I******r
发帖数: 47 | 1 BAC交易小结：
1. 11.26和12.3分两次买入，all in，2013年1月的看涨期权，平均价格$3.60。 1.
12以$6.00卖出，收益66%。
2. 买入原因：详见下面的分析。个人觉得风险收益比合理，抄底问题股票，认为价
格<<价值，mortgage buyback的问题不会像媒体宣传的那么严重，政府不太可能让大银
行倒闭。在牛市中，如果公司基本面不出问题，导致股价下跌的问题解决前股价会随着
一波行情而大逆转，比如这两年的GOOG, GS, C,BP。
3. 买入卖出的Market timing: 我觉得market timing 是所有投资者面临的最大的
难题，金融危机中赚了100多亿美金的Paulson虽然在做空房地产债券中发了大财，但他
也提早一年多就开始做了（2005年4月），在大赚之前已经亏了很久了。同样他买入C和
BAC也不是在最低点买入的，他的C成本价应该是3-3.5左右（09年3季度和4季度买入）
，BAC成本价在9-10。
4. 卖出的market timing我不知道BAC在短期会走多远，我只是感觉短期的风险收益
比已经不合理了（无论是个股还是大盘），长期来看应该还是值得持有的，所以就在这
两天设了个价格卖出。下面分析了近两年来BAC和大盘在财报期间的表现，我相信历史
，觉得这个可以提高交易的胜率。
5. 买入的market Timing:11.26大盘回调到50日均线，入1/3仓位。两天之后道琼斯
跌破50日均线，标普均线支撑仍旧有效，市场又出来wikileak的传闻，当时感觉恐惧了
，之后两天市场反弹，BAC连续反弹，个人感觉50日均线支撑有效，结合1月份可能出现
的财报预期，市场会出现一个趋势性的行情。于是12.3 all in。做长线，要在恐惧中
买入，虽然运气成分很大，但市场的确很健忘，在下跌和底部市场只关注一些负面新闻
（mortgage buyback, wikileak,bankruptcy），但现在上涨了，包括我自己，开始又
想到什么$2.69的每股收益（Paulson09年底时说过的），2T的净资产（PB现在在所有大
银行里面还是最低的），去年$15的机构增发价。
6. 总结：我一直觉得形势比人强。赚钱是因为出现了你预测的形势，或者运气好你
蒙对了。形势无法准确预测，这次交易唯一的风险控制是买了两年期的call，用时间来
降低风险。运气不错，市场的确在50日支撑有效情况下走出趋势行情，1月份果然出现
了财报预期行情。股价比个人预期的涨得快，短期风险收益比不太合理了，就暂时下船
了。
7. 未来：我相信BAC的下降趋势已经结束了，技术上来看，以及突破了好几个价格
极限了，还突破了200日均线，以后BAC回调我还会all in同样的call，如果股价不下来
我估计就上不了船了。以后几个关注的事件：wikileak，BAC在1.21财报出来后的股价
反应，mortgage buyback 的官司，还有2月中的时候看看Paulson在去年四月份到底是
卖出了还是买入了。现在全部成 cash了，个人是个机会主义者，哪怕在牛市中，等下
一个买入机会吧，不一定是BAC了，呵呵。 |
w*****8
发帖数: 286 | 2 大牛。。。
1.
【在 I******r 的大作中提到】
: BAC交易小结：
: 1. 11.26和12.3分两次买入，all in，2013年1月的看涨期权，平均价格$3.60。 1.
: 12以$6.00卖出，收益66%。
: 2. 买入原因：详见下面的分析。个人觉得风险收益比合理，抄底问题股票，认为价
: 格<<价值，mortgage buyback的问题不会像媒体宣传的那么严重，政府不太可能让大银
: 行倒闭。在牛市中，如果公司基本面不出问题，导致股价下跌的问题解决前股价会随着
: 一波行情而大逆转，比如这两年的GOOG, GS, C,BP。
: 3. 买入卖出的Market timing: 我觉得market timing 是所有投资者面临的最大的
: 难题，金融危机中赚了100多亿美金的Paulson虽然在做空房地产债券中发了大财，但他
: 也提早一年多就开始做了（2005年4月），在大赚之前已经亏了很久了。同样他买入C和
|
h****n
发帖数: 413 | 3 写的不错！就是字数太多后面看不下去了。我也1150处买了点，已经出了一半。还有一
半准备就拿着了。 |
c****a
发帖数: 546 | 4 我以前说BAC能到15的样子，可是到最后没敢真拿住，提前跑了，赚了四千而已。如果
当初不溜，持到现在，起码能多赚六千。
炒股这玩意儿，心理素质说说容易，操作起来挺不容易。俺们小户还是搂
不住火的多。 |
y*****e
发帖数: 1449 | |
L****n
发帖数: 12932 | 6 又一马后炮爱好者， 能有什么帮助， 你说说现在手上有的该这么办？ 卖还是加？ 就
一句话， 萝莉把说那么多废话干嘛？ |
v***h
发帖数: 245 | 7 50% chance to be wiped out. |
l*********l
发帖数: 107 | 8 thanks for sharing the thinking and exercising process, it is very helpful
to learn from other's success and apply to my future trading. |
w******1
发帖数: 157 | 9 谢谢分享 牛人。但有个关键问题你没有解释，你怎么判断出价格<价值的？
1.
【在 I******r 的大作中提到】
: BAC交易小结：
: 1. 11.26和12.3分两次买入，all in，2013年1月的看涨期权，平均价格$3.60。 1.
: 12以$6.00卖出，收益66%。
: 2. 买入原因：详见下面的分析。个人觉得风险收益比合理，抄底问题股票，认为价
: 格<<价值，mortgage buyback的问题不会像媒体宣传的那么严重，政府不太可能让大银
: 行倒闭。在牛市中，如果公司基本面不出问题，导致股价下跌的问题解决前股价会随着
: 一波行情而大逆转，比如这两年的GOOG, GS, C,BP。
: 3. 买入卖出的Market timing: 我觉得market timing 是所有投资者面临的最大的
: 难题，金融危机中赚了100多亿美金的Paulson虽然在做空房地产债券中发了大财，但他
: 也提早一年多就开始做了（2005年4月），在大赚之前已经亏了很久了。同样他买入C和
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I******r
发帖数: 47 | 10 做短线撤，做长线如果想高回报，先撤以后进；做长线求稳定的，留
【在 L****n 的大作中提到】
: 又一马后炮爱好者， 能有什么帮助， 你说说现在手上有的该这么办？ 卖还是加？ 就
: 一句话， 萝莉把说那么多废话干嘛？
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I******r
发帖数: 47 | 11 you got it，主要是个人资产不多，在股市玩的话就all in+option
【在 v***h 的大作中提到】
: 50% chance to be wiped out.
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I******r
发帖数: 47 | 12 主要是靠运气，风险和收益都很大。price to tangible value 0.85很低了。从每股盈
利角度来看只要问题解决以后股价有很大上升空间。
【在 w******1 的大作中提到】
: 谢谢分享 牛人。但有个关键问题你没有解释，你怎么判断出价格<价值的？
:
: 1.
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w*****n
发帖数: 214 | |
C********N
发帖数: 1263 | |
