d***t 发帖数: 42 | 1 1. NYC某个大hedge fund。team做US equity stat arb,AUM 200~300m。team目前一个
PM,一个IT,去的话做quant research,加我总共就是3个人的小组,做的事情大概是:
a. asset allocation and portfolio optimization
b. trade analysis
c. 最主要的是develop alpha generating strategy,一开始大概会给个框架,把细节
填上,之后希望我有一些新的idea和strategy
这个组大约从10年开始一直在这个HF。
2. Chicago 某知名high frequency prop trading firm。目前大约6个人,进去的话也
是trading team 的 quant research,looking for trading signal,应该是比较成熟
的组,主要做futures。
3. 正在面,某知名market maker equity electronic trading team。
1我担心的是稳定性。2的话听说hft这几年日子不好过。
钱给的差不多。大家多给些建议吧,从行业前景,exit option等等。我最怕做决定。。
给出建议的都发包子,只要还有伪币。谢谢大家了。 |
d*j 发帖数: 13780 | 2 膜拜大牛一下
是:
【在 d***t 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png) : 1. NYC某个大hedge fund。team做US equity stat arb,AUM 200~300m。team目前一个 : PM,一个IT,去的话做quant research,加我总共就是3个人的小组,做的事情大概是: : a. asset allocation and portfolio optimization : b. trade analysis : c. 最主要的是develop alpha generating strategy,一开始大概会给个框架,把细节 : 填上,之后希望我有一些新的idea和strategy : 这个组大约从10年开始一直在这个HF。 : 2. Chicago 某知名high frequency prop trading firm。目前大约6个人,进去的话也 : 是trading team 的 quant research,looking for trading signal,应该是比较成熟 : 的组,主要做futures。
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J*****n 发帖数: 4859 | |
d***t 发帖数: 42 | 4 谢谢。包子已发
为什么第一个会更有前途,是对hft的前途不看好么
【在 J*****n 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png) : 第一个更有前途,第二个地点不错,适合生活。
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n******l 发帖数: 19 | 5 不建议去二 hft 现在很难做
三是kcg? 很知名的maket making group还是很有吸引力的
是:
【在 d***t 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png) : 1. NYC某个大hedge fund。team做US equity stat arb,AUM 200~300m。team目前一个 : PM,一个IT,去的话做quant research,加我总共就是3个人的小组,做的事情大概是: : a. asset allocation and portfolio optimization : b. trade analysis : c. 最主要的是develop alpha generating strategy,一开始大概会给个框架,把细节 : 填上,之后希望我有一些新的idea和strategy : 这个组大约从10年开始一直在这个HF。 : 2. Chicago 某知名high frequency prop trading firm。目前大约6个人,进去的话也 : 是trading team 的 quant research,looking for trading signal,应该是比较成熟 : 的组,主要做futures。
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d***t 发帖数: 42 | 6 谢谢,包子已发。
那1和3该如何选择呢?
【在 n******l 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png) : 不建议去二 hft 现在很难做 : 三是kcg? 很知名的maket making group还是很有吸引力的 : : 是:
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P****d 发帖数: 369 | 7 谁说现在HFT不好做?自己做不好别怪行业呢。。。
我觉得2比较好。 |
s*******s 发帖数: 1568 | 8 直接问问人均PNL哪个GROUP高
是:
【在 d***t 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png) : 1. NYC某个大hedge fund。team做US equity stat arb,AUM 200~300m。team目前一个 : PM,一个IT,去的话做quant research,加我总共就是3个人的小组,做的事情大概是: : a. asset allocation and portfolio optimization : b. trade analysis : c. 最主要的是develop alpha generating strategy,一开始大概会给个框架,把细节 : 填上,之后希望我有一些新的idea和strategy : 这个组大约从10年开始一直在这个HF。 : 2. Chicago 某知名high frequency prop trading firm。目前大约6个人,进去的话也 : 是trading team 的 quant research,looking for trading signal,应该是比较成熟 : 的组,主要做futures。
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m*******r 发帖数: 98 | 9 神马知名high frequency prop shop才6个人?
哪位大侠科普下
是:
【在 d***t 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png) : 1. NYC某个大hedge fund。team做US equity stat arb,AUM 200~300m。team目前一个 : PM,一个IT,去的话做quant research,加我总共就是3个人的小组,做的事情大概是: : a. asset allocation and portfolio optimization : b. trade analysis : c. 最主要的是develop alpha generating strategy,一开始大概会给个框架,把细节 : 填上,之后希望我有一些新的idea和strategy : 这个组大约从10年开始一直在这个HF。 : 2. Chicago 某知名high frequency prop trading firm。目前大约6个人,进去的话也 : 是trading team 的 quant research,looking for trading signal,应该是比较成熟 : 的组,主要做futures。
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S*********g 发帖数: 5298 | 10 knight的ETG现在没那么吸引人吧
【在 n******l 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png) : 不建议去二 hft 现在很难做 : 三是kcg? 很知名的maket making group还是很有吸引力的 : : 是:
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S*********g 发帖数: 5298 | 11 shop里的一个组吧
是jump里的某个组?
【在 m*******r 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png) : 神马知名high frequency prop shop才6个人? : 哪位大侠科普下 : : 是:
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m*******r 发帖数: 98 | 12 Got it
【在 S*********g 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png) : shop里的一个组吧 : 是jump里的某个组?
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m*******r 发帖数: 98 | 13 ETG是做prop的还是flow的
【在 S*********g 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png) : knight的ETG现在没那么吸引人吧
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d***t 发帖数: 42 | 14 对,一个组,原帖表述不清
【在 S*********g 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png) : shop里的一个组吧 : 是jump里的某个组?
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m*******r 发帖数: 98 | 15 如果2是Jump那还是2吧
是:
【在 d***t 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png) : 1. NYC某个大hedge fund。team做US equity stat arb,AUM 200~300m。team目前一个 : PM,一个IT,去的话做quant research,加我总共就是3个人的小组,做的事情大概是: : a. asset allocation and portfolio optimization : b. trade analysis : c. 最主要的是develop alpha generating strategy,一开始大概会给个框架,把细节 : 填上,之后希望我有一些新的idea和strategy : 这个组大约从10年开始一直在这个HF。 : 2. Chicago 某知名high frequency prop trading firm。目前大约6个人,进去的话也 : 是trading team 的 quant research,looking for trading signal,应该是比较成熟 : 的组,主要做futures。
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p****u 发帖数: 2596 | 16 第1个性质比较好。
AUM 200~300m 是说long side+short side一共AUM 200~300m ?这个level倒是很难养
活人,做好1,2年内没有bonus的打算.
BTW, 是 Millennium把?
是:
【在 d***t 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png) : 1. NYC某个大hedge fund。team做US equity stat arb,AUM 200~300m。team目前一个 : PM,一个IT,去的话做quant research,加我总共就是3个人的小组,做的事情大概是: : a. asset allocation and portfolio optimization : b. trade analysis : c. 最主要的是develop alpha generating strategy,一开始大概会给个框架,把细节 : 填上,之后希望我有一些新的idea和strategy : 这个组大约从10年开始一直在这个HF。 : 2. Chicago 某知名high frequency prop trading firm。目前大约6个人,进去的话也 : 是trading team 的 quant research,looking for trading signal,应该是比较成熟 : 的组,主要做futures。
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k**g 发帖数: 1558 | 17 喜欢那个老板就去那个。工作好找,但是好老板太难找了。 |
p*u 发帖数: 2454 | 18
是:
damn, none of these is buyside...
【在 d***t 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png) : 1. NYC某个大hedge fund。team做US equity stat arb,AUM 200~300m。team目前一个 : PM,一个IT,去的话做quant research,加我总共就是3个人的小组,做的事情大概是: : a. asset allocation and portfolio optimization : b. trade analysis : c. 最主要的是develop alpha generating strategy,一开始大概会给个框架,把细节 : 填上,之后希望我有一些新的idea和strategy : 这个组大约从10年开始一直在这个HF。 : 2. Chicago 某知名high frequency prop trading firm。目前大约6个人,进去的话也 : 是trading team 的 quant research,looking for trading signal,应该是比较成熟 : 的组,主要做futures。
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H********d 发帖数: 67 | 19 why u say so,1和2算是典型的buy side吧~
【在 p*u 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png) : : 是: : damn, none of these is buyside...
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H********d 发帖数: 67 | 20 地点上你需要考虑吗,看来1和3是east coast,2是chicago,你自己如果现在东部的话
,愿意换到中部去吗?
是:
【在 d***t 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png) : 1. NYC某个大hedge fund。team做US equity stat arb,AUM 200~300m。team目前一个 : PM,一个IT,去的话做quant research,加我总共就是3个人的小组,做的事情大概是: : a. asset allocation and portfolio optimization : b. trade analysis : c. 最主要的是develop alpha generating strategy,一开始大概会给个框架,把细节 : 填上,之后希望我有一些新的idea和strategy : 这个组大约从10年开始一直在这个HF。 : 2. Chicago 某知名high frequency prop trading firm。目前大约6个人,进去的话也 : 是trading team 的 quant research,looking for trading signal,应该是比较成熟 : 的组,主要做futures。
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n****e 发帖数: 2401 | 21 就一打工的,关心AUM,就跟太监关心皇帝会立几阿哥为太子一样。
【在 p****u 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png) : 第1个性质比较好。 : AUM 200~300m 是说long side+short side一共AUM 200~300m ?这个level倒是很难养 : 活人,做好1,2年内没有bonus的打算. : BTW, 是 Millennium把? : : 是:
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s*******s 发帖数: 1568 | 22 why? 100*100 can usually generate at least 5-10m in low vol year with decent
sharp.
【在 p****u 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png) : 第1个性质比较好。 : AUM 200~300m 是说long side+short side一共AUM 200~300m ?这个level倒是很难养 : 活人,做好1,2年内没有bonus的打算. : BTW, 是 Millennium把? : : 是:
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s*******s 发帖数: 1568 | 23 why? 100*100 can usually generate at least 5-10m in low vol year with decent
sharp.
【在 p****u 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png) : 第1个性质比较好。 : AUM 200~300m 是说long side+short side一共AUM 200~300m ?这个level倒是很难养 : 活人,做好1,2年内没有bonus的打算. : BTW, 是 Millennium把? : : 是:
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w**********y 发帖数: 1691 | 24 什么是100*100?
300m光收management fee也不少了啊.去年整个equity long/short return >6%, 今年
好像更好,那不是轻松赚
到10m?
decent
【在 s*******s 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png) : why? 100*100 can usually generate at least 5-10m in low vol year with decent : sharp.
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p****u 发帖数: 2596 | 25 management fee是给fund的,各个组都是pnl按%cut把(一般还要除去各种cost),没
听说各个组还能到management fee的,倒是有可能反而要支付一定费用给fund。
equity long/short 和start arb/ market neutral不是一个category把.
BTW,200-300m是说leverage之后的asset把?(不确定楼主说的是哪个)那些performance
index 是按leverage之前算的。
【在 w**********y 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png) : 什么是100*100? : 300m光收management fee也不少了啊.去年整个equity long/short return >6%, 今年 : 好像更好,那不是轻松赚 : 到10m? : : decent
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p****u 发帖数: 2596 | 26 5-10m 除掉各种cost,cut出来的compensation就几十万把,3个人是比较紧张啊。老
板还要吃掉大头。
decent
【在 s*******s 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png) : why? 100*100 can usually generate at least 5-10m in low vol year with decent : sharp.
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p****u 发帖数: 2596 | 27 奇怪了,为什么不关心?
至少要看manage钱产生的pnl要够运转把?
不然大家喝西北风啊?
【在 n****e 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png) : 就一打工的,关心AUM,就跟太监关心皇帝会立几阿哥为太子一样。
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s**********t 发帖数: 53 | 28 what are the major costs besides capital charge for stat arb?
【在 p****u 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png) : 奇怪了,为什么不关心? : 至少要看manage钱产生的pnl要够运转把? : 不然大家喝西北风啊?
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w**********y 发帖数: 1691 | 29 equity long/short, statArb, market neutral 是三个不同的
我以为他在说第一种
同问,cost怎么会那么大?而且report出来的return都是net of management fee and
incentive fee的吧?
performance
【在 p****u 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png) : management fee是给fund的,各个组都是pnl按%cut把(一般还要除去各种cost),没 : 听说各个组还能到management fee的,倒是有可能反而要支付一定费用给fund。 : equity long/short 和start arb/ market neutral不是一个category把. : BTW,200-300m是说leverage之后的asset把?(不确定楼主说的是哪个)那些performance : index 是按leverage之前算的。
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s*******s 发帖数: 1568 | 30 cut...too low
if your production sharp > 4
you make 10m only got say, 500K.
【在 p****u 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png) : 奇怪了,为什么不关心? : 至少要看manage钱产生的pnl要够运转把? : 不然大家喝西北风啊?
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mw 发帖数: 525 | 31 sharpe 4.5 while pnl cut is just 5% ? that's way too low
【在 s*******s 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png) : cut...too low : if your production sharp > 4 : you make 10m only got say, 500K.
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p****u 发帖数: 2596 | 32 index report 的performance 是按leverage之前的capital算的。
100*100 book, capital可能就30, %6的return是指6% of 30, not 6% of 200.
and
【在 w**********y 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png) : equity long/short, statArb, market neutral 是三个不同的 : 我以为他在说第一种 : 同问,cost怎么会那么大?而且report出来的return都是net of management fee and : incentive fee的吧? : : performance
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p****u 发帖数: 2596 | 33 谁这么牛b sharpe能到4啊?很少把。崇拜中
【在 mw 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png) : sharpe 4.5 while pnl cut is just 5% ? that's way too low
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n****e 发帖数: 2401 | 34 你的经验和技能水平决定了market上应该要付给你多少工资。给不起钱就别出来当老板
招人了。
啥时候开始这么体谅老板了,开始设身处地的关心老板的支付能力?老板怎么搞钱不关
我的事,你老老实实的支付我的market rate,少鸡巴废话。付不起我就跳槽。
【在 p****u 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png) : 奇怪了,为什么不关心? : 至少要看manage钱产生的pnl要够运转把? : 不然大家喝西北风啊?
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p****u 发帖数: 2596 | 35 cut很多就是10% 把?一般fund总共可以cut 20%,还要去贴钱给亏钱的组,还要
养活中台后台一批人,给赚钱的组10%cut也算reasonable啊.
10M看合同怎么写的还要减去很多cost,比如data 就很容易上M啊.
【在 s*******s 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png) : cut...too low : if your production sharp > 4 : you make 10m only got say, 500K.
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p****u 发帖数: 2596 | 36 比如market值30万,老板和组里赚的钱不够,你30万从哪来啊?!
这不就是在说这个组能不能有能力支付正常market rate工资吗?
在能满足market rate的情况下 你是可以不去管他拉多少钱啊啊。
【在 n****e 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png) : 你的经验和技能水平决定了market上应该要付给你多少工资。给不起钱就别出来当老板 : 招人了。 : 啥时候开始这么体谅老板了,开始设身处地的关心老板的支付能力?老板怎么搞钱不关 : 我的事,你老老实实的支付我的market rate,少鸡巴废话。付不起我就跳槽。
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n****e 发帖数: 2401 | 37 那是老板自己拧不清,没有支付能力,想忽悠30万价值的人来便宜打工,迟早得掰。
如果你真值30万,外面有的是付的起的。很多公司base都超20万了而且可以通过股票来
强制执行老板的支付承诺。金融公司就知道忽悠bonus还不肯说个数字或者写在纸上,
还别说这个bonus通过信用风险市场风险调整后的价值可能根本值不了几个钱。
【在 p****u 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png) : 比如market值30万,老板和组里赚的钱不够,你30万从哪来啊?! : 这不就是在说这个组能不能有能力支付正常market rate工资吗? : 在能满足market rate的情况下 你是可以不去管他拉多少钱啊啊。
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w**********y 发帖数: 1691 | 38 大牛给解释下什么是100*100 book 啊, long short ratio?
现在fund报AUM大多还是leverage 之前的吧?
【在 p****u 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png) : index report 的performance 是按leverage之前的capital算的。 : 100*100 book, capital可能就30, %6的return是指6% of 30, not 6% of 200. : : and
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p****u 发帖数: 2596 | 39 100*100 是说long100M +short100M的book啊
【在 w**********y 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png) : 大牛给解释下什么是100*100 book 啊, long short ratio? : 现在fund报AUM大多还是leverage 之前的吧?
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s*******s 发帖数: 1568 | 40 It is reasonable to subtract the data cost, operational cost, et al. But the
cut can't 10%, where is the other 90% going to? 10% is reasonable for low
sharpe high cap strategy like global macro but not for high-sharpe stat-arb
【在 p****u 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png) : cut很多就是10% 把?一般fund总共可以cut 20%,还要去贴钱给亏钱的组,还要 : 养活中台后台一批人,给赚钱的组10%cut也算reasonable啊. : 10M看合同怎么写的还要减去很多cost,比如data 就很容易上M啊.
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p****u 发帖数: 2596 | 41 80%给investor.
剩下10%要填补亏钱的组啊
(比如a组赚20M,b组亏5m,
公司一共拿(20-5)*20%=3M;
但是发给A组要2M,b组不会倒补500k),
还有公司中台后台部门,
还有公司总要赚钱的啊。
the
arb
【在 s*******s 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png) : It is reasonable to subtract the data cost, operational cost, et al. But the : cut can't 10%, where is the other 90% going to? 10% is reasonable for low : sharpe high cap strategy like global macro but not for high-sharpe stat-arb
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A****y 发帖数: 2467 | 42 所以HEDGE FUND适合大strategy,daily rebalance的
hold时间短一点的,capacity小一点的strategy就是去贡献COST去了
【在 p****u 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png) : 80%给investor. : 剩下10%要填补亏钱的组啊 : (比如a组赚20M,b组亏5m, : 公司一共拿(20-5)*20%=3M; : 但是发给A组要2M,b组不会倒补500k), : 还有公司中台后台部门, : 还有公司总要赚钱的啊。 : : the : arb
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x***i 发帖数: 106 | 43 不懂。。。hold时间短的话也贡献COST去了吧?大Cap,短时间的话就更贵了。。。
BTW,现在像Worldquant这样的公司,一个普通的PM的组能拿到百分几的Profit呢?
【在 A****y 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png) : 所以HEDGE FUND适合大strategy,daily rebalance的 : hold时间短一点的,capacity小一点的strategy就是去贡献COST去了
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l**********e 发帖数: 336 | 44 what u say is the same as Ardrey ...
【在 x***i 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png) : 不懂。。。hold时间短的话也贡献COST去了吧?大Cap,短时间的话就更贵了。。。 : BTW,现在像Worldquant这样的公司,一个普通的PM的组能拿到百分几的Profit呢?
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x***i 发帖数: 106 | 45 haha, My bad, the wrong break... It was supposed to be:
所以HEDGE FUND适合大strategy;
daily rebalance的,hold时间短一点的,capacity小一点的strategy就是去贡献COST去了 |
c****y 发帖数: 3592 | |