j*******a
发帖数: 101 | 1 看一个书，书上讲了一个题目，请看附件。
我的问题是，假设当前股价是X,一分钟后，股价有50%的机会到101/100 * X, 50%的机会到99/100 * X, 所以期望值是 X/2 * ( 101/100 + 99/100) = X,不变呀，书上怎么说长期是赔钱吗？多谢指点！ | s***o
发帖数: 60 | 2 binomial model的limit的geometric brownian motion(shreve vol 2, thm 3.2.2)
具体到这里 主要因为drift r=0， 而vol \sigma/\sqrt{n} = 0.1 所以这个geometric
brownian motion的mean小于1 长期看（n->\infinty）赔钱
机会到99/100 * X, 所以期望值是 X/2 * ( 101/100 + 99/100) = X,不变呀，书上怎
么说长期是赔钱吗？多谢指点！
【在 j*******a 的大作中提到】
: 看一个书，书上讲了一个题目，请看附件。
: 我的问题是，假设当前股价是X,一分钟后，股价有50%的机会到101/100 * X, 50%的机会到99/100 * X, 所以期望值是 X/2 * ( 101/100 + 99/100) = X,不变呀，书上怎么说长期是赔钱吗？多谢指点！
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