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发帖数: 4950 | 1 ☆─────────────────────────────────────☆
aripple (aripple) 于 (Wed Apr 20 19:48:48 2011, 美东) 提到:
很多人觉得这个是历史新低，又不会破产降到0等等，觉得是个很好的机会。
这个问题没那么简单，不清楚算法应该去看看CBOE的VIX WHITE BOOK。
里面的算法并不是那么straight forward，有好多种情形可以降低VIX，
远远不止是SPX近两期的月期权的IV降低那么简单。
另外VIX的计算公式中用到了bid/ask的middle price，有点经验的人知道
这就存在了manipulate的可能。对于非常illiquid的strike，可能会通过
各种方式来改变这个参数，而并没有实际交易的意愿。
再就是自从CBOE有了WEEKLY OPTIONS以后，量增加得非常快，品种也越来越，
我记得去年的时候每周才30个左右的symbol。现在已经增加到60多个了，非
常惊人。SPX什么时候列在WEEKLY里面，我不太确定，但至少去年就列入了。
而且经常CHECK weekly list的人应该有印象，SPX不仅列入，而且被加了
注释好几次。我很少碰SPX的期权，所以不记得具体发生了什么非常细节的变化
了。
SPX的weeky options会很大程度上影响SPX monthly的供求，而本身又不在
SPX的计算之中。
另外VIX没有physical，也没有components，SPX会有arbitrage，而VIX指数
和VIX期货的spread是非常volatile的，什么contango，还是backwardation
都经常的事儿。很难很难想出什么arbitrage。结合SPX OPTIONS做volatility
arbitrage在我看来几乎就是mission impossible。
近期VIX期货在关盘前经常有人dump，不过我对这个没有经验。不知道有没有特别
的含义。
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walstudio (午夜未眠人) 于 (Wed Apr 20 20:26:16 2011, 美东) 提到:
$VIX is outdated, CBOE has released
$SKEW, which refers to the difference between the ATM options and OTM
options, check it out.
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aripple (aripple) 于 (Wed Apr 20 20:34:19 2011, 美东) 提到:
I knew $SKEW.
I was not comparing two different sentiment indices.
what you said was out-of-topic.
$SKEW has long history too. only CBOE started to publish recently.
I don't think $VIX is out dated. CBOE changed the methodology
of $VIX once,
I won't be surprised if they do it again.
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popyard (popyard) 于 (Wed Apr 20 20:43:58 2011, 美东) 提到:
操，整那么多没用的干吗？赶紧想办法把自己的帐户整大吧。或者把你现在的小工作辞
了，找份矿工或交易的工作。 |
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