m********0
发帖数: 2717 | 1 多学习一下牛人的分析，别老是跳大神，整些没用的东西。
The Standard & Poors 500 Index, and all other broad market measures,
started off the new month in extremely bullish fashion today. It seems
that traders were waiting for the turn of the calendar to do some
massive allocation shift out of bonds and into stocks.
After strong foreign markets overseas on Tuesday night, a positive
economic report this morning shot the S&P 500 (SPX 1,080, +30.96,
+2.95%) literally 15 points higher in a matter of mere minutes. Those
gains we |
w*******o
发帖数: 6125 | 2 貌似说了很多，其实什么也没说
不是我Mean,而是我读过这么多市场评论，特别是
这种每天一评的，真的Make sense的目前还没看到过，
大部分都是是复述一遍what happened,但至于Why it happened,
解释的原因都太MHP
我觉得这里面很重要的一个原因是，像qiuyueshifu说的，
这些市场评论，无论是基于TA还是FA,都只是停留在
市场的形态上，而没有触及到市场的结构变化。
【在 m********0 的大作中提到】
: 多学习一下牛人的分析，别老是跳大神，整些没用的东西。
: The Standard & Poors 500 Index, and all other broad market measures,
: started off the new month in extremely bullish fashion today. It seems
: that traders were waiting for the turn of the calendar to do some
: massive allocation shift out of bonds and into stocks.
: After strong foreign markets overseas on Tuesday night, a positive
: economic report this morning shot the S&P 500 (SPX 1,080, +30.96,
: +2.95%) literally 15 points higher in a matter of mere minutes. Those
: gains we
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m********0
发帖数: 2717 | 3 这个是两周一评，您就将就看看吧。
实际上不是做市场预测的，是推荐OPTION PICK的newsletter。
关于market部分，我觉得还是有些中肯的。
【在 w*******o 的大作中提到】
: 貌似说了很多，其实什么也没说
: 不是我Mean,而是我读过这么多市场评论，特别是
: 这种每天一评的，真的Make sense的目前还没看到过，
: 大部分都是是复述一遍what happened,但至于Why it happened,
: 解释的原因都太MHP
: 我觉得这里面很重要的一个原因是，像qiuyueshifu说的，
: 这些市场评论，无论是基于TA还是FA,都只是停留在
: 市场的形态上，而没有触及到市场的结构变化。
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f******e
发帖数: 6488 | 4 我很想听听讲解市场结构的评论
零零星星的知道一点点
管中窥豹都不如啊
【在 w*******o 的大作中提到】
: 貌似说了很多，其实什么也没说
: 不是我Mean,而是我读过这么多市场评论，特别是
: 这种每天一评的，真的Make sense的目前还没看到过，
: 大部分都是是复述一遍what happened,但至于Why it happened,
: 解释的原因都太MHP
: 我觉得这里面很重要的一个原因是，像qiuyueshifu说的，
: 这些市场评论，无论是基于TA还是FA,都只是停留在
: 市场的形态上，而没有触及到市场的结构变化。
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m********0
发帖数: 2717 | 5 您写篇不停留在市场形态，初级市场结构变化的来帮助大家理解market吧。
【在 w*******o 的大作中提到】
: 貌似说了很多，其实什么也没说
: 不是我Mean,而是我读过这么多市场评论，特别是
: 这种每天一评的，真的Make sense的目前还没看到过，
: 大部分都是是复述一遍what happened,但至于Why it happened,
: 解释的原因都太MHP
: 我觉得这里面很重要的一个原因是，像qiuyueshifu说的，
: 这些市场评论，无论是基于TA还是FA,都只是停留在
: 市场的形态上，而没有触及到市场的结构变化。
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d******e
发帖数: 6945 | 6 露出来的部分和我们理解的差不多，但是谁知道他有多少没露出来呢。
另外你说qiuyue提到市场的结构变化，我觉得A股还好知道一点，但是美股，实在是不
知道怎么找数据。
【在 w*******o 的大作中提到】
: 貌似说了很多，其实什么也没说
: 不是我Mean,而是我读过这么多市场评论，特别是
: 这种每天一评的，真的Make sense的目前还没看到过，
: 大部分都是是复述一遍what happened,但至于Why it happened,
: 解释的原因都太MHP
: 我觉得这里面很重要的一个原因是，像qiuyueshifu说的，
: 这些市场评论，无论是基于TA还是FA,都只是停留在
: 市场的形态上，而没有触及到市场的结构变化。
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w*******o
发帖数: 6125 | 7 我觉得对市场结构这点上，每个人都有不同的理解，qiuyueshifu既然能提出来，他必
然有比我更好的理解，看你们谁可以撅开他的金口。
我个人的理解(未必对)，在以前的帖子里面其实反复都提到过，一句话概括的话就是，
股市的变化不是单单股市本身产生的，而是不同市场的合力产生的，至于看什么市场，
下面这个帖子总结过，就是要看市场现有的主要矛盾是什么.
http://www.mitbbs.com/article/Stock/32936087_3.html
这种方法的一个缺点是没办法知道下一天的趋势，但对稍微中长期
一点的，比如2-4周，跨月，帮助还是很大的。
有什么样的战略，就有什么样的战术，所以我的交易周期一般都是2-4周，
如果需要长点，就长点
【在 m********0 的大作中提到】
: 您写篇不停留在市场形态，初级市场结构变化的来帮助大家理解market吧。
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m********0
发帖数: 2717 | 8 1. 我基本上还是speculator的风格，长期宏观的东西我也很关注，但跟我个人的交易
关系寥寥。
2. 你的很多观点我不同意，
a 你说股市的变化不是单单股市本身产生的， 本来就没人这么认为，这没有任何新意。
b 你给的链接里面说09年是政府注资带来的流动性牛市，我也不这么认为，政府确实注
资，但集中在
financial领域，而且基本没有带来多少额外的流动性。基本是流入银行，没有流出过
银行。
谈一下您提到的“从Yield/Yield Curve，或者是Credit Spread来预测double dip”的
理论
吧，比较感兴趣。
看你
【在 w*******o 的大作中提到】
: 我觉得对市场结构这点上，每个人都有不同的理解，qiuyueshifu既然能提出来，他必
: 然有比我更好的理解，看你们谁可以撅开他的金口。
: 我个人的理解(未必对)，在以前的帖子里面其实反复都提到过，一句话概括的话就是，
: 股市的变化不是单单股市本身产生的，而是不同市场的合力产生的，至于看什么市场，
: 下面这个帖子总结过，就是要看市场现有的主要矛盾是什么.
: http://www.mitbbs.com/article/Stock/32936087_3.html
: 这种方法的一个缺点是没办法知道下一天的趋势，但对稍微中长期
: 一点的，比如2-4周，跨月，帮助还是很大的。
: 有什么样的战略，就有什么样的战术，所以我的交易周期一般都是2-4周，
: 如果需要长点，就长点
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d****a
发帖数: 2901 | 9 ding
意。
【在 m********0 的大作中提到】
: 1. 我基本上还是speculator的风格，长期宏观的东西我也很关注，但跟我个人的交易
: 关系寥寥。
: 2. 你的很多观点我不同意，
: a 你说股市的变化不是单单股市本身产生的， 本来就没人这么认为，这没有任何新意。
: b 你给的链接里面说09年是政府注资带来的流动性牛市，我也不这么认为，政府确实注
: 资，但集中在
: financial领域，而且基本没有带来多少额外的流动性。基本是流入银行，没有流出过
: 银行。
: 谈一下您提到的“从Yield/Yield Curve，或者是Credit Spread来预测double dip”的
: 理论
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S*8
发帖数: 68 | 10 银行把钱多用去炒股了，收益好些是来自交易而不是放贷，现在的股市基本是炒指数而
非个股，这都是大银行的杰作
意。
【在 m********0 的大作中提到】
: 1. 我基本上还是speculator的风格，长期宏观的东西我也很关注，但跟我个人的交易
: 关系寥寥。
: 2. 你的很多观点我不同意，
: a 你说股市的变化不是单单股市本身产生的， 本来就没人这么认为，这没有任何新意。
: b 你给的链接里面说09年是政府注资带来的流动性牛市，我也不这么认为，政府确实注
: 资，但集中在
: financial领域，而且基本没有带来多少额外的流动性。基本是流入银行，没有流出过
: 银行。
: 谈一下您提到的“从Yield/Yield Curve，或者是Credit Spread来预测double dip”的
: 理论
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w*******o
发帖数: 6125 | 11 不知道你有没有留意,大部分的股评都是围绕着什么支撑,什么压力,
然后拉一个VIX,CPC之类的来充数，这也是我为什么说停留在股市本身，
我现在唯一跟踪看的市场Summary是Bloomberg的，因为它还会提到
Yield Spread,CDS这些,其他的评论很少见到
这么说吧，说股市跟经济无关的要么是新手，要么是气话，
我的理解就是经济本身就像Underlying security,而这么多
不同的市场，都是在这个之上的Derivative,绝大部分情况下
是前者决定后者的，当然有一些极端的时候会反影响，这也是
为什么有杀Call/Put之说。
至于Yield curve等东西，我就不献丑了，专门谈这个的
有很多，我上次推荐的那本Economy indicator书里面有
一小章就提到这个。但还是那句话，不是什么时候都应该
看Yield spread的，要搞明白特定阶段为什么要看这个．
意。
【在 m********0 的大作中提到】
: 1. 我基本上还是speculator的风格，长期宏观的东西我也很关注，但跟我个人的交易
: 关系寥寥。
: 2. 你的很多观点我不同意，
: a 你说股市的变化不是单单股市本身产生的， 本来就没人这么认为，这没有任何新意。
: b 你给的链接里面说09年是政府注资带来的流动性牛市，我也不这么认为，政府确实注
: 资，但集中在
: financial领域，而且基本没有带来多少额外的流动性。基本是流入银行，没有流出过
: 银行。
: 谈一下您提到的“从Yield/Yield Curve，或者是Credit Spread来预测double dip”的
: 理论
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d****a
发帖数: 2901 | 12 I have been following the correlation of stock market v.s. economic data. So
far, there is no statistically sound correlation at all. Only for longer
term, it shows stock leading economic indicator. So stock market itself is a
great reading about economy. Not the other way around ironically.
【在 w*******o 的大作中提到】
: 不知道你有没有留意,大部分的股评都是围绕着什么支撑,什么压力,
: 然后拉一个VIX,CPC之类的来充数，这也是我为什么说停留在股市本身，
: 我现在唯一跟踪看的市场Summary是Bloomberg的，因为它还会提到
: Yield Spread,CDS这些,其他的评论很少见到
: 这么说吧，说股市跟经济无关的要么是新手，要么是气话，
: 我的理解就是经济本身就像Underlying security,而这么多
: 不同的市场，都是在这个之上的Derivative,绝大部分情况下
: 是前者决定后者的，当然有一些极端的时候会反影响，这也是
: 为什么有杀Call/Put之说。
: 至于Yield curve等东西，我就不献丑了，专门谈这个的
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d****a
发帖数: 2901 | 13
So
a
【在 d****a 的大作中提到】
: I have been following the correlation of stock market v.s. economic data. So
: far, there is no statistically sound correlation at all. Only for longer
: term, it shows stock leading economic indicator. So stock market itself is a
: great reading about economy. Not the other way around ironically.
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w*******o
发帖数: 6125 | 14 那你就有必要检讨一下你的模型啰，hehe
既然话都说到这个份上，我也不怕得罪的说一句，
刚开始的时候,因为你老在版上说你的KE系统,
我留意过，不过觉得可能还不如简单的Parabolic SAR
//纯粹探讨,nothing personal
So
a
【在 d****a 的大作中提到】
: I have been following the correlation of stock market v.s. economic data. So
: far, there is no statistically sound correlation at all. Only for longer
: term, it shows stock leading economic indicator. So stock market itself is a
: great reading about economy. Not the other way around ironically.
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d****a
发帖数: 2901 | 15 this has nothing to do with KE system. It is pure data reading. no model.
【在 w*******o 的大作中提到】
: 那你就有必要检讨一下你的模型啰，hehe
: 既然话都说到这个份上，我也不怕得罪的说一句，
: 刚开始的时候,因为你老在版上说你的KE系统,
: 我留意过，不过觉得可能还不如简单的Parabolic SAR
: //纯粹探讨,nothing personal
:
: So
: a
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m********0
发帖数: 2717 | 16 不要信口开河
搞ETF最多的巴克利给黑石集团买去了。你可以查一下黑石有没有从TARP里面拿钱，拿
了多少。
黑石虽然从08年的危机中亏损很多，但很强势地回复了盈利，并且貌似是fund under
management
最多的fund，大半年前就已经超过3 trillion under management了。
再查一下拿钱比较多的Citigroup，AIG等等的portfolio，你看看跟以前有什么变化。
有多少ETF。
citi到现在为止还持有将近200万股AAPL，300万股AAPL,200多万F,200多万HD, 一共将
近3000多
个ticker，绝大部分都不是ETF。无论从volume还是从dollar amount什么看。
【在 S*8 的大作中提到】
: 银行把钱多用去炒股了，收益好些是来自交易而不是放贷，现在的股市基本是炒指数而
: 非个股，这都是大银行的杰作
:
: 意。
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m********0
发帖数: 2717 | 17 这又什么奇怪的，这是efficient hypothesis 的一个佐证吧。
本来经济数据是historical的，滞后一个月算可以的了。
who tf cares about Q2's auto sale if you think there will be
a big rebound in auto market? Even better if the price is laggy.
But it's kind of efficient.
data. So
longer
is a
【在 d****a 的大作中提到】
: I have been following the correlation of stock market v.s. economic data. So
: far, there is no statistically sound correlation at all. Only for longer
: term, it shows stock leading economic indicator. So stock market itself is a
: great reading about economy. Not the other way around ironically.
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m********0
发帖数: 2717 | 18 1. 恩。我赞同，我本身很少用support pressure level这些来解读市场。虽然我非常
偏TA。
不过VIX和put/call ratio我还是很留意的。但
2. Bloomberg的summary我也经常看。
3. 那本书我没看过，我想更适用于长期投资和中期交易吧。我以后的目标了。
【在 w*******o 的大作中提到】
: 不知道你有没有留意,大部分的股评都是围绕着什么支撑,什么压力,
: 然后拉一个VIX,CPC之类的来充数，这也是我为什么说停留在股市本身，
: 我现在唯一跟踪看的市场Summary是Bloomberg的，因为它还会提到
: Yield Spread,CDS这些,其他的评论很少见到
: 这么说吧，说股市跟经济无关的要么是新手，要么是气话，
: 我的理解就是经济本身就像Underlying security,而这么多
: 不同的市场，都是在这个之上的Derivative,绝大部分情况下
: 是前者决定后者的，当然有一些极端的时候会反影响，这也是
: 为什么有杀Call/Put之说。
: 至于Yield curve等东西，我就不献丑了，专门谈这个的
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w*******o
发帖数: 6125 | 19 看来你对流动性牛市的理解有偏差,正是因为钱没有流出银行进入到实业,
才会有流动性牛市这种说法,不信你去看看最大的几个银行09年的Profit
Trading占了多大比例，还有一个佐证是中国股市，从08年底4万亿出来，
上证涨了差不多100%,后来才有陆陆续续的报道说钱没有流到实业上，
而是很多都跑到股市和楼市上面了，09年8月初开始的3478的大跌，
其中一个引子就是说国家要收紧信贷。
意。
【在 m********0 的大作中提到】
: 1. 我基本上还是speculator的风格，长期宏观的东西我也很关注，但跟我个人的交易
: 关系寥寥。
: 2. 你的很多观点我不同意，
: a 你说股市的变化不是单单股市本身产生的， 本来就没人这么认为，这没有任何新意。
: b 你给的链接里面说09年是政府注资带来的流动性牛市，我也不这么认为，政府确实注
: 资，但集中在
: financial领域，而且基本没有带来多少额外的流动性。基本是流入银行，没有流出过
: 银行。
: 谈一下您提到的“从Yield/Yield Curve，或者是Credit Spread来预测double dip”的
: 理论
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j****l
发帖数: 1440 | 20 搬个凳子坐门口，请大牛细细讲解市场的结构变化。
【在 w*******o 的大作中提到】
: 貌似说了很多，其实什么也没说
: 不是我Mean,而是我读过这么多市场评论，特别是
: 这种每天一评的，真的Make sense的目前还没看到过，
: 大部分都是是复述一遍what happened,但至于Why it happened,
: 解释的原因都太MHP
: 我觉得这里面很重要的一个原因是，像qiuyueshifu说的，
: 这些市场评论，无论是基于TA还是FA,都只是停留在
: 市场的形态上，而没有触及到市场的结构变化。
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m********0
发帖数: 2717 | 21 发现了，我是字面理解有偏差。
流动性带来的牛市，和流动性牛市 是不一样的。
银行的profit构成哪里可以查到，给个link？
国内的四万亿出来，早有人提到过会造成股市的虚高的。
不过那个时候人们对投资环境和经商坏境的恶劣程度没有足够的认识。
当然后知后觉的节目很多，我看国内的节目也很多，不是没有人遇见到，
是声音不够大。
【在 w*******o 的大作中提到】
: 看来你对流动性牛市的理解有偏差,正是因为钱没有流出银行进入到实业,
: 才会有流动性牛市这种说法,不信你去看看最大的几个银行09年的Profit
: Trading占了多大比例，还有一个佐证是中国股市，从08年底4万亿出来，
: 上证涨了差不多100%,后来才有陆陆续续的报道说钱没有流到实业上，
: 而是很多都跑到股市和楼市上面了，09年8月初开始的3478的大跌，
: 其中一个引子就是说国家要收紧信贷。
:
: 意。
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d******y
发帖数: 315 | |
c******8
发帖数: 3170 | 23 看不懂的帖子，我要进来学习一下。
也许，3年后就懂了。
呜呜呜 |
d****a
发帖数: 2901 | 24 千万别懂，懂了你就赚不了十x了
【在 c******8 的大作中提到】
: 看不懂的帖子，我要进来学习一下。
: 也许，3年后就懂了。
: 呜呜呜
|
c******8
发帖数: 3170 | 25 将来懂了，可以再进行取舍。
但眼下是：还没开始懂。
【在 d****a 的大作中提到】
: 千万别懂，懂了你就赚不了十x了
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c******8
发帖数: 3170 | |
L****n
发帖数: 12932 | 27 好难得版上有一篇讲market而不是person的贴， 偶也冒个泡。
能看懂what has happened，就很少了， 能看出what caused基本上就是没有， 有也不
会在这里贴， 五月初的flash crash到现在都查不出什么原因--market is way too
complicated than anyone can imagine.
newsletter的作者认为市场基本事态并没有因为昨天的大涨而改变， ie, they don't
think that was a SIGNIFICANT DAY. which i agree. one reason is that VIX 持续
在一个elevated的range里（相比march, april)。 甚至sloping upward, 第二 spx
put premium near record high. 第三， 除了个别sector因为merger activity有些
break through， 少有的几个形态不错的sector还都是defensive类。-sum it up, the
current m |
m********a
发帖数: 281 | 28 thanks for sharing:=)
btw, who is the girl in ur icon? looks familiar...is that u?
【在 m********0 的大作中提到】
: 多学习一下牛人的分析，别老是跳大神，整些没用的东西。
: The Standard & Poors 500 Index, and all other broad market measures,
: started off the new month in extremely bullish fashion today. It seems
: that traders were waiting for the turn of the calendar to do some
: massive allocation shift out of bonds and into stocks.
: After strong foreign markets overseas on Tuesday night, a positive
: economic report this morning shot the S&P 500 (SPX 1,080, +30.96,
: +2.95%) literally 15 points higher in a matter of mere minutes. Those
: gains we
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