m***b
发帖数: 265 | 1 假设X股票目前的价格为10元， 将来可以涨到20-50元，请问将来X的价格到了20元以
后，要如何减仓，才能取得最佳收益？ |
d********t
发帖数: 9628 | 2 你得有个20到50的概率分布图，还有占用资金的机会成本。
【在 m***b 的大作中提到】
: 假设X股票目前的价格为10元， 将来可以涨到20-50元，请问将来X的价格到了20元以
: 后，要如何减仓，才能取得最佳收益？
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m***b
发帖数: 265 | 3
不考虑资金的机会成本， 概率为：0-50元之间的正态分布。
【在 d********t 的大作中提到】
: 你得有个20到50的概率分布图，还有占用资金的机会成本。
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d********t
发帖数: 9628 | 4 为啥到20要抛
【在 m***b 的大作中提到】
:
: 不考虑资金的机会成本， 概率为：0-50元之间的正态分布。
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m***b
发帖数: 265 | 5
--1 假设企业收益不增长了， 年收益保持一元，但是估计在下几个月股价可以增长到>
20元，到 >20PE后就逐渐退出。
2 将来可能 跌回10元
【在 d********t 的大作中提到】
: 为啥到20要抛
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x******a
发帖数: 6336 | 6 0-50元之间的正态分布存在吗？
【在 m***b 的大作中提到】
:
: --1 假设企业收益不增长了， 年收益保持一元，但是估计在下几个月股价可以增长到>
: 20元，到 >20PE后就逐渐退出。
: 2 将来可能 跌回10元
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m***b
发帖数: 265 | 7
---只是假设吧，股票的最高价难道有人能准确预测
【在 x******a 的大作中提到】
: 0-50元之间的正态分布存在吗？
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l********g
发帖数: 18 | 8 这个，得自己假设分布吧，然后用conditional probability 来做，这样就变成了一个
，optimal control 的问题了。但是 OC 一般比较难，所以还得简化问题。 |
L*******t
发帖数: 2385 | 9 真的像楼上说的，自己假设一个股票价格服从的SDE，然后formulate一个optimal
Control的问题，这个问题在complete market下解起来非常容易。
incomplete market就是俺在做的啦，已经解决啦不难~
【在 m***b 的大作中提到】
: 假设X股票目前的价格为10元， 将来可以涨到20-50元，请问将来X的价格到了20元以
: 后，要如何减仓，才能取得最佳收益？
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L*******t
发帖数: 2385 | 10 complete market的时候非常简单啊，什么Pliska, Karatzas Lehoczky, Shreve, Cox
and Huang神马的都把这个研究的妥妥的。
Merton是先锋，不过他的方法是传统的随机优化，没有上面几个elegant。
【在 l********g 的大作中提到】
: 这个，得自己假设分布吧，然后用conditional probability 来做，这样就变成了一个
: ，optimal control 的问题了。但是 OC 一般比较难，所以还得简化问题。
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L*******t
发帖数: 2385 | 11 我觉得楼上是说bounded normal是不存在的，而你的意思估计是3*sigma的范围是[0,50
]？？？
【在 m***b 的大作中提到】
:
: ---只是假设吧，股票的最高价难道有人能准确预测
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