d***t
发帖数: 42 | 1 1. NYC某个大hedge fund。team做US equity stat arb，AUM 200~300m。team目前一个
PM，一个IT，去的话做quant research，加我总共就是3个人的小组，做的事情大概是：
a. asset allocation and portfolio optimization
b. trade analysis
c. 最主要的是develop alpha generating strategy，一开始大概会给个框架，把细节
填上，之后希望我有一些新的idea和strategy
这个组大约从10年开始一直在这个HF。
2. Chicago 某知名high frequency prop trading firm。目前大约6个人，进去的话也
是trading team 的 quant research，looking for trading signal，应该是比较成熟
的组，主要做futures。
3. 正在面，某知名market maker equity electronic trading team。
1我担心的是稳定性。2的话听说hft这几年日子不好过。
钱给的差不多。大家多给些建议吧，从行业前景，exit option等等。我最怕做决定。。
给出建议的都发包子，只要还有伪币。谢谢大家了。 |
d*j
发帖数: 13780 | 2 膜拜大牛一下
是：
【在 d***t 的大作中提到】
: 1. NYC某个大hedge fund。team做US equity stat arb，AUM 200~300m。team目前一个
: PM，一个IT，去的话做quant research，加我总共就是3个人的小组，做的事情大概是：
: a. asset allocation and portfolio optimization
: b. trade analysis
: c. 最主要的是develop alpha generating strategy，一开始大概会给个框架，把细节
: 填上，之后希望我有一些新的idea和strategy
: 这个组大约从10年开始一直在这个HF。
: 2. Chicago 某知名high frequency prop trading firm。目前大约6个人，进去的话也
: 是trading team 的 quant research，looking for trading signal，应该是比较成熟
: 的组，主要做futures。
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J*****n
发帖数: 4859 | |
d***t
发帖数: 42 | 4 谢谢。包子已发
为什么第一个会更有前途，是对hft的前途不看好么
【在 J*****n 的大作中提到】
: 第一个更有前途，第二个地点不错，适合生活。
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n******l
发帖数: 19 | 5 不建议去二 hft 现在很难做
三是kcg? 很知名的maket making group还是很有吸引力的
是：
【在 d***t 的大作中提到】
: 1. NYC某个大hedge fund。team做US equity stat arb，AUM 200~300m。team目前一个
: PM，一个IT，去的话做quant research，加我总共就是3个人的小组，做的事情大概是：
: a. asset allocation and portfolio optimization
: b. trade analysis
: c. 最主要的是develop alpha generating strategy，一开始大概会给个框架，把细节
: 填上，之后希望我有一些新的idea和strategy
: 这个组大约从10年开始一直在这个HF。
: 2. Chicago 某知名high frequency prop trading firm。目前大约6个人，进去的话也
: 是trading team 的 quant research，looking for trading signal，应该是比较成熟
: 的组，主要做futures。
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d***t
发帖数: 42 | 6 谢谢，包子已发。
那1和3该如何选择呢？
【在 n******l 的大作中提到】
: 不建议去二 hft 现在很难做
: 三是kcg? 很知名的maket making group还是很有吸引力的
:
: 是：
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P****d
发帖数: 369 | 7 谁说现在HFT不好做？自己做不好别怪行业呢。。。
我觉得2比较好。 |
s*******s
发帖数: 1568 | 8 直接问问人均PNL哪个GROUP高
是：
【在 d***t 的大作中提到】
: 1. NYC某个大hedge fund。team做US equity stat arb，AUM 200~300m。team目前一个
: PM，一个IT，去的话做quant research，加我总共就是3个人的小组，做的事情大概是：
: a. asset allocation and portfolio optimization
: b. trade analysis
: c. 最主要的是develop alpha generating strategy，一开始大概会给个框架，把细节
: 填上，之后希望我有一些新的idea和strategy
: 这个组大约从10年开始一直在这个HF。
: 2. Chicago 某知名high frequency prop trading firm。目前大约6个人，进去的话也
: 是trading team 的 quant research，looking for trading signal，应该是比较成熟
: 的组，主要做futures。
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m*******r
发帖数: 98 | 9 神马知名high frequency prop shop才6个人？
哪位大侠科普下
是：
【在 d***t 的大作中提到】
: 1. NYC某个大hedge fund。team做US equity stat arb，AUM 200~300m。team目前一个
: PM，一个IT，去的话做quant research，加我总共就是3个人的小组，做的事情大概是：
: a. asset allocation and portfolio optimization
: b. trade analysis
: c. 最主要的是develop alpha generating strategy，一开始大概会给个框架，把细节
: 填上，之后希望我有一些新的idea和strategy
: 这个组大约从10年开始一直在这个HF。
: 2. Chicago 某知名high frequency prop trading firm。目前大约6个人，进去的话也
: 是trading team 的 quant research，looking for trading signal，应该是比较成熟
: 的组，主要做futures。
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S*********g
发帖数: 5298 | 10 knight的ETG现在没那么吸引人吧
【在 n******l 的大作中提到】
: 不建议去二 hft 现在很难做
: 三是kcg? 很知名的maket making group还是很有吸引力的
:
: 是：
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S*********g
发帖数: 5298 | 11 shop里的一个组吧
是jump里的某个组？
【在 m*******r 的大作中提到】
: 神马知名high frequency prop shop才6个人？
: 哪位大侠科普下
:
: 是：
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m*******r
发帖数: 98 | 12 Got it
【在 S*********g 的大作中提到】
: shop里的一个组吧
: 是jump里的某个组？
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m*******r
发帖数: 98 | 13 ETG是做prop的还是flow的
【在 S*********g 的大作中提到】
: knight的ETG现在没那么吸引人吧
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d***t
发帖数: 42 | 14 对，一个组，原帖表述不清
【在 S*********g 的大作中提到】
: shop里的一个组吧
: 是jump里的某个组？
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m*******r
发帖数: 98 | 15 如果2是Jump那还是2吧
是：
【在 d***t 的大作中提到】
: 1. NYC某个大hedge fund。team做US equity stat arb，AUM 200~300m。team目前一个
: PM，一个IT，去的话做quant research，加我总共就是3个人的小组，做的事情大概是：
: a. asset allocation and portfolio optimization
: b. trade analysis
: c. 最主要的是develop alpha generating strategy，一开始大概会给个框架，把细节
: 填上，之后希望我有一些新的idea和strategy
: 这个组大约从10年开始一直在这个HF。
: 2. Chicago 某知名high frequency prop trading firm。目前大约6个人，进去的话也
: 是trading team 的 quant research，looking for trading signal，应该是比较成熟
: 的组，主要做futures。
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p****u
发帖数: 2596 | 16 第１个性质比较好。
AUM 200~300m 是说long side＋short side一共AUM 200~300m ？这个level倒是很难养
活人,做好１，２年内没有bonus的打算.
BTW, 是 Millennium把?
是：
【在 d***t 的大作中提到】
: 1. NYC某个大hedge fund。team做US equity stat arb，AUM 200~300m。team目前一个
: PM，一个IT，去的话做quant research，加我总共就是3个人的小组，做的事情大概是：
: a. asset allocation and portfolio optimization
: b. trade analysis
: c. 最主要的是develop alpha generating strategy，一开始大概会给个框架，把细节
: 填上，之后希望我有一些新的idea和strategy
: 这个组大约从10年开始一直在这个HF。
: 2. Chicago 某知名high frequency prop trading firm。目前大约6个人，进去的话也
: 是trading team 的 quant research，looking for trading signal，应该是比较成熟
: 的组，主要做futures。
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k**g
发帖数: 1558 | 17 喜欢那个老板就去那个。工作好找，但是好老板太难找了。 |
p*u
发帖数: 2454 | 18
是：
damn, none of these is buyside...
【在 d***t 的大作中提到】
: 1. NYC某个大hedge fund。team做US equity stat arb，AUM 200~300m。team目前一个
: PM，一个IT，去的话做quant research，加我总共就是3个人的小组，做的事情大概是：
: a. asset allocation and portfolio optimization
: b. trade analysis
: c. 最主要的是develop alpha generating strategy，一开始大概会给个框架，把细节
: 填上，之后希望我有一些新的idea和strategy
: 这个组大约从10年开始一直在这个HF。
: 2. Chicago 某知名high frequency prop trading firm。目前大约6个人，进去的话也
: 是trading team 的 quant research，looking for trading signal，应该是比较成熟
: 的组，主要做futures。
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H********d
发帖数: 67 | 19 why u say so，1和2算是典型的buy side吧～
【在 p*u 的大作中提到】
:
: 是：
: damn, none of these is buyside...
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H********d
发帖数: 67 | 20 地点上你需要考虑吗，看来1和3是east coast，2是chicago，你自己如果现在东部的话
，愿意换到中部去吗？
是：
【在 d***t 的大作中提到】
: 1. NYC某个大hedge fund。team做US equity stat arb，AUM 200~300m。team目前一个
: PM，一个IT，去的话做quant research，加我总共就是3个人的小组，做的事情大概是：
: a. asset allocation and portfolio optimization
: b. trade analysis
: c. 最主要的是develop alpha generating strategy，一开始大概会给个框架，把细节
: 填上，之后希望我有一些新的idea和strategy
: 这个组大约从10年开始一直在这个HF。
: 2. Chicago 某知名high frequency prop trading firm。目前大约6个人，进去的话也
: 是trading team 的 quant research，looking for trading signal，应该是比较成熟
: 的组，主要做futures。
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n****e
发帖数: 2401 | 21 就一打工的，关心AUM，就跟太监关心皇帝会立几阿哥为太子一样。
【在 p****u 的大作中提到】
: 第１个性质比较好。
: AUM 200~300m 是说long side＋short side一共AUM 200~300m ？这个level倒是很难养
: 活人,做好１，２年内没有bonus的打算.
: BTW, 是 Millennium把?
:
: 是：
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s*******s
发帖数: 1568 | 22 why? 100*100 can usually generate at least 5-10m in low vol year with decent
sharp.
【在 p****u 的大作中提到】
: 第１个性质比较好。
: AUM 200~300m 是说long side＋short side一共AUM 200~300m ？这个level倒是很难养
: 活人,做好１，２年内没有bonus的打算.
: BTW, 是 Millennium把?
:
: 是：
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s*******s
发帖数: 1568 | 23 why? 100*100 can usually generate at least 5-10m in low vol year with decent
sharp.
【在 p****u 的大作中提到】
: 第１个性质比较好。
: AUM 200~300m 是说long side＋short side一共AUM 200~300m ？这个level倒是很难养
: 活人,做好１，２年内没有bonus的打算.
: BTW, 是 Millennium把?
:
: 是：
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w**********y
发帖数: 1691 | 24 什么是100*100?
300m光收management fee也不少了啊.去年整个equity long/short return >6%, 今年
好像更好，那不是轻松赚
到10m？
decent
【在 s*******s 的大作中提到】
: why? 100*100 can usually generate at least 5-10m in low vol year with decent
: sharp.
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p****u
发帖数: 2596 | 25 management fee是给fund的,各个组都是pnl按％cut把（一般还要除去各种cost），没
听说各个组还能到management fee的,倒是有可能反而要支付一定费用给fund。
equity long/short 和start arb/ market neutral不是一个category把.
BTW,200-300m是说leverage之后的asset把？(不确定楼主说的是哪个)那些performance
index 是按leverage之前算的。
【在 w**********y 的大作中提到】
: 什么是100*100?
: 300m光收management fee也不少了啊.去年整个equity long/short return >6%, 今年
: 好像更好，那不是轻松赚
: 到10m？
:
: decent
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p****u
发帖数: 2596 | 26 5-10m 除掉各种cost，cut出来的compensation就几十万把，３个人是比较紧张啊。老
板还要吃掉大头。
decent
【在 s*******s 的大作中提到】
: why? 100*100 can usually generate at least 5-10m in low vol year with decent
: sharp.
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p****u
发帖数: 2596 | 27 奇怪了，为什么不关心？
至少要看manage钱产生的pnl要够运转把？
不然大家喝西北风啊？
【在 n****e 的大作中提到】
: 就一打工的，关心AUM，就跟太监关心皇帝会立几阿哥为太子一样。
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s**********t
发帖数: 53 | 28 what are the major costs besides capital charge for stat arb?
【在 p****u 的大作中提到】
: 奇怪了，为什么不关心？
: 至少要看manage钱产生的pnl要够运转把？
: 不然大家喝西北风啊？
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w**********y
发帖数: 1691 | 29 equity long/short, statArb, market neutral 是三个不同的
我以为他在说第一种
同问，cost怎么会那么大？而且report出来的return都是net of management fee and
incentive fee的吧？
performance
【在 p****u 的大作中提到】
: management fee是给fund的,各个组都是pnl按％cut把（一般还要除去各种cost），没
: 听说各个组还能到management fee的,倒是有可能反而要支付一定费用给fund。
: equity long/short 和start arb/ market neutral不是一个category把.
: BTW,200-300m是说leverage之后的asset把？(不确定楼主说的是哪个)那些performance
: index 是按leverage之前算的。
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s*******s
发帖数: 1568 | 30 cut...too low
if your production sharp > 4
you make 10m only got say, 500K.
【在 p****u 的大作中提到】
: 奇怪了，为什么不关心？
: 至少要看manage钱产生的pnl要够运转把？
: 不然大家喝西北风啊？
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mw
发帖数: 525 | 31 sharpe 4.5 while pnl cut is just 5% ? that's way too low
【在 s*******s 的大作中提到】
: cut...too low
: if your production sharp > 4
: you make 10m only got say, 500K.
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p****u
发帖数: 2596 | 32 index report 的performance 是按leverage之前的capital算的。
100*100 book, capital可能就３０, %6的return是指６％ of 30, not 6% of 200.
and
【在 w**********y 的大作中提到】
: equity long/short, statArb, market neutral 是三个不同的
: 我以为他在说第一种
: 同问，cost怎么会那么大？而且report出来的return都是net of management fee and
: incentive fee的吧？
:
: performance
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p****u
发帖数: 2596 | 33 谁这么牛b sharpe能到４啊？很少把。崇拜中
【在 mw 的大作中提到】
: sharpe 4.5 while pnl cut is just 5% ? that's way too low
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n****e
发帖数: 2401 | 34 你的经验和技能水平决定了market上应该要付给你多少工资。给不起钱就别出来当老板
招人了。
啥时候开始这么体谅老板了，开始设身处地的关心老板的支付能力？老板怎么搞钱不关
我的事，你老老实实的支付我的market rate，少鸡巴废话。付不起我就跳槽。
【在 p****u 的大作中提到】
: 奇怪了，为什么不关心？
: 至少要看manage钱产生的pnl要够运转把？
: 不然大家喝西北风啊？
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p****u
发帖数: 2596 | 35 cut很多就是１０％ 把？一般fund总共可以cut ２０％，还要去贴钱给亏钱的组，还要
养活中台后台一批人，给赚钱的组１０％cut也算reasonable啊.
１０M看合同怎么写的还要减去很多cost，比如data 就很容易上M啊.
【在 s*******s 的大作中提到】
: cut...too low
: if your production sharp > 4
: you make 10m only got say, 500K.
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p****u
发帖数: 2596 | 36 比如market值３０万，老板和组里赚的钱不够，你３０万从哪来啊？！
这不就是在说这个组能不能有能力支付正常market rate工资吗？
在能满足market rate的情况下 你是可以不去管他拉多少钱啊啊。
【在 n****e 的大作中提到】
: 你的经验和技能水平决定了market上应该要付给你多少工资。给不起钱就别出来当老板
: 招人了。
: 啥时候开始这么体谅老板了，开始设身处地的关心老板的支付能力？老板怎么搞钱不关
: 我的事，你老老实实的支付我的market rate，少鸡巴废话。付不起我就跳槽。
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n****e
发帖数: 2401 | 37 那是老板自己拧不清，没有支付能力，想忽悠30万价值的人来便宜打工，迟早得掰。
如果你真值30万，外面有的是付的起的。很多公司base都超20万了而且可以通过股票来
强制执行老板的支付承诺。金融公司就知道忽悠bonus还不肯说个数字或者写在纸上，
还别说这个bonus通过信用风险市场风险调整后的价值可能根本值不了几个钱。
【在 p****u 的大作中提到】
: 比如market值３０万，老板和组里赚的钱不够，你３０万从哪来啊？！
: 这不就是在说这个组能不能有能力支付正常market rate工资吗？
: 在能满足market rate的情况下 你是可以不去管他拉多少钱啊啊。
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w**********y
发帖数: 1691 | 38 大牛给解释下什么是100*100 book 啊, long short ratio?
现在fund报AUM大多还是leverage 之前的吧？
【在 p****u 的大作中提到】
: index report 的performance 是按leverage之前的capital算的。
: 100*100 book, capital可能就３０, %6的return是指６％ of 30, not 6% of 200.
:
: and
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p****u
发帖数: 2596 | 39 100*100 是说long１００M ＋short１００M的book啊
【在 w**********y 的大作中提到】
: 大牛给解释下什么是100*100 book 啊, long short ratio?
: 现在fund报AUM大多还是leverage 之前的吧？
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s*******s
发帖数: 1568 | 40 It is reasonable to subtract the data cost, operational cost, et al. But the
cut can't 10%, where is the other 90% going to? 10% is reasonable for low
sharpe high cap strategy like global macro but not for high-sharpe stat-arb
【在 p****u 的大作中提到】
: cut很多就是１０％ 把？一般fund总共可以cut ２０％，还要去贴钱给亏钱的组，还要
: 养活中台后台一批人，给赚钱的组１０％cut也算reasonable啊.
: １０M看合同怎么写的还要减去很多cost，比如data 就很容易上M啊.
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p****u
发帖数: 2596 | 41 ８０％给investor.
剩下１０％要填补亏钱的组啊
(比如a组赚２０M，b组亏５m，
公司一共拿（２０－５）＊２０％＝３M；
但是发给A组要２M，b组不会倒补５００k),
还有公司中台后台部门，
还有公司总要赚钱的啊。
the
arb
【在 s*******s 的大作中提到】
: It is reasonable to subtract the data cost, operational cost, et al. But the
: cut can't 10%, where is the other 90% going to? 10% is reasonable for low
: sharpe high cap strategy like global macro but not for high-sharpe stat-arb
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A****y
发帖数: 2467 | 42 所以HEDGE FUND适合大strategy,daily rebalance的
hold时间短一点的，capacity小一点的strategy就是去贡献COST去了
【在 p****u 的大作中提到】
: ８０％给investor.
: 剩下１０％要填补亏钱的组啊
: (比如a组赚２０M，b组亏５m，
: 公司一共拿（２０－５）＊２０％＝３M；
: 但是发给A组要２M，b组不会倒补５００k),
: 还有公司中台后台部门，
: 还有公司总要赚钱的啊。
:
: the
: arb
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x***i
发帖数: 106 | 43 不懂。。。hold时间短的话也贡献COST去了吧？大Cap，短时间的话就更贵了。。。
BTW，现在像Worldquant这样的公司，一个普通的PM的组能拿到百分几的Profit呢？
【在 A****y 的大作中提到】
: 所以HEDGE FUND适合大strategy,daily rebalance的
: hold时间短一点的，capacity小一点的strategy就是去贡献COST去了
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l**********e
发帖数: 336 | 44 what u say is the same as Ardrey ...
【在 x***i 的大作中提到】
: 不懂。。。hold时间短的话也贡献COST去了吧？大Cap，短时间的话就更贵了。。。
: BTW，现在像Worldquant这样的公司，一个普通的PM的组能拿到百分几的Profit呢？
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x***i
发帖数: 106 | 45 haha, My bad, the wrong break... It was supposed to be:
所以HEDGE FUND适合大strategy;
daily rebalance的,hold时间短一点的，capacity小一点的strategy就是去贡献COST去了 |
c****y
发帖数: 3592 | |
