须计算这个模型下的option price，怎么办呢？我见有特别特别复杂的用什么fourier inversion, charactersitics function去推导price formula的，看得我头晕。能用simulation的方便去模拟stock price dynamics under risk neutral measure无数遍然后把每次得到的option payoff平均下来当成option price么？这样的结果精确么？
: 如果必须要推导公式的办法，怎么推导啊？谢谢！我的model是包括price jump and volatility jump，两个jump size是linearly correlated. Jump arrival rate 是 lambda*V_t, lambda是个positive constant,V_t就是latent volatility process中的V_t.
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s*******0
发帖数: 3461 | 3 financial modeling with jump process
有monte carlo 的章节 模拟VG process 应该是可以的吧 |
m*********g
发帖数: 646 | 4 坦白地讲，我觉得意义不大。你这个model里两个jump，每个jump的arrive time 和
jump size的分布，两个jump的rho都是假设，都需要向市场calibrate，基本上是个
over fit的结果。 desk上没法用。
另外，这个据我所知这个没有close form 的解。用fourier或者fft已经是比较简便的
解法了。
杂的用什么fourier inversion, charactersitics function去推导price formula的，
看得我头晕。能用simulation的方便去模拟stock price dynamics under risk
neutral measure无数遍然后把每次得到的option payoff平均下来当成option price么
？这样的结果精确么？
volatility jump，两个jump size是linearly correlated. Jump arrival rate 是
lambda*V_t, lambda是个positive constant,V_t就是latent volatility process中的
V_t.
【在 g******8 的大作中提到】
: 我数学很差，但必须计算这个模型下的option price，怎么办呢？我见有特别特别复杂的用什么fourier inversion, charactersitics function去推导price formula的，看得我头晕。能用simulation的方便去模拟stock price dynamics under risk neutral measure无数遍然后把每次得到的option payoff平均下来当成option price么？这样的结果精确么？
: 如果必须要推导公式的办法，怎么推导啊？谢谢！我的model是包括price jump and volatility jump，两个jump size是linearly correlated. Jump arrival rate 是 lambda*V_t, lambda是个positive constant,V_t就是latent volatility process中的V_t.
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p******i
发帖数: 1358 | 5 这么说岂不是所有含有unobservable变量的model都是overfit 了？
【在 m*********g 的大作中提到】
: 坦白地讲，我觉得意义不大。你这个model里两个jump，每个jump的arrive time 和
: jump size的分布，两个jump的rho都是假设，都需要向市场calibrate，基本上是个
: over fit的结果。 desk上没法用。
: 另外，这个据我所知这个没有close form 的解。用fourier或者fft已经是比较简便的
: 解法了。
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: 杂的用什么fourier inversion, charactersitics function去推导price formula的，
: 看得我头晕。能用simulation的方便去模拟stock price dynamics under risk
: neutral measure无数遍然后把每次得到的option payoff平均下来当成option price么
: ？这样的结果精确么？
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m*********g
发帖数: 646 | 6 这当然不是。关键是不能太多。
【在 p******i 的大作中提到】
: 这么说岂不是所有含有unobservable变量的model都是overfit 了？
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p******i
发帖数: 1358 | 7 一般给desk上用几个变量比较合理呢？
【在 m*********g 的大作中提到】
: 这当然不是。关键是不能太多。
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g****e
发帖数: 1829 | 8 Fourier inversion is not complicated. it is fast and easy to implement. If
you use Monte-Carlo, be sure to find a good measure to reduce the variance,
or find a good quasi method, which can be tricky.
杂的用什么fourier inversion, charactersitics function去推导price formula的，
看得我头晕。能用simulation的方便去模拟stock price dynamics under risk
neutral measure无数遍然后把每次得到的option payoff平均下来当成option price么
？这样的结果精确么？
volatility jump，两个jump size是linearly correlated. Jump arrival rate 是
lambda*V_t, lambda是个positive constant,V_t就是latent volatility process中的
V_t.
【在 g******8 的大作中提到】
: 我数学很差，但必须计算这个模型下的option price，怎么办呢？我见有特别特别复杂的用什么fourier inversion, charactersitics function去推导price formula的，看得我头晕。能用simulation的方便去模拟stock price dynamics under risk neutral measure无数遍然后把每次得到的option payoff平均下来当成option price么？这样的结果精确么？
: 如果必须要推导公式的办法，怎么推导啊？谢谢！我的model是包括price jump and volatility jump，两个jump size是linearly correlated. Jump arrival rate 是 lambda*V_t, lambda是个positive constant,V_t就是latent volatility process中的V_t.
: 非常感谢！心急如焚啊，啊，啊，啊！！！
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g****e
发帖数: 1829 | 9 I completely agree with you.
【在 m*********g 的大作中提到】
: 坦白地讲，我觉得意义不大。你这个model里两个jump，每个jump的arrive time 和
: jump size的分布，两个jump的rho都是假设，都需要向市场calibrate，基本上是个
: over fit的结果。 desk上没法用。
: 另外，这个据我所知这个没有close form 的解。用fourier或者fft已经是比较简便的
: 解法了。
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: 杂的用什么fourier inversion, charactersitics function去推导price formula的，
: 看得我头晕。能用simulation的方便去模拟stock price dynamics under risk
: neutral measure无数遍然后把每次得到的option payoff平均下来当成option price么
: ？这样的结果精确么？
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