c**********e
发帖数: 2007 | 1 我有2000个公司的10年的股票价格，以及所有时间的price/book ratio。
显然，我们可以得到公司的回报，比如说按月份的时间序列可以是
Return_i,j, 以及 PB_i,j, , PE_i,j,其中i指示月份1, …, 119，j表示公司1,2,…,
500。
要把这119×500=59500个observation做线性回归吗？但是公司Return_i,j显然不是独
立的。 | d********t
发帖数: 9628 | 2 CAPM
【在 c**********e 的大作中提到】
: 我有2000个公司的10年的股票价格，以及所有时间的price/book ratio。
: 显然，我们可以得到公司的回报，比如说按月份的时间序列可以是
: Return_i,j, 以及 PB_i,j, , PE_i,j,其中i指示月份1, …, 119，j表示公司1,2,…,
: 500。
: 要把这119×500=59500个observation做线性回归吗？但是公司Return_i,j显然不是独
: 立的。
| c**********e
发帖数: 2007 | 3 这个跟CAPM没神马关系吧。CAPM可以每个股票单独做，因为beta不一样。
【在 d********t 的大作中提到】
: CAPM
| d**t
发帖数: 183 | 4 你想要测试的是什么模型？
我有2000个公司的10年的股票价格，以及所有时间的price/book ratio。显然，我们可
以得到公司的回报，比如说按月份的时间序列可以是Return_i,j, 以及 P........
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【在 c**********e 的大作中提到】
: 我有2000个公司的10年的股票价格，以及所有时间的price/book ratio。
: 显然，我们可以得到公司的回报，比如说按月份的时间序列可以是
: Return_i,j, 以及 PB_i,j, , PE_i,j,其中i指示月份1, …, 119，j表示公司1,2,…,
: 500。
: 要把这119×500=59500个observation做线性回归吗？但是公司Return_i,j显然不是独
: 立的。
| c**********e
发帖数: 2007 | 5 return = PB + PE + error
【在 c**********e 的大作中提到】
: 这个跟CAPM没神马关系吧。CAPM可以每个股票单独做，因为beta不一样。
| M******0
发帖数: 87 | 6 能不能说说您是在做什么模型啊，这些公司的equity是你们的portfolio么，还是说你
们在做一个行业的公司的分析？ | s*********i
发帖数: 218 | 7 Panal Data
先找合适的time series模型，再根据你想要研究的内容做cross-section | n*****y
发帖数: 26 | 8 考虑Panel Data吧，方法可以是Fama Macbeth Regression等，不过这好像不是quant学
的内容...
较新的paper说，CAPM已经失效了，所以测试CAPM不算是很好的方法。
对于BM，Size，momentum等，有说法BM，Size等近20年失效了，不过我们自己run，貌
似还是很显著... | h*y
发帖数: 1289 | 9 You can do a lot things with your data. But what is your model? What's your
hypothesis? |
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