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发信人: lichenni (大马甲), 信区: Stock
标 题: Re: 大马甲,你是数学phd.有用shit桶炒股吗：))????
发信站: BBS 未名空间站 (Sun Oct 16 19:44:16 2011, 美东)
楼主你一直很好奇，数学能不能预测，怎么预测。今天有点时间，我就随便说说我知道
的一些吧：
对于某一只股票或者大盘的研究，目的都是试图从随机中抽出deterministic的部分。
1. 最原始的预测就是大家所说的TA，其实就是不停地手工描点划线，试图从随机中抽
出deterministic的部分。
2. 高级点的用基本统计方法来预测，。于是上时间序列，建立对应的time series模型
例如ARIMA或者GARCH，其中GARCH用的比较多因为不仅可以预测价格还可以预测
volatility。
但时间序列是假设股票的随机曲线仅与时间相关，局限性比较大。假设：如果股票A的
daily return不仅依赖于时间，还依赖于股票B的daily return和黄金的daily return
。并且这种依赖关系是非线性的。这样就要引出SPDE了。
3. 再高级点的，就是SPDE，根据各自的关系建立一个随机偏微分方程甚至方程组，
方程只是一个general模型，例如uup涨SPY跌，但具体关系系数系数是要通过现实里面
其他股票的价格反向求出的。例如option的implied volatility就是通过让option实际
价格等于black-scholes formula的理论价格，然后用牛顿迭代法解非线性方程而求出
的。
真实的弄系数是很复杂的，还有weight liquidity之类的。
最后系数出来了，具体方程样子就出来了。
把随机偏微分化成一般的偏微分，最后用numerical pde解法解方程。
华尔街模型也不是固定的，比方说uup涨SPY跌只是最近成立，将来变了，整个模型都要
重新来。
这些都是我知道的基本的用数学预测，很多只是在特定市场有用。
更多数学phd很多是被MM拿来定价derivative，拿来delta hedge对冲风险的。
MM真正要赌主要靠消息，数学模型的解是拿来参考的，让analyst等用模型得出的结论
和新闻消息的基本面做大量对比再决定如何赌的。
没用纯粹依赖数学赌博的MM。 | o********n
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