c*********n
发帖数: 128 | 1 fixed income全部转到用OIS来discounting了，但是我没有看到哪里讲其他的
derivative pricing，比如CDS, equity option，现在是不是也是用OIS discounting
curve？ |
j*****4
发帖数: 292 | 2 Good question. 俺了解的Equity只有少数在用OIS.
discounting
【在 c*********n 的大作中提到】
: fixed income全部转到用OIS来discounting了，但是我没有看到哪里讲其他的
: derivative pricing，比如CDS, equity option，现在是不是也是用OIS discounting
: curve？
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c*********n
发帖数: 128 | 3 网上一堆的paper讲OIS discounting的，但全部都是针对fixed income的。
但是从原理上来看，换到OIS discounting的主要理由是collaterized的product的
funding curve是OIS curve而不是Libor，那么这条理由应该对所有derivative适用。
而且按照下面的这个ISDA的note，似乎也是说只要是collaterized derivative都应该
用OIS discounting。
http://www.isda.org/uploadfiles/_docs/ISDA_Collateral_Cash_Pric
但我不知道实际上在其他desk上大家是怎么做的，没有在其他desk 比如CDS desk上的
人出来说一下吗？
【在 j*****4 的大作中提到】
: Good question. 俺了解的Equity只有少数在用OIS.
:
: discounting
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f****i
发帖数: 201 | |
c******s
发帖数: 270 | |
c*********n
发帖数: 128 | 6 oas？ois？
请问你们是什么desk？
【在 f****i 的大作中提到】
: 我们desk一般用oas
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D********n
发帖数: 978 | 7 估计是英国的desk, 老板是个女的，否则谁这么喜欢听oasis?
【在 c*********n 的大作中提到】
: oas？ois？
: 请问你们是什么desk？
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