s*******y
发帖数: 105 | 1 一个game,投硬币，fair的硬币
如果第一次是H，支付$1
如果是T，接着投，如果第二次是H，支付$2, 如果是T，再接着投
如果第三次是H，支付$4,否则接着投，然后就是$8,$16....
问题是如果你会charge多少钱，让这个人玩？
我觉得应该是St. Petersburg paradox吧 |
l******i
发帖数: 1404 | 2 看你是在risk-neutral world还是risk-averse world里计算expectation了。 |
s*******y
发帖数: 105 | 3 展开说说？
【在 l******i 的大作中提到】
: 看你是在risk-neutral world还是risk-averse world里计算expectation了。
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k*****y
发帖数: 744 | 4 Expectation是无穷，就是说无论你花多少钱来玩这个游戏，平均来说你是会赚到big
bucks的。
但是譬如说要花20块来玩，那你只有期望前五轮都出T，你才会赚钱，这个概率只有1/
32。有的人觉得风险大，就不愿意玩了。就是说每个人的标准可能不一样，不只是要
maximize Expected Payoff，可能要求有，譬如说至少有1/8的机会赢，这样他可能只
愿意花最多8块来玩。
【在 s*******y 的大作中提到】
: 展开说说？
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l******i
发帖数: 1404 | 5 对，有risk premium在里面的话，要考虑utility function。
【在 k*****y 的大作中提到】
: Expectation是无穷，就是说无论你花多少钱来玩这个游戏，平均来说你是会赚到big
: bucks的。
: 但是譬如说要花20块来玩，那你只有期望前五轮都出T，你才会赚钱，这个概率只有1/
: 32。有的人觉得风险大，就不愿意玩了。就是说每个人的标准可能不一样，不只是要
: maximize Expected Payoff，可能要求有，譬如说至少有1/8的机会赢，这样他可能只
: 愿意花最多8块来玩。
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